정훈kemN의 팜

- 소개팅 어플 관련주 , 뷰티케어 관련주, 헬스케어 플랫폼 관련주 '케어랩스'

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* 기업 개요

- 국내 1위의 헬스케어 플랫폼 기업으로 옐로모바일의 자회사인 옐로오투오 산하의 헬스케어 주요 사업부들이

통합되어 설립된 기업임.

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- 미디어플랫폼, 디지털마케팅,IT솔루션을 주요 사업으로 영위 중이며 동사는 국내 유일 병/의원 대상

디지털마케팅 사업자로 국내 1위 헬스케어 플랫폼을 기반으로 효과적인 마케팅 솔루션을 제공하고 있음.

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- 현재 국내 200여개 병/의원 클라이언트 확보 중임. 2018년 3월 28일 코스닥시장에 상장함.

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- 최근 데이팅 어플 앱 분야(어플 명 : 사랑애 / 스윗미 / 당연시), 및 뷰티케어 이용권 판매업(바비톡)으로

사업영역 확대

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* 실적 / 재무 상황

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- 2015년 ~ 2018년 간 꾸준한 성장세를 기록 중.

- 실적 성장률 / 재무 안정도 측면에서 상당히 준수한 기업으로 평가

- 하지만 현재구간 자본총계 560억 대비 1100억대 시가총액은 다소 부담스러운 부분.

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* 주요제품 매출구성 및 경쟁사 비교 (헬스케어 부분)

* 기술적 분석

- 상장가 대비 약 -70% 하락 후 17,000원대 하방 경직성 유지

- 기술적 분석으로는 DOUBLE BOTTOM 형성. 매수 접근 유효한 구간

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* 향후 성장성

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★우등생 바비톡

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바비톡이 케어랩스의 외형성장을 주도하고 있다.

바비톡 매출은 2018년 3분기 누적 기준 74억원으로 전년대비 67% 증가했다.

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이는 월간 활성 사용자수(MAU) 증가에 기인한다. 2018년 3분기 MAU는 26만명을 기록해 2017년

대비 45% 증 가했다. 향후에도 바비톡 MAU 증가세는 지속될 전망이다. 뷰티쿠폰 서비스 출시로 새로운 고객층 유입이 있을 것으로 기대되기 때문이다.

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뷰티쿠폰 서비스는 네일, 에스테틱, 마사지 등 뷰티케어 서비스 이용권을 쿠폰으로 판매한다. 현재 50여곳의 미용 서비스 업체가 등록되어 있다. 향후 등록 업체가 늘어남에 따라 뷰티케 어 서비스는 바비톡 매출 증가에 기여할 전망이다.

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★ 앞으로가 기대되는 데이팅 앱 사업

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케어랩스는 데이팅 앱 분야로 사업영역을 확대했다. 향후 데이팅 앱은 케어랩스의 신성장동력으로 자리매김할 전망이다. 2018년 7월, 케어랩스는 데이팅 앱 개발업체 비엔케이랩 지분 100%를 인수했다. 비엔케이랩은 6개의 데이팅앱을 운영하고 있다. 그중 ‘사랑애’, ‘스윗미’, ‘당연시’가 주요 앱이다. 주요 3개 앱의 합산 누적 다운로드 수는 452만건이며, 월간 누적 DAU는 340만명에 이른다. 각 앱은 특징이 다르기 때문에 주요 타깃층이 다르다.

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수익은 이성소개, 매칭, 대화로 이어지는 핵심 기능을 유저가 구매시 발생한다. 케어랩스의 데이팅 앱은 사회적 변화의 수혜를 입고 성장할 전망이다. 스마트폰을 통해 새로운 관계를 맺는데 거부감 없는시대로 변화하면서 데이팅 앱 시장이 빠르게 확대되고 있기 때문이다. 2015년 500억원이었던 데이팅 앱 시장규모는 올해 2,000억원

수준일 전망이다.

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***첨부 : 케어랩스 한국투자증권 레포트 (PDF 파일)

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