안녕하세요?

베트남 주식하는 남자 ‘’후니찌니’ 입니다.

국내 투자자의 해외주식 투자는 2000년대 초반 이후 빠르게 증가세를 지속하고 있습니다.

특히 코로나19 발발 이후 많은 개인 투자자들이 해외주식 직접투자에 큰 관심을 보이고 있습니다.

많은 유튜버들이 미국 주식을 소개했고, 서학개미라는 별명까지 생겨났습니다.

이와 함께 국내 증권사들도 미국 주식만이 아닌 타 국가의 주식도 직접 투자를 할 수 있도록 확대 지원하고 있으며, 그 중에 필자가 직접 투자중인 베트남 주식 투자에 대한 이야기를 해보고자 합니다.

이번 콘텐츠를 통해서는 베트남 주식 투자를 위해서 알아야 할 사항에 대해 안내합니다.

 

계좌 개설

베트남 주식을 하기 위해서는 증권사의 계좌가 필요합니다.

크게는 두가지로 나눌 수 있는데 첫번째로는 한국의 증권사를 통한 방법과 두번째로는 현지에 방문하여 직접 계좌를 개설하는 방법이 있습니다.

하지만 두번째 방법은 실제 교민들이나 주재원인 경우에만 해당되며, 한국의 거주자가 이러한 방법으로 계좌를 개설하게 되면 불법입니다.

필자는 거주자이기에 두번째 방법을 이용하고 있지만 이 글에서는 첫번째 방법을 기준으로 설명하고자 합니다.

 

베트남 주식 투자 지원 증권사

베트남 주식 투자를 지원하는 국내 증권사는 상당히 많은 것으로 알고 있습니다.

대표적으로는 한국투자증권, 미래에셋, KB증권, 나무증권 등이 있습니다.

각 증권사 홈페이지에서 확인 시에는 해외주식 관련하여 나무증권이 가장 안내를 잘 하고 있었으며, 수수료를 포함한 각종 기초적인 정보들은 아래 링크를 참고해 주세요.

▲ 해외주식 | 고객센터 | 나무증권 모바일웹 (mynamuh.com)

주의해야 할 사항은 각 증권사별로 수수료율이 서로 다르며, 최소수수료가 존재합니다.

최소 수수료는 1회 거래 시 무조건 발생하게 되는 수수료이며, 나무 증권의 경우는 60만 동으로 약 32,500원의 최소 수수료가 부과되게 됩니다.

 

베트남 투자 매력적인가?

베트남은 여전히 한국 투자자에게 매력적인 국가입니다.

이유는 다음과 같습니다.

▲ 베트남의 분기별 GDP 현황

1. 경제성장률: 베트남은 2011년부터 2023년까지 평균 GDP 성장율은 9.961%입니다. 매년 약 6%라는 높은 경제성장률을 유지하고 있습니다. 특히 소비는 베트남 경제의 주요 성장 동력 중 하나입니다.

2. 생산기지로서 가치: 베트남은 젊은 인력들이 많고 인력의 질도 좋습니다. 한국의 기업들이 베트남으로 생산기지를 이전하고 있으며, 베트남은 제조업 강국이 될 요소들을 많이 갖고 있습니다.

3. 미·중 갈등 혜택: 미국과 중국 간의 갈등이 지속될 것으로 예상되는 상황에서 베트남은 혜택을 받고 있습니다. 베트남 수출에서 미국의 비중이 빠르게 늘고 있으며, 이는 미·중 갈등의 가장 큰 혜택입니다.

대표적으로 큰 틀의 매력은 위의 3가지 이유이며, 이 외에도 아직 시장의 규모가 작고 한참 발전 중에 있습니다.

▲ 베트남 꽂힌 증권가...현지 MTS 개발에 지점 개점까지, 투자 확대 나섰다 - 조선비즈 (chosun.com)

또한 베트남의 주식 투자 인구가 전체 인구의 약 5% 수준으로 급격한 증가를 이루고 있지는 않지만 점점 주식 투자에 대한 인식이 생기면서 지속 증가 추세에 있습니다.

추가로 현재의 베트남 증권 시스템은 오래된 태국 시스템이며 KRX 시스템 도입을 앞두고 있습니다.

KRX 시스템과 함께 많은 제도 개선이 있을 것으로 기대되며 이 또한 베트남 주식시장이 한층 더 발전하는 계기가 될 것으로 보입니다.

 

베트남 시장 구분

▲ 베트남의 증권 거래소 현황

기존의 베트남 증권 거래소는 호찌민과 하노이 증권거래소 2개소가 존재하였습니다.

하지만 베트남은 현재는 이를 통합 관리하는 베트남 증권 거래소가 출범하였으며, 앞으로 이 거래소별 시장과 역할 구분이 있을 것으로 보입니다.

