머니프리웨이의 수익 농장

 

■ 남북경협/ 철도/ 전력설비

▷도널드 트럼프 미국 대 통령 당선인 측이 트럼프 당선인과 김정은 북한 국무위원장 간의 직접 대화 추진 방안을 논의하고 있다고 전해짐. 트럼프팀은 이런 새로운 외교 노력을 통해 북한과 무력 충돌 위험을 줄일 수 있기를 희망하고 있다며, 트럼프 당선인이 직접 김 위원장에게 접근하는 게 가장 좋은 방안일 수 있다는 방향으로 접근하는 것으로 보인다고 알려짐. 다만, 트럼프팀 내부의 이런 논의는 유동적이며 트럼프 당선인이 최종 결정을 내리지는 않았다고 전해짐.

▷트럼프 당선인은 집권 1기 때 3차례나 김 위원장을 직접 만나면서 친분을 형성했지만, 3차례 만남에도 불구하고 뚜렷한 성과없이 회담이 결렬된 만큼, 5년이 지난 시점에서 트럼프 당선인과 김 위원장의 관계를 복원하기가 쉽지 않을 것이라는 전망도 제기되고 있음.

▶ 한국주강, 인디에프, 좋은사람들, 일신석재, 신원, 조비, 부산산업, 푸른기술, 대아티아이, 세명전기, 광명전기 등

■ AI 챗봇(챗GPT 등)/ 지능형로봇/인공지능(AI)/ 통신

▷미래에셋증권 - 내년 AI 수익화 시작으로 소프트웨어 리레이팅이 시작될 것이라고 밝힘. 25년에는 구조조정 심화와 함께 사람을 대체할 수 있는 AI Agent의 Use Case가 기업현장에서 급증할 것으로 전망되며 이를 위해서는 각 업무에 맞는 Use Case를 만들어나가야 한다고 언급. AI와 클라우드 중심의 소프트웨어 투자는 현재 시점 기업의 경쟁력을 결정하는 핵심 요인이기 때문에 GPU와 이를 활용할 수 있는 소프트웨어 투자는 우선순위에서 앞에 놓일 것이라고 밝힘.

▷통신 산업도 AI 전략과 수익화 가능성이 커졌다고 밝힘.

SK텔레콤 - 투자사 람다를 통해 12월 AI 데이터센터를 가산 디지털단지 센터에 오픈하겠다고 발표

KT - 지난 10월, 1년여 기간 동안 준비해 온 마이크로소프트(MS)와의 파트너십 내용을 발표하면서 자본이 주가 되는 AI 기술적 문제를 빅테크와 파트너십으로 극복했다고 언급.

LG유플러스 - 2028년까지 연간 4,000~5,000억원을 투입해 AI에 총 2~3조원을 투자할 계획이라고 발표.

▶ 한글과컴퓨터, 엠로, 폴라리스AI, 이스트소프트, 오브젠, SK텔레콤, KT, LG유플러스 등

■ 드론(Drone)

▷머스크 테슬라 CEO가 美 국방부 전투기를 비판하고 이를 드론으로 대거 교체해야한다고 언급한 발언의 여파가 지속되면서 드론(Drone) 테마 상승세가 지속되고 있음.

▷머스크가 연일 F-35를 때리는 것은 DOGE가 국방부를 트럼프 2기 행정부의 '연방정부 개혁 첫 대상'으로 삼고 있는 점과 무관치 않은 것으로 해석되고 있으며, 이에 시장에서는 美 국방부 유인 전투기가 대거 드론으로 대체될 것으로 기대하고 있음.

▶ 디티앤씨, 에이럭스, 베셀, 한컴위드, 네온테크 등

■ 우크라이나 재건

▷우크라이나 특사단이 한국을 방문, 이날 윤석열 대통령을 예방할 것으로 전해짐. 특사단에는 국방장관 등이 포함된 것으로 알려졌음. 윤 대통령과 특사단은 한-우크라이나 양국의 입장을 재차 확인하고 협력 가능한 지원 방안에 대한 심도 있는 논의를 진행할 예정. 한편, 윤 대통령 예방에 앞서 신원식 국가안보실장을 만나 전장 상황을 공유하고, 무기 지원 등에 관한 구체적인 의견을 교환한 것으로 알려졌음.

