BNK 금융지주는 2011년 부산은행, BNK투자증권, BNK신용정보, BNK캐피탈이 공동으로 주식의 포괄적 이전 방식에 의해 설립한 지방은행 최초의 금융지주회사이다. 2015년 경남은행의 계열사 편입으로 부산/경남은행 두 은행 체제가 되었으며, 2015년에 GS자산운용(BNK자산운용 사명 변경)을 자회사로 편입하여 은행, 증권, 자산운용, 여신전문, 저축은행업 등을 포괄하는 종합금융그룹이 되었다. 2019년 11월에는 BNK벤처투자가 자회사로 편입되었다.

1.1 지역은행 영업이익 1위 / 국내 1금융 은행 영업이익 8위

지역을 기반으로 하는 핸디캡을 안고 있음에도 2022년 기준 지역은행 중에서는 1위, 국내 1금융권 은행 영업이익에서는 8위를 쟁취하고 있다. 열악한 금융 환경에도 부산은행과 경남은행이라는 양쪽의 확고한 체제를 바탕으로 은행 중심, 이자수익 중심의 수익구조를 비은행 계열사 강화를 통해 다변화하는 데 역점을 두고 있다. 지속 가능한 수익 기반을 확보하기 위해 계열사 간, 사업 간, 부서 간, 프로젝트 간 ‘융합’과 ‘공유’를 통해 시너지를 강화해나갈 계획이다. WM과 CIB, 디지털, 글로벌 분야를 직능별로 묶어 지주회사가 실질적인 컨트롤타워 역할을 할 것으로 보인다.

1.2 글로벌로 뻗어나가려는 BNK금융지주

 대한민국 동남권 지역 기업들이 많이 진출해 있는 중국과 동남아시아를 대상으로 안정적인 금융 네트워크를 확충하는데 주력하고 있다. 중국-인도-동남아시아 지역에 안정적 해외금융 네트워크망 확충에 주력해 '아시아 금융 트라이앵글'을 구축한다는 계획이었으며, BNK금융그룹은 2023년 반기말 기준 396개의 국내 점포와 해외 77개 거점 네트워크를 기반으로 글로벌 금융그룹으로 성장하고 있으며, 2019년 지역 유망 스타트업 발굴과 모험자본 공급자 역할 수행 및 그룹 신성장동력 마련을 위해 편입한 BNK벤처투자를 포함하면서 9대 계열사 체계를 완성하였다.

또한 2023년 최근 베트남 하노이시에서 T&T그룹과 금융을 비롯한 다양한 분야 업무협약 체결하였다. T&T그룹은 금융, 부동산, 에너지, 운송 등 200여 개 계열사를 보유한 베트남 대표 기업으로 사이공-하노이 은행 등을 주요 계열사로 두고 있다. BNK금융그룹은 협약을 계기로 베트남을 그룹의 글로벌 성장을 위한 전략 국가로 선정하고 계열사의 베트남 현지 사업을 확대한다.

부산은행은 동남아 IB시장 진출을 위해 베트남 현지에 IB전문인력을 배치하는 등 해외사업을 강화한다. 빈 회장은 "이번 협약을 통해 베트남에서 BNK금융과 T&T그룹의 차별화 된 비즈니스 모델 구축을 기대한다"며 "앞으로 다양한 해외 기업과 협력해 새로운 성장동력을 확보해 나가겠다"고 말했다.

1.3 주요 종속회사

BNK금융지주는 은행업, 여신전문금융업, 금융투자업, 저축은행업, 창업투자업, 신용조사 및 추심대행업, 시스템 공급 및 개발업 등 금융업 전반으로 사업영역을 확장하여 국내 최고 지역금융그룹이자 종합금융그룹으로 자리매김하고 있으며, 은행부문 경쟁력을 제고하고, 비이자·비은행 부문 수익성 및 이익창출력을 확대하여 그룹의 펀더멘털 강화 노력을 지속하고 있다.

 (주)부산은행과 (주)경남은행은 일반대중으로부터 예금 등의 형태로 취득한 자금을 주 재원으로 하여 자금수요자에게 장·단기 대출형식으로 자금을 공급하는 업무외에 카드업무, 환업무, 방카슈랑스, 수익증권 판매업무 등 광범위한 금융업무를 주요 사업으로 하고 있다. 이러한 광범위한 업무덕에 사실상 BNK그룹 매출의 대부분은 주 사업인 은행업에서 일어난다고 봐도 무방할 것이다.

(주)BNK투자증권은 투자매매업, 투자중개업, 투자일임업을 영위하고 있으며, 기본적인 업무내용으로는 위탁매매(Brokerage), 고유자산운용(Dealing), 기업금융(IB), 금융상품 판매 등이 있다. 상기업무 외에 관계법령에 의해 겸영업무 및 부수업무를 할 수 있다.