먼저 베트남 증권 거래소는 두 곳의 증권거래소를 통합으로 지속 관리하며 호찌민 시장은 주식, 하노이 시장은 파생 상품과 채권 등을 담당할 예정입니다.

23년 말까지 하노이 시장의 기업들은 호찌민 시장으로 이관될 예정이었지만 KRX 시스템 도입도 계획대비 미루어지고 있음에 따라서 정확한 일정은 아직 알 수 없습니다.

현재는 과거와 크게 다르지 않게 호찌민 증권거래소에 호찌민 시장이 있고, 하노이 증권 거래소에는 하노이 시장과 비상장 주식시장이 존재하고 있습니다.

시장별로 한국과 비교해 구분하면 호찌민 시장은 코스피, 하노이 시장은 코스닥, 비상장 주식시장은 코스넥과 비슷한 성격을 가지고 있습니다.

시장별 지수는 호찌민 시장은 VN 지수 / 하노이 시장은 HNX 지수 / 비상장 주식시장은 UPCOM 지수가 있습니다.

 

시장별 거래 시간

▲ 호찌민 시장의 거래 시간

▲ 하노이시장의 거래 시간

▲ 시장 별 거래 특징

베트남 주식 시장의 시간은 위와 같습니다.

시간별로 살펴보면 ATO => 일반거래 => ATC => PLO 순이며 계약 거래는 블록 딜을 의미합니다.

특이사항은 중간에 점심 시간이 있으며, 현지에서는 오전 시장과 오후 시장으로 구분하고 있습니다.

기본적으로 상하한가는 호찌민 시장은 7%, 비상장 주식시장은 10%이지만 하노이 시장의 종목 중에 상장 최초 거래일이거나 25거래일 동안 거래가 없다가 다시 거래가 재개시에는 당일에 한해서 상하한가를 30%까지 확대 적용하고 있습니다.

기본 거래 주식 수량은 100주 단위이며, 유증이나 무증으로 인해 발생하는 단주에 대해서는 처리가 가능 합니다.

다만 기본 주문이 100주이기에 만약 150주를 거래하고자 한다면 주문서를 100주 1개와 50주 1개 따로 제출해야 합니다.

주문서의 처리 시장은 T+1.5일입니다. (현지에서도 용어가 서로 조금 다른데 T+2.5라고 부르기도 합니다.)

이 차이는 거래 당일 포함 여부이며, T+1.5일은 거래 당일을 포함하지 않고, 다음날과 그 다음날 오전 시장을 마친 뒤 오후 시장부터 매수한 주식이 들어오거나 매도한 금액이 들어오는 것을 의미합니다.

예) 월요일 매도 => 수요일 오후에 매도 금액 입금됨.

 

외국인 지분 제한

▲ 외국인 지분 제한

베트남의 많은 종목들은 기본적으로 외국인의 지분 제한이 있습니다.

국가 정책과 함께 법적인 부분이며, 일반 기업은 49%, 은행은 30%까지 (은행의 개인은 5% 미만)까지 지분을 소유할 수 있습니다.

기본적인 외국인 지분이 정해져 있지만 이는 기업의 주주총회를 거쳐서 제한을 조정할 수도 있습니다.

대표적으로는 비나밀크 (종목코드: VNM), 사베코 (종목코드: SAB) 등의 종목이 외국인 지분 제한을 풀면서 100% 소유 가능한 기업입니다.

반면 국가 산업과 관련된 기업, 산업적인 보호가 필요한 작은 기업들은 주주총회를 통해서 외국인 지분을 0% 설정한 기업들도 상당합니다.

일일이 기업들을 다 이야기할 수 없기에 대표적인 산업 분야로 이야기해 보면 쌀, 광물, 석유, 화학 등의 기업들이 이러한 조치를 취하고 있습니다.

 

배당이 좋은 베트남 주식

베트남은 거의 대부분의 기업이 배당을 실시하고 있습니다.

주주환원이 상당히 좋으며, 평균적으로 배당 수익률 4~6% 수준의 기업들을 쉽게 찾아볼 수 있습니다.

국영 기업의 자회사이거나 대주주가 가족인 경우 등의 요인으로도 배당을 잘 주지만 실제 베트남 주주총회에 참석해 보면 배당은 핫 한 이슈입니다.

실 예로 모 기업의 은행 주주총회에서는 배당을 주지 않는다는 이유로 주주들이 불만을 제기한 영상이 인터넷에 퍼지기도 했었고, 필자가 보유한 모 기업에서는 꾸준히 현금 배당을 실시하다가 신규 투자로 인해 자본금을 늘려야 하는 이유로 주식 배당을 실시한다고 하자 주주들이 질의 응답 시간을 통해 회장에게 질문하고 답변 받는 경우도 목격할 수 있었습니다. (분위기는 상당히 젠틀 합니다.)