▶ 현대건설, 희림, 유신, 에스와이스틸텍, 퍼스텍 등

■ 엔터테인먼트/ 음원/음반

▷유진투자증권 - 최근 엔터주들의 주가는 중국 시장에 대한 기대감을 포함해 다양한 모멘텀이 반영되며 가파르게 상승한 영향이 있긴 하지만, 본질적으로 펀더멘털이 개선되고 있는 시작점에 있기 때문에 여전히 엔터의 상승여력 높다고 판단. 특히, 9월을 기점으로 엔터사들 모두 주가가 30~50% 이상 가파르게 상승했으며, 그 동안 투자를 망설이게 했던 앨범이 바닥을 다지고 성장세로 돌아서기 시작했고, 관심을 크게 두지 않았던 공연과 MD에서의 성장이 가시화되기 시작했기 때문이라고 설명.

▷한국투자증권 - JYP Ent.에 대해 내년은 스트레이키즈(스키즈), 트와이스, 데이식스 등 고연차 라인업들이 성장을 지속함과 동시에 저연차 라인업들의 성장이 부각될 것으로 전망. 특히, 고연차와 저연차 라인업의 고른 성장으로 내년 매출액 증가가 나타날 것이고, 외형 성장에 따른 레버리지 효과로 재계약 요율 적용으로 인한 마진 영향은 크지 않을 것으로 분석. 아울러 올해 상반기 기저가 낮아 내년 상반기까지 분기 실적도 편안하다고 설명. 목표주가 산출 적용 기간을 내년으로 조정하며 목표주가를 81,000원으로 5% 상향 조정.

▶ 디어유, 에스엠, 에프엔씨엔터, JYP Ent., 와이지엔터테인먼트 등

■ 반도체 관련주

▷지난밤 뉴욕주식시장이 점진적 금리인하 강조 FOMC 의사록 공개 속 상승한 반면, 필라델피아 반도체지수는 약세 마감. 지수는 전 거래일 대비 60.36(-1.21%) 하락한 4,927.56를 기록. AMD(-2.42%), TSMC(-0.67%), 마이크론테크놀로지(-2.57%), 인텔(-3.30%) 등이 하락.

▷유진투자증권 - 트럼프 2기의 출범과 공화당의 레드 스윕으로 관세 부담이 커지고 있으며, 중국 DRAM 업체인 CXMT의 부상도 메모리 투자 심리에 부담을 가하고 있는 가운데, 내년에도 약 20%대의 성장이 가능할 것으로 예상했었지만, 불확실성 등을 감안할 때 시장 성장률을 조정할 필요가 있다고 밝힘. 이에 내년 DRAM, NAND 시장의 성장률 전망치를 하향 조정한다고 밝힘.

▷현대차증권 - 삼성전자에 대해 주가가 바닥권에 있지만, 체질 개선에 시간이 필요하다고 분석. 범용 메모리 가격의 하락으로 오는 2025년 영업이익은 올해 대비 정체될 것으로 전망될 뿐만 아니라 고대역폭메모리(HBM) 비중과 수익성에 모두 개선이 필요한 상황이라고 밝힘. 한화투자증권은 SK하이닉스에 대해 4분기 예상 영업이익을 기존 8조1,000억원에서 7조9,000억원으로 소폭 하향 조정했다며, 출하 증가율은 D램 7%, 낸드 12%로 당초 전망을 유지하나, 가격 전망을 기존 전망 대비 하향 조정한다고 밝힘.

▶ 삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체, HPSP, 이오테크닉스, 리노공업 등

■ 자동차 대표주/부품

▷트럼프 美 대통령 당선인은 지난 25일(현지시간) 새로 백악관에 입성하는 첫날 불법 이민자 문제를 해결하기 전까지 멕시코, 캐나다를 통해 들 어오는 제품에 25% 관세를 부과한다는 행정명령에 서명하겠다고 밝힘. 중국에 대해서도 10% 추가관세를 경고했지만, 인접한 동맹국인 멕시코와 캐나다에 대한 직접적 관세 위협은 처음임. 중국이 멕시코를 전기차, 철강을 포함하는 상품의 수출 기지로 사용하고 있다고 트럼프 경제팀은 판단했고 이를 막기 위해 관세 카드를 가장 먼저 주요 무역국에 내민 것으로 해석되고 있음.

