대구의현인의 팜

  2016년 전체 실적은 매출 5156억(작년 4335억), 영업이익 1937억(작년 1659억), 순이익 1510억(작년 1258억)입니다.

 

  4분기 실적은 매출 1357억(작년 1167억), 영업이익 442억(작년 477억), 순이익 357억(작년 356억)으로 나쁘지 않은 실적입니다.

 

  실적 발표일 기준으로 기준가 92300원에 per 7.9, pbr 1.8, roe 30%입니다. 정량적으로는 최적이라 볼 수 있습니다. 다만 서머너즈워 한 게임에 편중된 매출 때문에 주가가 저평가 되어 있다고 생각합니다. 오늘 실적 발표 하니 어제 엔씨소프트와는 다르게 주가가 오르고 있습니다.

 

  서머너즈워는 대규모 업데이트를 4번 단행했는데 그럴때마다 시행한 분기의 이익이 증가 했었습니다. 아마 3월달 쯤 4번째 업데이트를 할 것 같은데 1,2 분기 실적에 많은 도움이 될 듯 합니다.   

   

  IBK투자증권 자료를 보면 컴투스의 서머너즈워 의존도가 80%가 넘는 듯 합니다. 나머지 15%  정도가 스포츠 장르, 기타 5%로 원게임에 의존하고 있는 실정입니다.

 

   글로벌적으로 원게임 모바일 회사들 PER입니다. 둘 다 일본 회사인데 대략 PER 6~10 에서 왔다 갔다 하고 있습니다. 컴투스도 올해 신작 대박 못 내면 이렇게 움직일 가능성이 높겠죠.

 

  하지만 ​서머너즈 워는 지금까지 꾸준히 전 세계에서 인기를 유지하고 있습니다. 한국게임 중 이렇게 글로벌적으로 인기있는 게임은 없을 것 같습니다. 요런 게임 하나만 더 나와주면 시장의 우려를 불식 시킬 수 있을 겁니다.

  그래서 2017년도에도 많은 게임들을 출시예정 중 입니다.올해 및 내년에 출시 될 게임 순입니다. 기대작으로는 댄스빌, 서머너즈워MMORPG 등이 있습니다.

  요약해서 중요한 포인트는 1. 1분기 서머너즈워 대규모 패치, 2. 올해 새 신작 게임의 흥행(낚시의 신, 댄스빌 등), 3. 내년에 출시될 첫 MMORPG게임에 대한 기대 입니다.