 

배당의 이해

베트남에서 배당과 관련해서 알아두면 좋은 사항입니다.

현금배당은 % 혹은 금액으로 표기됩니다.

%의 경우는 배당에 대해 비율로 표시한 것이며 자본금의 %만큼을 배당금으로 지급하겠다는 의미입니다.

바꾸어 말하면 액면가의 %이기도 합니다.

어떤 기업이 현금 배당 발표를 했는데 15%를 지급한다는 이야기는 주당 1,500동의 배당을 지급하겠다는 것과 같은 의미입니다.

주식 배당은 % 혹은 비율로 표기됩니다.

주식 배당은 자본금과 관련이 있기 때문에 역시 자본금의 %를 의미하며, 비율의 경우는 조금 더 직관적으로 보유 수량 당 몇 주를 받을 수 있는지 표기됩니다.

어떠한 기업이 100:15라고 주식배당 비율을 표기했다면 이는 100주다 15주를 받게 된다는 의미와 같습니다.

현금과 주식 배당 모두 배당락 당일에 주가가 조정되어 출발합니다.

현금의 경우는 배당 금액만큼 주가에서 차감되어 출발을 하며, 주식 배당의 경우는 % 비율만큼 주가가 조정되어 출발합니다.

예를 들어 배당락 전날 15,000동으로 마감한 A 종목이 있습니다.

A 종목이 주당 1,500동의 배당금을 지급하기로 했다면 배당락 당일 A 기업의 시초가는 1,500동이 조정된 13,500동으로 출발하게 됩니다.

주식 배당의 경우도 마찬가지입니다.

똑같이 15% 주식 배당이 결정되었다면 A 기업의 시초가는 15,000동의 15%인 2,250동이 조정된 12,750동으로 출발하게 됩니다.

베트남에는 배당은 아니지만 배당처럼 느껴지는 보너스 주식 발행이 있습니다.

결과적으로 이야기하면 무상증자를 실시하는 것이며 배당과의 차이점은 배당은 전년도 실적을 기준으로 지급하는 반면, 무상증자는 실적과는 관계없이 기업의 상황에 따라서 무상으로 자본금을 늘릴 목적으로 주식을 발행하는 것을 말합니다.

이 역시 주가 조정이 배당과 동일하게 일어나게 되며, 보너스 주식의 경우는 지급 비율이 30% 혹은 그 이상으로 큰 경우가 많습니다.

필자는 2년간 거의 200%도 받아봤습니다.

이렇게 되면 5천주를 보유하고 있다가 무상증자 2년으로 보유 주식수는 2만주가 되며, 평단가는 반에 반으로 아주 작아지게 됩니다.

주가도 조정 받아서 저렴해지지만 성장성 있고, 가치 있는 기업의 경우 주가가 저렴해서 접근성이 좋아짐에 따라 더 큰 주가 상승을 불러오기도 합니다.

 

수수료 및 세금

현지 기준으로 살펴보면 매수와 매도 모두 세금을 내야 합니다.

매수시에는 0.1%이며, 매도 시에도 0.1%입니다.

또한 여기에 증권사의 수수료를 포함하면 매수와 매도를 1회로 보면 통상적으로 약 0.3%의 세금과 수수료가 발행하게 됩니다. (증권사 수수료는 증권사별 다름.)

배당 관련 세금은 현금은 받은 배당금의 5%가 개인 소득세로 부과되며, 주식 배당의 경우는 매도시에 추가로 0.1% 개인 소득세가 부과됩니다.

 

2023년과 현재의 증시 분위기

▲ VN 지수 차트

▲ 2023년 상반기 금리 인하 현황

2023년은 연초부터 베트남 정부의 금리 인하로 증시가 계속 상승세를 보였습니다.

VN 지수 1000포인트에서 130포인트 오른 1130포인트까지 지속 상승하였으며, 하반기부터는 더 이상 폭발적인 상승은 보이지 않았습니다.

특히 23년 3분기 실적에서는 약 80%의 기업이 순수익을 기록했지만 전년대비 혹은 전 분기대비 성장에 대한 부분에는 아쉬움을 많이 남겼습니다.

그렇게 2023년은 1130포인트 수준에서 머물며 마감이 됩니다.

2024년 새해부터 베트남 증시는 다시 상승세를 보이며 1200포인트를 눈앞에 두고 구정 연휴에 들어갔습니다.

이러한 기조에는 23년 4분기 실적 발표의 영향으로 보입니다.

현재까지 살펴본 결과 4분기 실적은 3분기와 크게 다르지 않습니다.

순이익을 기록했으나 성장은 없었습니다.

하지만 연초에 각 기업들이 내놓은 목표치보다는 상당수 기업들이 달성을 했거나 초과 달성한 부분이 눈에 띕니다.