BNK자산운용(주)는 집합투자기구의 운용업무, 투자자문업무, 투자일임업무 등을 주요 사업목적으로 하고 있으며, 채권·주식·부동산·특별자산·혼합자산 등 자산운용사가 영위하는 모든 사업 영역을 대상으로 사업을 영위하고 있다.

㈜BNK저축은행은 일반대중으로부터 예금 등의 형태로 취득한 자금을 주 재원으로 하여 자금수요자에게 장·단기 대출 형식으로 자금을 공급하는 업무 외 내국환, 금융결제원 업무 등 금융업무를 주요 사업으로 하고 있다.

추가적으로 BNK캐피탈(주)는 할부금융업, 시설대여업, 일반대출, 신기술사업금융업 등의 사업을 영위하고 있다.

2011년 3월 지방은행 최초의 금융지주회사로 출범한 BNK금융그룹은 '지역과 함께 세계로, 고객과 함께 미래로' 라는 경영이념을 바탕으로 대한민국 최고의 지역금융그룹으로 성장하기 위한 도전을 지속한 결과, 9개의 계열사를 보유한 종합금융그룹으로서의 면모를 갖추었으며, 2018년 12월에는 질적, 양적 성장을 통해 2023년까지 글로벌 스탠다드의 핵심 바로미터인 ROE(자기자본이익율) 10%와 당기순이익 1조원 달성을 위한 'GROW 2023' 그룹 중장기 경영계획을 수립하였다.

BNK금융그룹은 2023년 경영방침을 '내실경영을 통한 미래성장 추진동력 확보'로 정하여, 리스크 관리체계를 강화하고, 안정적인 내실 성장을 통한 미래성장 기반 마련을 통해 본원적 수익기반의 질적 개선과 신성장 동력을 확보할 계획이다.

또한, 그룹의 핵심사업 영역과 비은행부문에서의 차별화된 경쟁력 확보로 자회사별 수익성 다변화를 추진하여 균형잡힌 수익을 창출하고, 디지털 금융회사로의 속도감 있는 전환과 고객중심 금융플랫폼 구축을 위한 디지털 기반 선순환 성장 기반을 확보하고자 한다.

2023년 BNK금융그룹 3대 전략과제

2023년 상반기 10개 금융지주회사 순익 13.6조원 전년동기 대비 10.1% 증가

26일 금융감독원이 발표한 '2023년 상반기 금융지주회사 경영실적 잠정치(연결 기준)'에 따르면 국내 10개 금융지주회사(KB, 신한, 농협, 하나, 우리, BNK, DGB, JB, 한국투자, 메리츠)의 상반기 당기순이익 합계는 13조6천238억원으로 집계됐다.

이는 작년 상반기(12조3천776억원) 대비 1조2천462억원(10.1%) 증가한 수치다.

이 같은 금융지주사들의 호실적 행진은 은행·금융투자·보험권역의 비이자이익이 증가에 따른 실적으로 풀이된다.

자회사 권역별 순이익을 살펴보면 금융투자는 1조4천977억원으로 78.7% 증가했고, 보험은 6천435억원으로 41.7% 늘었다. 은행은 1조3천172억원으로 작년 동기 대비 16.7% 증가했다. 반면 여신전문금융회사(여전사）등은 25.1% 감소한 5천643억원으로 집계됐다.

금융감독원은 "금융지주회사가 전년 동기에 이어 양호한 실적을 거뒀다"며 "다만 금융권역 전반의 고정이하여신 증가로 작년 말 상승세로 전환한 고정이하여신비율의 상승 폭이 확대된 점은 유의해야 한다"고 설명했다.

이어 "금리 등 외부요인 변동에 대비한 위험관리를 강화하는 한편 안정적 성장을 위한 사업다각화 등을 지원할 것"이라고 강조했다.

실제로 금융지주의 고정이하여신비율은 작년 말(0.49%) 대비 0.14%포인트(p) 상승한 0.63%였다. 손실흡수능력 지표인 대손충당금적립률도 152.9%로 작년 말(170.5%) 대비 17.6%포인트 줄었다.

부산은행의 경우 대표적인 국내 배당주 중 하나로, 은행주 중 우리은행과 함께 가장 높은 배당률을 기록하고 있다. 또한 현금배당성향도 지속적으로 올리고 있는 추세이기 때문에 지금처럼 국제정세가 어지럽고, 이로 인해 증시가 어떻게 반응할지 예측할 수 없는 혼조세의 상황에서 매우 매력적인 투자라고 판단한다.

