안녕하세요, 베트남 주식하는 남자 '후니찌니'입니다.
2024년 8월 28일, 디지월드(DGW)의 반기 감사 재무제표와 실적 변동 사유가 함께 공시되었습니다.

이에 따라 DGW의 2024년 반기 실적을 점검해보려고 합니다.

반기 실적 점검에 앞서, 먼저 1분기 실적의 주요 내용을 다시 한번 살펴보고, 이를 바탕으로 상반기 실적을 분석해 보겠습니다.

2024년 1분기 실적 요약

2024년 1분기 DGW의 실적은 소비 회복의 긍정적인 영향을 받아 전반적으로 양호한 성과를 보였습니다. 매출은 5조 4985억 동으로, 전년 동기 대비 26% 증가했으며, 세후 순이익은 925억 동으로 16% 증가했습니다. 주요 매출 증가의 배경에는 다음과 같은 요인들이 있습니다.

1. 노트북 및 태블릿: 1,139억 동의 매출을 기록하며 전년 동기 대비 4% 증가했습니다. 노트북 시장은 포화 상태에 다다랐지만, 소폭의 성장을 이어가고 있습니다.
2. 휴대폰: 특히 Xiaomi와 같은 신제품 출시 덕분에 매출이 29% 증가하여 2,442억 동을 기록했습니다.
3. 사무 설비: 매출이 48% 급증한 1,010억 동을 기록했습니다. 이는 기업들이 새로운 장비에 지출을 늘리면서 워크스테이션, 프린터, 데이터 저장 장치 등의 수요가 증가한 덕분입니다.
4. 가전제품: 설날을 맞이한 소비 증가로 인해 TV, 냉장고, 세탁기 등의 매출이 27% 증가하여 210억 동을 기록했습니다.
5. 소비재: 53%의 놀라운 성장을 기록하여 184억 동의 매출을 올렸습니다. 네슬레와 같은 주요 브랜드가 매출을 견인했습니다.

문제점 및 도전과제

1분기 동안 실적은 증가했지만, 매출 채권 회수 문제가 여전히 큰 숙제로 남아 있습니다. DGW는 미수금이 크게 늘어났으며, 이는 현금 흐름에 악영향을 미쳤습니다. 또한 광고 및 프로모션 비용이 크게 증가했으며, 이로 인해 이익률이 다소 압박을 받았습니다.

2024년 상반기 실적 변동사유 공시 리뷰

1. DGW의 실적 변동사유 공시 원문

2. DGW의 실적 변동사유 공시의 표

디지월드(DGW)는 2024년 상반기 동안 총 매출 9조 9,930억 동, 세후 순이익 1,815억 동을 기록했습니다.

이는 전년 동기 대비 각각 17%, 12% 증가한 수치입니다. 이러한 성장은 회사의 핵심 사업에서 비롯되었습니다.

1. 노트북 및 태블릿 부문:
• 매출은 2,707십억 동으로 전년 동기 대비 11% 성장했습니다. 특히 2분기에 AI 기반 노트북의 출시가 큰 성장 동력이 되었으며, 2021년 이후 포화 상태에 있던 이 부문이 다시 활기를 찾기 시작했습니다. 이 부문은 연간 목표의 41%를 달성했습니다.
2. 휴대폰 부문:
• 4,663십억 동의 매출을 기록하며 전년 동기 대비 14% 증가했습니다. 이 성장은 아이폰 15 및 샤오미의 신제품 출시 덕분에 이루어졌습니다. 현재 이 부문은 연간 목표의 54%를 달성한 상태입니다.
3. 사무기기 부문:
• 사무기기 매출은 32% 성장하여 1,868십억 동을 기록했습니다. 스마트 워치, 프린터, 워크스테이션, 데이터 저장 장치 등 다양한 제품의 매출이 증가했으며, Achison의 노동 보호 장비 매출도 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 이 부문은 연간 목표의 34%를 달성했습니다.
4. 가전제품 부문:
• 매출은 409십억 동으로 전년 동기 대비 24% 증가했습니다. 주로 샤오미의 공기청정기와 로봇 청소기가 매출 성장을 견인했습니다. 다만, 부동산 프로젝트의 정체와 경제적 어려움으로 인해 기대만큼의 성과를 내지는 못했으며, 연간 목표의 39%를 달성했습니다.
5. 소비재 부문:
• 매출은 346십억 동으로 전년 대비 19% 성장했습니다. ABinbev의 맥주 제품과 롯데 칠성의 음료가 이 성장을 견인했습니다. 이 부문은 연간 목표의 29%를 달성했습니다.

종합적으로, 2024년 상반기까지 DGW는 연간 매출 목표의 43%, 세후 순이익 목표의 37%를 달성했습니다.

재무 상태표

3. 재무 상태 차트 - 단위: 십억 동

2024년 2분기, DGW의 재무 상태를 살펴보면, 자산은 7,355.1십억 동으로 2023년 대비 소폭 감소했지만, 2024년 1분기 대비 다시 증가한 모습을 보입니다.

이 자산 증가는 부채와 같은 흐름을 따르고 있습니다. 2023년 말 부채는 4,832.2십억 동이었으나, 2024년 1분기에는 4,183.0십억 동으로 감소하며 재무 구조가 개선되는 듯했으나, 2024년 2분기에는