장기적으로 ROE 40% 이상을 추구하는 재자40 입니다. 수년간 쌓아온 데이터를 기반으로 운용하는 후반영 및 구조적으로 성장하는 산업(시대흐름)에서 기회를 찾는것을 선호합니다.

매월 투자 보고서를 쓰는 일은 상당한 에너지가 필요한 일이라 분기별로 작성 중이지만 블로그에 글을 쓰면서 생각을 정리하고 기록을 남길 수 있다는 점이 좋아 매월 간단히 복기를 하려 한다.

4월은 국내뿐 아니라 미국 시장까지 상당히 좋아 팔로우 하고 있는 이웃분들의 수익률이 대체적으로 좋은 것 같다. 이미 연 목표수익률을 달성하신 분들도 상당하다(부럽). 개인적으로도 수익률은 괜찮은 편이라 만족하고 있다.

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듀얼 모멘텀 포트를 제외한 국내와 해외 포트 수익률은 연초 기준 18.17% 및 15.48%로 양호한 흐름을 가져가고 있으며 해외 포트의 경우 처음으로 누적수익률이 양으로 전환했다(감격). 듀얼 모멘텀 포트는 아직 수익률이 거의 0에 수렴하는 중이다(살짝 상승 중). 실력이 좋아서라기보단 시장이 좋아서 오른 것이라 생각한다.

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수익률 자랑하려고 글을 쓰는 것은 아니고(기분 좋은 것은 여기까지) 4월의 투자를 복기해보고 같은 실수를 저지르지 않는 게 중요하니깐....

4월 복기

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1. 배당수익률만 보고 들어간 투자는 현재 피바람 - SNH 손절 및 애물단지 WPG

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- 작년 투자를 처음 시작하면서 자산 배분을 위해 해외 리츠를 일부 편입하였다. 이때 중요하게 생각한 게 배당수익률인데 당시 너무 고배당에 집착한 나머지 실수한 부분이 있다. 해외자산이라 사업보고서 읽는 것도 피곤하고 리츠에 대한 이해도 부족했던 것이 원인이다. 리츠 중에서도 reality income(O) 같은 효자종목들도 있는데 낮은 배당수익률에 외면한 것도 사실이다. 사실 상식적으로 생각해봐도 배당수익률이 지나치게 높은 것(10% 이상)은 주가 상승을 기대하기 어렵다.

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- BM이 무너지면서 폭락한 SNH. 기사 뜨고 폭락하는 당일 뒤도 돌아보지 않고 손절했다.

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- 아니나 다를까 $1.56 -> $0.6 배당 컷. 이후 주가는 반등하는가 싶더니....

그나마 손실을 줄인 것에 위안을 얻어야 하나.....

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- 그리고 애증의 WPG. 그동안 받은 배당금으로 물타기하면서 탈출기회를 엿보고 있었으나.....

-26.1%. 이제 손절 타이밍도 놓친 듯한......

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- BM만 양호하다면 물타기 하면서 버티면 되는데 BM이 우려스러운 상황이라 이도 저도 못하고 있다. 배당 컷만 없으면 그래도 배당받으면서 기다리지라고 생각하지만 최근 수익성이 악화되고 있는...... 뭐 여하튼 배당 컷 없이 배당만 유지해준다면 현재 주가 4.42달러에 배당 1달러니깐 시가배당률은 무려 22.6%(카드론인줄....)

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- 배당주 투자 시 시가배당률만 보고 들어가서는 절대 안 된다는 교훈을 배운 걸로 수업료 냈다고 생각해야지 뭐....

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2. 그래도 수익률을 방어해준 고마운 미국 기술주들 - QCOM, AAPL

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퀄컴이랑 애플, 둘 다 미국의 대표 기술주들이다. 퀄컴은 지속적 주가 하락으로 인한 배당수익률 상승에 작년에 매수하였고 애플은 나스닥 기술주 중 그래도 밸류에이션이 낮은 편(그래도 비싸다고 생각하지만)이라 포트에 편입하였다. (아무래도 미국 나스닥은 좀 더 갈 거 같아서....)

둘이 신나게 싸우더니 애플이 5G 모뎀을 구하는 게 원할치 않자 중국의 화웨이가 애플에 제공해줄 수 있다고 하자마자 발표된 합의

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5조2000억....ㄷㄷㄷ 이후 퀄컴은 떡상!!!!

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수익률 71.3% ㄷㄷㄷ

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그렇다면 퀄컴에 로열티 지불해야 하는 애플은 오히려 실적이 예상보다 잘 나오면서

9%의 수익률을 올려주고 있다.

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덕분에 종로에서 뺨 맞았지만 한강 가서 위로받는(화풀이 아님) 모양새가 나타나면서 해외 포트 전체의 수익률은 양(+) 전. 이래서 분산투자의 중요성...!!

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그 외 신규로 포트에 편입한 종목들

- 이엘피/AAPL/NVDA

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관심 두고 보고 있는 종목들이 꽤 있으나 아직 밸류에이션이 만족스럽진 않아서 5월 중 코스피가 2100선까지 하락한다면 담을 예정....

쓰다 보니 하나하나 다 기록하기 힘들어 급마무리가 되는.......

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글 마무리하는 시점 미국에서 날라온 따끈한 소식

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WPG의 CEO인 Louis G conforti 가 5/1일 자로 WPG의 주식을 $4.55에 22,500주 매입했다는 것. 보통 내부자의 자사주 매입은 주가가 너무 과도하게 싸거나 호재가 있을 시 나타나는 현상인데....

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배당 믿고 Hold 하는 것으로 결론..... 두고 보자