1년 후 100% 상승이 기대되는 심보틱 (SYM.NAS)

■ 기업분석

엔드투엔드 인공지능 기반 로봇 및 소프트웨어 플랫폼으로 공급망을 재창조하는 자동화 기술 회사로 공급망 운영을 개선하는 엔드투엔드 기술 솔루션을 개발, 상용화 및 배포하는 데 주력한다.

전 세계 일부 소매 및 도매 기업을 위해 대형 창고 또는 유통 센터에서 팔레트와 케이스 처리를 자동화한다.

Symbotic 플랫폼은 상품 생산자와 최종 사용자를 연결하여 둘 사이에서 발생하는 수량, 시기, 위치의 불일치를 해결하고 비용을 절감하는 방식으로 접근하는 방식을 기반으로 한다.

회사는 AI 지원 시스템 소프트웨어로 종합적으로 제어되는 완전 자율 로봇을 활용하여 대규모의 실제 공급망 개선을 달성한다.

소매 식료품, 소매 잡화, 식품 도매, 신발 및 의류, 소비재 포장재품 및 식음료 등 다양한 산업에 서비스를 제공한다.

 

■ 매출구성 

▶ 매출의 96%가 시스템이 차지하고 있으며, 미국에서 99.68% 매출이 나옵니다.

 

■ 실적분석

▶ 24년 순이익과 EPS가 적자를 기록할 것으로 예상되나, 25년부터는 본격적으로 흑자전환이 기대됩니다. 

▶ 2024년 3분기 매출이 58% 증가한 4억 9,200만 달러에 달했다고 보고했지만, 연장된 건설 일정과 상승하는 비용으로 인해 조정 EBITDA는 부족했습니다. 안전성과 생산성을 향상시키기 위해 Symbotic는 FreeMove® 3D 깊이 감지 컴퓨터 비전 시스템을 포함한 Veo Robotics의 자산을 인수했습니다.

▶ 24년 4분기 마지막 회계 분기 실적 발표 예정으로, 예상일은 11월 20일 전후에 발표가 예상이 됩니다.

 

■ 투자의견 및 목표주가 

▶ 7월 11곳 애널리스트들이 투자의견을 제시한 후, 애널리스트들의 관심이 커지고 있습니다. 목표주가 범위는 $10~$60 사이이며, 평균 목표주가는 $39.38~$43.17 사이입니다.

▶ (24/10/11) Baird는 아웃퍼폼 등급과 $41.00의 목표가를 유지

▶ (24/10/11) Citi는매수 등급을 재확인하고 목표가를 $49.00로 유지

▶ (24/10/11) William Blair는 Market Perform 등급을 유지

▶ (24/09/19) Freedom Capital Markets는 커버리지를 시작하며 Buy 등급과 $29.00의 목표가를 부여

▶ (24/09/05) TD Cowen은 Buy 등급을 재확인하며 $43.00의 목표가를 설정

 

■  이슈분석

로봇 기술 회사 심보틱(SYM)은 멕시코 및 중앙 아메리카의 월마트(Walmex)와의 계약 체결, 심보틱은 월마트의 두 개 창고에 여러 자동화 시스템을 배치

CNBC에 따르면 이번 계약은 심보틱의 자동화 기술이 월마트의 물류 시스템에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대되고 있으며 운영 효율성을 높이고 매출 증가로 이어질 전망이다.

이와 함께 심보틱은 향후 추가 자동화 계약 체결 가능성도 제기되고 있다.

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01131606639052264&mediaCodeNo=257

 

■ 차트 분석 및 타이밍

▶ 그동안 적자에도 불구하고, AI 이슈와 기술주 기대감으로 인해 $64.14까지 상승했습니다. 25년 당기순이익과 EPS가 흑자로 돌아설 경우 역사적 고가까지는 상승할 것으로 판단됩니다.

▶ 밸류에이션으로 분석해보자면, PSR이 23년 기준으로 2.7배(현재 1.8배) 수준입니다. PSR 기준으로 목표가를 구하면 $44는 보수적으로 볼 수 있는 가격입니다.

▶ 기술적으로 보면 $30은 저항으로 볼 수 있습니다. 다만 $30을 돌파할 경우, 1차 목표가 $38.5, 향후 목표가는 $47.5~$49 사이까지 상승 가능성 있습니다.