머니프리웨이의 수익 농장

미국 뉴욕증시 3대 주가지수가 제롬 파월 미 연방준비제도(Fed·연준) 의장의 ‘입’에 냉온탕을 오가며 출렁인 끝에 혼조로 마감했다.

연준은 시장의 예상대로 기준금리를 25bp(1bp=0.01%포인트) 인하했다. 하지만 고용 시장 악화에 때한 파월 의장의 발언이 경기 침체에 대한 공포심을 자극했고, 점도표 상의 내년 금리 전망도 ‘매파(긴축 선호)’적 시각이 드러나며 투자자들을 긴장시키며 주가 지수의 낙폭을 순간 확대시켰다. 다만, 도널드 트럼프 미국 대통령 발(發) 관세 전쟁에 따른 인플레이션(물가 상승)이 단기적이라고 분석하면서 ‘스태그플레이션(Stagflation, 경기 둔화 속 물가 인상)’에 대한 우려를 덜어 주가 반등을 이끌었다는 평가가 나온다.

18일 금융투자업계에 따르면 17일(미국 동부시간) 미 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 260.42포인트(0.57%) 오른 4만6018.32에 거래를 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 6.41포인트(0.10%) 내린 6600.35, 나스닥종합지수는 72.63포인트(0.33%) 밀린 2만2261.33에 장을 마쳤다.

연준은 전날부터 이틀 일정으로 진행된 연방공개시장위원회(FOMC) 정례 회의에서 시장 예상대로 기준금리를 25bp 인하했다. 12명의 투표 위원 중 50bp 인하를 주장한 스티븐 마이런 연준 이사를 제외하고 11명이 동의했다.

분기 경제전망요약(SEP)에 담긴 점도표에서도 연내 기준금리가 50bp 추가 인하될 것으로 전망됐다. 시장 예상에 부합하는 비둘기(완화 선호)파적 전망치다.

하지만 주요 주가지수는 장중 급등락을 거듭하며 방향을 잡는 데 어려움을 겪었다. 회의 후 기자회견에서 파월의 발언을 두고 시장의 반응이 엇갈렸기 때문으로 풀이된다.

파월은 이날 고용시장 악화에 대한 우려에 시간을 많이 할애했다. 그는 대규모 고용 수정치에 대해 “노동시장이 더는 견고하지 않다는 의미”라며 “노동 공급이 명백히 크게 줄었고 수요도 급격히 감소했다”고 평가했다.

또 “고용시장에 하방 위험이 증가했다”며 “최근의 일자리 증가 속도는 실업률을 일정하게 유지하는 데 필요한 ‘손익분기점’ 수준을 밑도는 것으로 보이는데 노동력 공급과 수요 둔화가 동시에 나타나는 것은 이례적”이라고 진단했다.

이 같은 발언들에 주가지수는 순간 낙폭을 확대했다. 나스닥 지수는 장 중 낙폭을 -1.23%까지 벌리기도 했다. 금리인하 자체보단 고용 냉각과 경기 악화라는 인하 배경이 공포심을 자극했기 때문이다.

내년 금리 전망도 매파적이었다. 점도표상 2026년 금리인하는 1회에 그칠 것으로 예상되는데 이는 현재 시장 전망치인 2~3회보다 느린 속도다.

다만 파월이 인플레이션에 대해 “관세 여파가 단기적이고 일회성 변화 수준에 그칠 것”이라고 언급한 전후로 주가는 낙폭을 빠르게 좁혔다. 파월이 “인플레이션 효과가 더 지속될 가능성도 있어 평가하고 관리해야 할 위험”이라고 덧붙였지만 스태그플레이션 우려를 시장이 덜어낸 결과로 해석된다.

 

◆ 넷플릭스(NFLX): 루프 캐피털은 스트리밍 시장에서 분명한 우위를 확보했으며, 앞으로 이익률이 더 상승할 수 있다고 예상했다. 투자의견을 보유에서 매수로 상향 조정했다.

 

◆ 질로우(ZG): 번스타인은 매출 성장이 가속되는 등 우수한 실행력이 나타나고 있는 점을 반영하여 앞으로의 성장 스토리에 주목할 필요가 있다고 시사했다. 투자의견을 marketperform에서 outperform으로 상향 조정했다.

 

◆ 사이토키네틱스(CYTK): 6.5억 달러 규모의 전환사채 발행이 이루어질 것이라고 밝혔다.

 

■ 아이온큐(IONQ)

- 아이온큐의 주가는 5거래일 연속 상승하며, 단숨에 43달러 선에서 63달러까지 올라왔다. 아이온큐는 이날 미국의 ‘벡터 아토믹(Vector Atomic)’ 인수 계약을 체결했다고 밝혔다. 이번 인수를 통해 아이온큐는 양자 센싱 시장에도 본격 진출할 계획이다.

 

■ 워크데이(WDAY)

행동주의 투자펀드 엘리엇 매니지먼트가 인사관리 소프트웨어 기업 워크데이(WDAY)에 20억달러 이상 투자했다. 엘리엇은 워크데이의 최고경영자(CEO)와 최고재무책임자(CFO)를 ‘검증된 리더십’을 지닌 인물로 평가하며, 경영진 지지를 공식화했다. 특히나 두 경영진의 힘으로 회사가 제시한 중장기 성장 계획을 통해 주주 가치를 크게 높일 것이라고 엘리엇은 내다봤다.

 

■제너럴 밀즈(GIS)

- 개장 전 실적을 발표했다. 글로벌 식품업체 제너럴 밀즈는 2026 회계연도 1분기 매출이 45억2000만달러를 기록했다고 밝혀, LSEG 전망치인 45억1000만달러를 웃도는 수치를 보여줬다. 반면, 연간 매출 및 이익 전망치를 유지했다. 회사는 올해 조정 순이익이 전년 대비 10~15% 감소할 것으로 예상했으며, 유기적 순매출은 –1%에서 +1% 범위 내에서 움직일 것으로 전망했다.