특히 최근 새롭게 이스라엘-하마스 전쟁이 발발하였고 이로 인해 잠잠해지던 유가가 다시금 상승하고 있다. 유가가 다시 90달러를 넘어설 것으로 보이는 가운데, 유가가 계속해서 상승한다면 잠잠해지고 있는 다시금 인플레이션이 상승할 것이고 이에 따라 증시에도 악영향을 줄 수 있다.

뿐만 아니라 부산은행은 중간배당도 진행하고 있다. 중간배당금의 경우 주당 100원으로 시가배당률 1.5%를 기록하였다. 이를 합산하면 약 10%에 해당되는 배당률로 매력적인 포인트라고 생각된다.

부산은행은 올해초, 자사주 매입·소각과 배당금 지급주기 단축 등을 중장기 주주환원 정책으로 추진하겠다고 밝힌 바 있다. 이는 아주 파격적인 결정이라고 볼 수 있다. 지역 금융지주 중 최초로 주식을 소각하며 주주환원에 적극적으로 나서며 ESG경영을 몸소 실천하겠다는 입장을 표명한 것이다.

부산은행은 또한 지역민들을 대상으로한 다양한 사회공헌사업을 진행하며 연 1조의 ESG경영 사회적 가치를 실현하고 있다고 밝혔다. 이러한 노력의 성과로 부산은행은 지역은행을 대상으로 진행한 브랜드평판지수에서 부산은행이 대구은행과 함께 전체적으로 매우 높은 점수를 받았다. 이러한 브랜드 가치를 바탕으로 부산은행의 실적은 상당히 개선된 모습을 보여주고 있다. 1분기까지 이자수익(8366억원)이 전년 동기(4873억원)보다 3492억원(71%) 늘어난 가운데 예대마진 확대에 성공했다. 원화 예대금리차가 작년 1분기 2.27%에서 올해 1분기 2.44%로 0.17%p 상승했고, 명목 순이자마진(NIM)도 2.03%에서 2.10%로 0.07%p 올랐다.

최근 경남은행 횡령 경남은행 횡령 사고 검사 결과가 발표되었다. 최종적으로 발표된 경남은행 직원 이모(50)씨의 횡령 규모는 2천988억원으로 발표되었다. 이는 3천억원에 육박하는 규모로 역대 금융권 횡령 사건 중에 가장 큰 피해규모이다. 횡령사건의 경우 향후 처리로 회수액이 무엇보다 중요하다고 할 수 있다. 일반적으로 회수율은 7%에 그치기에 여론에서는 회수할 수 있는 금액은 크지않다고 판단했다.

실제로 경남은행 계좌에서 해당 직원이 빼낸 순 횡령액(순손실) 규모는 595억원으로 집계됐다.

하지만 595억원의 손실액 중 105억원은 올해 이슈 발생 이전 이미 부실 발생에 따라 상각 처리된 특수 채권으로, 이를 제외한 490억원 정도가 이번 사건의 손실로 실적에 반영해야 하는 규모이다.

또한 검찰과 경찰이 골드바와 현금, 귀금속 등 현금성 자산 151억원 상당을 증거물로 압수했고, 은행 측도 이씨와 가족 등이 보유한 부동산, 예금, 차량, 회원권 등 은닉 자산에 대해 가압류 신청을 한 상태이며 BNK금융지주와 경남은행 관계자가 경남은행 횡령 사건은 300억원 이상, 회수율 62% 수준으로 회수할 것으로 예상한 만큼 보수적으로 잡아 순손실은 200억정도라고 판단한다.

관치금융이란 국가의 행정기관이 민간 금융의 인사나 자금 운용에 직접 개입하는 것을 말한다. 관치금융으로 인해 은행의 방향성과 실적에도 상당 부분 압박을 받게 되는 것이 사실이다. 특히 한국은 전통적으로 관치금융이 심한 국가 중 하나로 꼽힌다.

이로 인해 한국 은행의 경우 타 선진국에 비해 상당히 저평가를 받고 있는게 사실이다. 올해 초만 해도 정부에서 은행의 예대금리차를 공개하고, 윤석열 대통령이 직접 나서 은행의 예대마진이 과하다며 낮출 것을 촉구하기도 했다. 이에 은행들은 예대금리차를 어쩔 수 없이 줄이기도 하였다.

최근 우리나라의 가계대출이 확대되고 부산은행의 예대마진이 확대되며 실적이 상당부분 개선되고 있는 모습을 보여주고 있는 상황이다. 하지만 올해초 처럼 다시 정부가 예대금리차 상승으로 인한 가계 부담을 의식해 관치금융을 시행하며 은행을 압박한다면, 개선되고 있던 실적에 큰 악영향을 미칠 수 있을 것으로 판단된다. 이는 주가부진에도 영향을 줄 것이라 보인다.