TQQQ ETF 레버리지 ETF 장투 조심해야 하는 이유

TQQQ ETF와 같은 3배 레버리지 ETF 장투 조심해야 하는 이유를 알아보아요. 먼저 많은 분들이 왜 2배, 3배 레버리지 장투를 고려하는 것일까요?

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심리를 보면 보통 '어차피 나스닥, 미국 증시는 우상향할 것인데' 지금부터 모으면 되는 것 아니냐고 생각하실 거예요.

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특히 TQQQ만 하더라도 최대 구간으로 넓혀서 보면 상장 당시 시점부터 무려 5,900%나 올랐으니까 장기 투자자라면 한번 쯤은 눈이 돌아갈 수 밖에 없죠. 이유를 자세히 알아보아요

최근 1년 시점으로만 보더라도 주가는 무려 56%나 빠졌습니다.

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작년 하락장 당시에는 단 6개월만에 주가가 62% 빠지기도 했습니다. 3배 레버리지이기 때문에 하락 장에서는 무한히 빠질 수 있습니다.

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작년 12월 21일에 투자한 분들은 벌써 수익률이 36%이지만 주식이라는 것은 이는 '단타'로 생각했을 때입니다. 장기투자로 봤을 땐 결코 좋지 않습니다.

일반 QQQ(3배 레버리지가 아닌 상품)는 하락 폭이 3월부터 9월까지 단 23%였습니다. 딱 3배는 아니지만 대략 3배정도는 나온다는 것을 확인할 수 있습니다. 또한 12월 21일에 투자만 해도 현재 13%정도의 수익을 낼 수 있습니다.

★횡보장과 대폭락장엔 최악

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만약 일반 QQQ와 레버리지 TQQQ를 같이 100달러에 투자했다고 해보겠습니다. ETF의 기초지수가 처음 10% 상승 했을 땐 3배 레버리지 ETF가 130달러가 되며 유리합니다. *물론 실제 3배 레버리지는 비용 등을 차감하면 정확히 30%가 아닌 약 28~29%가 오를 것임.

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이후 기초지수가 다시 10%로 하락하면 일반 ETF는 99달러로 내려가지만 3배 레버리지 ETF는 91달러입니다. 여기까지도 괜찮을 것입니다.

하지만 문제는 파란 네모를 친 구간부터입니다. 기초지수가 10%상승하고 하락하고를 2번 반복하고 난 뒤 기초지수가가 10% 상승했을 때 일반 ETF가 3배 레버리지 ETF보다 수익률이 더 높습니다.

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또한 기초지수가 다시 더 하락+상승 순간부터는 이젠 3배 레버리지 ETF가 수익률도 더 떨어집니다.

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즉 횡보장에서는 매우 위험하다고 할 수 있습니다. 하락장에서도 이는 마찬가지입니다.

나스닥 지수를 넓게 보면 무조건 우상향한다고 보이지만 2000년 버블닷컴부터 시작해서 2008년 글로벌 금융위기 2020년 코로나 등 한 번의 조정 구간은 무조건 있었습니다. 나스닥이 최근 비정상적으로 많이 오른 상황이기 때문에 현재도 조정 구간이라고 할 수 있습니다.

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아직 물가도 제대로 잡지 못하고 현재 고금리에 금융 리스크 등이 커지고 있는 상황에서 '저점'이라고 판단해서 들어가는 순간 오히려 손실을 볼 수도 있습니다.특히 최근 1년 3개월 동안은 나스닥이 상승 하락을 반복하고 있습니다. 이 시기에 3배 레버리지 ETF의 수익률은 더더욱 낮아지고 있습니다.

우상향의 대표 명사라고 알려진 애플만 보더라도 네모 친 조정 구간은 반드시 있었습니다. 일반 ETF와 달리 레버리지 ETF를 투자하는 순간 수익률은 더 낮아질 수 있기 때문에 조심해야 합니다.

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TQQQ ETF와 같은 3배 레버리지 상품 장기투자보단 중간중간 밸런싱이나 단타가 더 합리적일 수 있습니다.

일반 ETF들보다도 훨씬 운용수수료가 비쌉니다. TQQQ ETF는 현재 총 비용이 0.98%가 빠져나가고 있습니다. ETF 투자시 수수료 비용은 따로 내는 것이 아니라 주가에서 차감이 되는 것입니다. 원래 가치가 100원짜리인 주식도 수수료 비용으로 인해서 약 99원인 것입니다. 저렴하다고 생각할 수 있으나 '비용'이라는 것을 잊지 말아야 합니다.

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장기 투자를 한다고 해도 횡보장의 리스크와 함께 운용수수료가 쌓이다 보면 주식으로 1000% 수익을 볼 수 있는 것도 장기적으로 900%로 낮아질 수도 있습니다. 차라리 TQQQ보다 일반 QQQ가 더 안정적일 수 있습니다.

★차라리 리밸런싱, 단타가 합리적이다.

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YINN ETF나 시장에 TQQQ, SQQQ, SOXL 등 여러가지 3배 레버리지 ETF 상품을 볼 수있습니다. 일단 숏 3배 레버리지는 더욱 위험하고 롱 3배 레버리지라고 하더라도 장기투자는 위험할 수 있습니다. 현명하게 선택 후 투자해야 합니다.

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