머니프리웨이의 수익 농장

모닝스타는 AI 데이터센터 성장에 따라 유틸리티 기업이 유망할 것으로 전망

니소스 NiSource (NYSE:NI), WEC 에너지 그룹(WEC), 듀크 에너지(DUK)가 대표적

 

◇ 나이소스 NiSource(NYSE:NI)

▶ 기업개요

- 에너지 지주 회사로 가스 배급 사업 부문과 전기 사업 부문을 통해 운영된다.

- 가스 유통 운영 부문은 전액 출자 자회사인 NiSource 가스 유통 그룹을 통해 오하이오, 펜실베니아, 버지니아, 켄터키, 메릴랜드의 약 240만 주거, 상업 및 산업 고객에게 천연가스를 공급하며, 약 55,000마일의 배전 주 파이프라인과 관련 개별 고객 서비스 라인, 서비스 지역에 위치한 1,000마일의 송전 주 파이프라인을 운영한다.

- 전기 운영 부문은 자회사인 NIPSCO를 통해 인디애나주 북부 20개 카운티의 약 50만 고객에게 전기를 생산, 송전 및 배전하며 도매 전기 및 송전 거래에도 관여한다.

▷ 주당배당금 / 배당 수익률 : $1.06 / 3.07%

 

▶ 실적분석

▷ 24년 당기순이익과 EPS는 역대 실적이었던 22년 실적과 비슷할 것으로 판단됩니다.

▷ 3Q실적은 전분기 대비 하락할 것으로 보이며, 섹터 특성상 4Q부터 실적 성장이 기대됩니다.

 

▶ 투자의견 및 목표주가

▷ 최근 3개월 내에 8명의 애널리스트가 투자의견을 강력 매수로 제시했으며, 평균 목표가는 $35.14로 현재가 부근입니다.

▷ Mizuho Securities는 주요 유틸리티 기업인 NiSource (NYSE:NI)의 시장 가치 상승을 인정하고, 회사가 지역 배급사(LDC) 경쟁사들 대비 프리미엄을 유지하거나 확대할 것이라는 기대를 반영하여 목표가를 $33에서 $38로 상향하고 Outperform 등급을 유지했습니다.

 

▶ 차트분석

 

◇ WEC 에너지 그룹(WEC)

▶ 기업개요

- 지주 회사로, 전액 출자 자회사를 통해 규제 대상 천연가스 및 전기, 재생 에너지, 비규제 대상 재생 에너지를 제공하거나 이에 투자한다.

- 사업 부문에는 위스콘신, 일리노이, 기타 주 및 송전이 포함된다.

- 위스콘신 부문은 위스콘신에서 전기 생산 및 전기 및 천연 가스 유통에 종사하고 있으며 미시간 상부 반도에 위치한 고객에게 전기를 생산하고 전기 및 천연 가스를 유통한다.

- 일리노이 부문은 일리노이주에서 천연가스 유통에 종사한다. 기타 주 부문은 각각 미네소타와 미시간에서 천연 가스 유통에 종사한다.

- 비 유틸리티 에너지 인프라 부문은 전력 발전 시설의 소유권에 종사한다.

- 전기 전송은 ATC 송전 회사의 소유 지분으로 구성된다.

▷ 주당배당금 / 배당 수익률 : $3.34 / 3.44%

 

▶ 실적분석

▷ 24년 실적은 사상최대 실적을 달성할 것으로 예상되며, 25년에도 최대 실적을 이어갈 것으로 보입니다.

▷ 섹터의 특성상 3Q와 4분기 실적은 지속적으로 증가가 예상됩니다.

 

▶ 투자의견 및 목표주가

▷ 최근 3개월 내에 6명의 애널리스트가 투자의견을 강력 매수로 제시했으며, 평균 목표가는 $89.5로 현재가보다 낮은 가격입니다.

 

▶ 차트분석

▷ 단기 고점은 $99.5 이며, 돌파시 $106.5까지 추가 상승이 예상됩니다. 현기준으로 지지선은 $97이며, 이탈시 $93.5 입니다.

 

◇ 듀크 에너지 (Duke Energy –DUK)

▶ 기업개요

- 에너지 지주 회사로, 전기 유틸리티 및 인프라(EU&I)와 가스 유틸리티 및 인프라(GU&I)의 두 부문으로 운영된다.

- EU&I 부문은 Duke Energy Carolinas, Duke Energy Progress, Duke Energy Florida, Duke Energy Indiana, Duke Energy Ohio의 규제 대상 공공 유틸리티를 통해 운영을 수행한다.

- EU&I는 미국 남동부 및 중서부 지역 내 고객에게 전기의 발전, 송전, 배전 및 판매를 통해 소매 전기 서비스를 제공한다.

- GU&I 부문은 Piedmont, Duke Energy Ohio, Duke Energy Kentucky의 규제 대상 공공 유틸리티를 통해 천연가스 사업을 수행한다.

- GU&I는 도매 고객인 지방 자치 단체의 고객을 포함하여 주거용, 상업용, 산업용 및 발전용 천연 가스 고객에게 서비스를 제공한다.

- 주 간 파이프라인으로부터 다양한 운송 및 저장 서비스 포트폴리오를 구매한다.

▷ 주당배당금 / 배당 수익률 : $4.18 / 3.57%

 

▶ 실적분석

▷ 24년 최대 실적 달성이 예상되며, 25년에도 최대 실적은 이어질 것으로 보입니다.

▷ EPS 기준으로 3분기는 증가할 것으로 보이나, 4분기는 하락이 예상됩니다.

 

▶ 투자의견 및 목표주가

▷ 최근 3개월 내에 16명의 애널리스트가 투자의견을 매수로 제시했으며, 평균 목표가는 $121.62로 현재가대비 1.54% 높은 가격입니다. 

▷ 최근 Mizuho는 투자의견을 상향 조정 했습니다.

 

▶ 차트분석

▷ 현 기준으로 지지는 $114~$115로 형성되어 있습니다.