연초에 베트남 기업들이 연간 목표를 제시했을 때 2023년의 경제 상황이 어렵다고 판단되어 목표를 낮게 잡았습니다.

낮게 잡았다고 하지만 도전적인 숫자였고, 이러한 측면에서 목표 달성 및 3분기 보다는 조금 더 낳은 모습의 실적이 나왔기에 시장의 투자자들이 최악은 지나고 이제 서서히 회복할 것이라고 평가하고 있는 것 같습니다.

 

투자에 참고하면 좋은 사이트

베트남 투자에 참고하면 좋은 사이트들은 다음과 같습니다.

1. 비엣스톡: https://vietstock.vn
2. 스톡비즈: https://stockbiz.vn
3. 카페F: https://cafef.vn
4. 파이어앤트: https://fireant.vn
5. 24머니: https://24money.vn
6. 증권투자: https://www.tinnhanhchungkhoan.vn

이 외에도 많은 인터넷 뉴스 사이트들이 있지만 대부분의 기사들은 위의 사이트 들에도 함께 공유가 되고 있습니다.

또한 필자가 많이 참고하고 자주 사용하는 사이트는 비엣스톡과 스톡비즈 그리고 파이어 엔트입니다.

모든 사이트들은 영문도 지원하긴 하지만 그렇게 이용하기에는 메뉴도 다르고 모든 부분을 커버하기엔 어렵기에 베트남어 원문에 인터넷 브라우저를 통한 번역기를 이용하는 것을 추천합니다.

또한 일부 사이트들은 모든 정보가 공개되어 있지 않습니다.

유료로 제공되는 정보들도 일부 있으며, 이러한 정보들은 결국 기업의 공시 자료를 토대로 디지털화 하여 공개하는 부분이기 때문에 시간 절약 측면에서는 유용하나 일부 필자가 직접 검토해본 결과 부정확하거나 수정에 대한 내용은 다시 반영되지 않는 등 문제점도 있는 부분을 일부 발견할 수 있었습니다.

 

투자 경험담

베트남 주식을 투자하면서 안전한지 그리고 수익률 부분 등 많은 궁금증이 있을 것이라 생각됩니다.

먼저 베트남에 투자를 한다고 한다면 장기적인 관점으로 접근하는 것이 유리하다 생각됩니다.

특히 한국에서 투자시에는 증권사마다 다른 기본 수수료 부분이 무시 못할 부분이기 때문에 더욱 그렇습니다.

또한 철저한 분할 매수, 적금과 같이 적립식으로 모아가는 것도 훌륭한 전략이 됩니다.

수수료 외에도 주주환원 환경이 좋기 때문에 배당 잘 주는 기업만 잘 골라도 5년 정도 잘 버티면 수익률도 100% 이상을 충분히 기록할 수 있습니다.

필자의 경우로 모 기업은 매년 꾸준하게 현금 15%, 주식 15% 정도를 주는 기업이 있습니다.

이때 배당락으로 주가가 조정되는 폭은 현금 1,500동과 추가로 15%의 주가가 조정이 되게 됩니다.

하지만 가치 있는 기업들의 주가는 시간차는 조금 있어도 다시 원래의 주가로 되돌아오는 경우가 많으며 이렇게 되면 주가 상승 15%, 그리고 늘어난 주식 15%로 매년 받는 현금 배당액과 주식 수량이 그리고 수익률이 함께 증가하게 됩니다.

(주식 수량도, 받는 배당금도 복리로 늘어나게 됨.)

또한 요즘 한국은 자사주 소각을 하는 기업을 많이 볼 수 있는데 베트남은 자본금 규모와 기업 규모가 성장 중인 나라이기 때문에 이러한 부분은 아직 해당 사항이 없습니다.

앞으로도 늘면 늘었지 줄이는 경우는 드물 것으로 보입니다.

예를 들면 증권사의 경우는 자본금의 2배까지 현지 투자자들에게 마진 거래를 지원할 수 있는데 주식 인구가 늘어나는데 기존 자본금을 그대로 유지한다면 고객에서 제공할 마진 서비스의 금액이 그만큼 따라주지 않기 때문입니다.

또한 제조 기업의 경우 공장이 1개, 2개인데 캐파를 확장하고 신규 공장을 짓고 하는데 자본금이 늘어날 수밖에 없기 때문이기도 합니다. (은행 대출시 자본금 규모에 따라서 대출금에 영향이 있음)

위 내용 외에도 추가 궁금한 사항은 댓글로 남겨 주시면 새로운 콘텐츠 혹은 댓글로 답변 드리겠습니다.

감사합니다.

Disclaimer

 

- 본 보고서는 오렌지 보드에 독점 기재합니다.

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