▷업계에선 관세가 실제로 시행되면 미국 자동차 산업에 재앙이 될 것이라며, 폭스바겐과 같은 유럽 OEM(주문자 상표 부착 생산) 업체들도 타격을 피할 수 없을 것이라고 분석. 또한, 멕시코와 캐나다 지역에 공장을 둔 미국 자동차 제품도 가격이 오를 것으로 전망. 이에 지난밤 유럽 증시에서 폭스바겐, BMW, 다임러 트럭 등 주요 자동차 기업들의 주가가 일제히 하락세를 보였으며, 뉴욕증시에서도 제너럴 모터스, 포드, 스텔란티스 등이 하락.

▶ 현대차, 기아, HL만도, 한온시스템, 현대위아, 한중엔시에스, 에스엘, 화신 등

■ 대왕고래 관련주

▷산업부는 이날 한국석유공사가 제출한 동해 심해 가스전 '대왕고래' 시추 계획을 최종 승인, 확정할 예정. 계획이 확정되면 실질적 시추 작업에 착수해 내년 상반기에는 경제성과 잠재력을 국민에게 알릴 예정이며, 한국석유공사가 진행하는 첫 시추 뒤에는 해외 투자를 유치해 기술력 있는 해외 기업과 공동으로 시추할 것으로 알려짐.

▶ 화성밸브, 한선엔지니어링, 하이스틸, 넥스틸, GS글로벌, 한국가스공사 등

■ 은행/ 생명보험/ 손해보험

▷키움증권 - 트럼프 당선과 레드스윕, 다시 한번 금융주의 해가 도래할 것이라고 밝힘. 트럼프 대통령은 경제성장률 제고와 일자리 창출이라는 정책 목표 달성을 위해 재정확대 및 감세정책과 더불어 금융 규제완화가 중요한 요소라는 점을 지속적으로 강조해오고 있다고 밝힘. 이를 방증하듯 트럼프 1기 첫 해 당시 금융규제 완화 효과로 금융 섹터는 IT(+24%)에 이어 2번째로 높은 수익률(+17%)을 기록한 바 있다고 밝힘.

▷트럼프 대통령이 가장 큰 문제로 제기했던 볼커룰(은행의 고위험 투자활동을 제한, 자기계정거래 금지 및 헤지펀드, 사모펀드 투자 금지) 완화 개정안이 2019년8월 승인되면서 은행들의 잉여자본(excess capital)이 증가하고 이로 인한 대출 여력 및 영업 활동도 확대될 수 있다는 기대감으로 실제 금융주 상승의 계기가 되었다는 점에서 향후 진행될 수 있는 금융 규제 완화 소식은 금융주들에게 충분히 모멘텀이 되어 줄 수 있을 것이라고 밝힘.

▶ JB금융지주, KB금융, 하나금융지주, 카카오뱅크, 삼성화재, DB손해보험, 삼성생명 등

■ 비만치료제

▷바이든 행정부는 26일(현지시간) 약 340만명의 노인 미국인과 메디케이드 프로그램에 가입한 400만명의 빈곤층 성인에게 체중 감량 치료를 제공하는 방안을 제안했음. 이에 따라 메디케어와 메디케이드 프로그램에서도 노보노디스크의 오젬픽과 일라이릴리의 마운자로 같은 약물에 대한 비용을 지불하게 될 예정으로 미국에서만 약 740만명 가까운 비만인들에게 비만 치료 약물에 대한 접근성이 확대될 것으로 전망.

▷이번 조치로 한 달에 1,000달러의 비용이 발생하는 체중감량약물에 대한 자기부담 비용이 최대 95%까지 줄어들게된다고 전해짐. 이에 지난밤 뉴욕증시서 일라이 릴리(+4.55%), 노보노디스크(+1.50%) 등 비만치료제 업체가 상승.

▶ 애니젠, 디앤디파마텍, 넥스턴바이오, 인벤티지랩, 라파스 등