 

■ 퍼거슨엔터프라이즈(FERG)

- 예상치를 웃도는 2024 회계연도 4분기 실적을 발표했다. 매출은 전년 대비 6.9% 증가한 85억 달러로 예상치(84.1억 달러)를 상회했으며, 조정 주당순이익(EPS)은 3.48달러로 시장 전망치(2.88달러)를 크게 웃돌았다. GAAP 기준 희석EPS도 3.55달러로 전년 대비 59.2% 급증했다.

- 회사는 2025년 매출이 중단위 성장률을 기록할 것으로 예상했으며, 조정 영업이익률은 9.2~9.6%로 개선될 것으로 전망했다. 케빈 머피 CEO는 “올해 핵심 성장 분야 투자와 9건의 인수, 배당 확대 및 자사주매입을 통해 견고한 재무 기반을 유지했다”고 밝혔다.

▲ 웰스파고는 투자의견 ‘비중확대’를 유지하며 목표주가를 250달러에서 275달러로 높였고, 베어드 역시 목표가를 260달러에서 262달러로 소폭 상향했다.

 

■ AMD(AMD)

- 차세대 AI칩 인스팅트 MI450을 통해 엔비디아(NVDA)의 독주에 도전할 계획을 밝혔다. 포레스트 노로드 데이터센터 부문 책임자는 “MI450은 트레이닝·추론·강화학습 전 영역에서 시장 최고의 솔루션이 될 것”이라고 강조했다.

- MI450은 엔비디아의 루빈 시리즈와 같은 2026년 출시 예정으로, AMD는 소프트웨어 스택까지 갖춘 ‘완성형 솔루션’을 내세우며 고객 전환 리스크를 최소화하겠다는 전략이다. 현재 AI 가속기 시장의 95%를 차지한 엔비디아와의 격차를 좁히겠다는 의지다.

 

■ 일라이 릴리(LLY)

- 개발 중인 경구용 비만치료제 오포글립론(Opoglipron) 이 3상 임상시험에서 유의미한 체중감량 효과를 보였다.

- 이번 ATTAIN-1 임상시험은 당뇨병이 없는 비만 성인 및 체중 관련 건강 문제를 가진 과체중 성인을 대상으로 진행됐으며, 72주 시점에서 세 가지 용량(6mg, 12mg, 36mg) 모두 위약 대비 체중 감소라는 1차 평가지표를 충족했다. 최고 용량 투여군은 평균 27.3파운드(12.4%) 체중 감소를 기록했다.

- 주요 2차 평가지표에서도 성과가 뚜렷했다. 최고 용량군의 59.6%가 체중의 10% 이상, 39.6%가 15% 이상 감량에 성공했으며, 당뇨병 전증 참가자의 최대 91%가 정상에 가까운 혈당 수준을 달성했다. 또한 비HDL 콜레스테롤, 수축기 혈압, 중성지방 등 주요 심혈관 위험 인자와 염증 지표(hsCRP)도 개선 효과를 보였다.

- 일라이 릴리는 비만 치료제 승인 신청을 준비 중이며, 이르면 내년 글로벌 규제 승인을 받을 수 있을 것으로 기대하고 있다. 제2형 당뇨병 치료제 적응증 신청은 2026년에 추진할 예정이다.

 

■ 엔비디아(NVDA)

- 중국 인터넷 규제 당국이 자국 주요 IT기업에 엔비디아의 AI 반도체 구매를 금지했다는 보도 여파로 반도체 업종 전반에 매물이 출회되며 같은 업종의 AMD도 동반 약세를 보였다.

 

■ 중국 전자상거래 기업 알리바바(BABA)

- 알리바바는 자사 AI 반도체의 신규 고객으로 차이나유니콤을 확보했다.

- 신규 수요처 확보 소식에 투자심리가 개선.

 

■ 차량 호출 플랫폼 리프트(LYFT)

- 자율주행 기대감으로 급등세다. 회사는 알파벳의 자율주행 서비스 웨이모와 손잡고 내년부터 로보택시 호출 서비스를 제공할 계획이라고 밝혔다.

 

[시간외 거래]

 

◆ 뉴코어(NYSE: NUE)는 컨센서스 예상치를 하회하는 3분기 주당순이익(EPS) 가이던스를 발표한 후 3% 하락했습니다.

 

◆ 크래커 배럴(CBRL)은 혼합된 분기 실적과 가이던스를 발표한 후 10% 하락했습니다. 크래커 배럴은 4분기 주당순이익 0.74달러를 보고했는데, 이는 애널리스트 예상치 0.76달러보다 0.02달러 낮은 수치입니다. 해당 분기 매출은 8억 6,800만 달러로, 컨센서스 예상치 8억 5,396만 달러를 상회했습니다. 크래커 배럴은 2026 회계연도 매출을 33억 5천만 달러에서 34억 5천만 달러로 예상하고 있으며, 이는 컨센서스 예상치 35억 2천만 달러보다 낮습니다.

 

◆ IONQ Inc(IONQ)는 우주에서의 양자 기술 개발 및 배치를 진전시키기 위해 미국 에너지부(DOE)와 양해각서(MOU)를 체결했다고 발표한 후 4% 상승했습니다.

 

◆ 레드 캣 홀딩스(Nasdaq: RCAT)는 인수된 공모를 통해 보통주 주식을 제공하고 판매할 의향이 있다고 오늘 발표한 후 11% 하락했습니다.