머니프리웨이의 수익 농장

■ 2차전지/ 전기차 - 민관, 2차전지 TF 구성 및 에코프로비엠 투자의견 매수 상향 소식 등에 상승

▷산업부와 한국배터리산업협회, 배터리·배터리 소재기업들이 최근 '이차전지 비상대책 태스크포스(TF)'를 구성했다는 소식이 전해짐. TF에는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 배터리 기업과 에코프로, LG화학, 롯데에너지머티리얼즈 등 배터리 소재 기업이 참여하는 것으로 알려짐.

▷최근 회의에서는 산업 경쟁력 제고 전략과 리튬, 니켈 등 광물 자원의 수급 동향 등이 논의됐으며, 향후 친환경차·이차전지 경쟁력 강화 방안 등 정부의 지원책에 대해서도 의견을 나눌 것으로 알려짐.

▷유진투자증권 - 에코프로비엠에 대해 산업 리스크 대부분 노출된 상태이며 이에 따른 수혜가 기대된다고 밝힘. 미국, 트럼프 리스크가 상존하지만 전기차/배터리 성장률 낮아지는 수준에 그칠 것으로 판단되며 EU 탄소배출 규제도 일부 조정 수준에서 완화되고, 전기차 판매 확대 정책 추가가 기대된다고 밝힘. 또한, 2025년 매출액은 3.6조원, 2027년 7.7조원, 2030년 20.4조원으로 매출액 성장세가 기대되며 올해부터 턴어라운드가 시작될 것이라고 언급. 이에 에코프로비엠 투자의견을 HOLD에서 BUY로 상향 조정.

▶ LG에너지솔루션, 삼성SDI, 솔루스첨단소재, 대한유화, 디이엔티, 에코프로비엠 등

■ 대왕고래 프로젝트 관련주 - 포항 영일만항서 대왕고래 시추 보급선 작업 시작 소식 등에 상승

▷전일 경북 포항시는 언론을 통해 동해 심해 가스전 개발을 위한 대왕고래 시추 보조항만인 영일만항에서 시추 보급선 하역 작업이 시작됐다고 밝힘. 작업은 시추에 필요한 주요 기자재 중 일부를 선적해 ‘대왕고래’ 지역까지 운송하는 과정으로 마무리되며 이번 하역 작업은 지난해 11월 영일만항이 1차 시추 보조항만으로 지정된 이후 시추 과정에서 긴급한 상황이 발생할 경우 필요한 긴급 기자재를 원활하게 공급하기 위해 이뤄진 것으로 알려짐.

▷메리츠증권 - 피팅(관이음쇠) 산업에 대해 트럼프 효과에 따른 산업 수혜가 기대된다고 밝힘. 한국시간으로 2025년 1월21일 오전 2시, 트럼프 취임과 함께 달라질 전방산업의 상황이 기대되는 가운데, LNG 수출 프로젝트에 대한 우호적인 트럼프 정부 효과로 2025년에는 3개의 LNG 수출 터미널 프로젝트가 FID에 도달 가능하며 FID와 함께 EPC가 본격화 되면 미국발 피팅 발주 흐름을 기대할 수 있다고 언급.

▶ 한선엔지니어링, 비엠티, 화성밸브, 디케이락, 넥스틸, 세아제강, 현대제철, GS글로벌 등

■ 조선/ 조선기자재 - 지난해 4분기 실적 서프라이즈 전망 등에 상승

▷DB금융투자 - 4Q24는 조업일수 증가 및 선종별 MIX 개선세에 환효과가 더해지며 조선업체들 전반의 실적 서프라이즈가 전망된다고 밝힘. 최근 주가 급등에 따른 밸류에이션 부담은 존재하나, 선종별 Mix 개선세에 따른 27년까지의 증익 구간, 수주 모멘텀 지속 스토리는 변함 없는 구간이라고 분석.

▷조선업체들의 현 특수선 Capa와 국군용 백로그, 미국의 규제 완화 및 설계~발주 기간, MRO 단계를 고려하면 당장의 펀더멘탈 기여는 어려울 것으로 보이지만, 국내 조선업체들의 미군 수요에 대한 공격적인 대응 기조(MSRA. 도크 확보 등), 미국의 강한 협력 의지와 수요를 고려한다면 예상보다 빠르게 다가올 가능성은 농후하다고 밝힘.

▷삼성중공업은 오세아니아 지역 선주로부터 3,796억원(최근 매출액대비 4.7%) 규모 LNG 운반선 1척을 수주했다고 공시.

▶ 일부 조선 : HD한국조선해양, HD현대미포, HJ중공업, 한화오션 등

▶ 조선기자재 : 화인베스틸, 비엠티, 현대힘스, 하이록코리아, HD현대마린솔루션 등

■ 반도체 관련주 - 美 필라델피아 반도체(+2.84%) 지수 급등 영향 속 일부 관련주 상승

▷지난 주말 트럼프 2기 행정부 출범 기대감 등에 상승한 가운데, 필라델피아 반도체지수는 급등 마감. 지수는 전 거래일 대비 146.78(+2.84%) 상승한 5,309.74를 기록. 엔비디아(+3.10%), AMD(+2.55%), 브로드컴(+3.50%), 마벨테크놀로지(+6.11%), 마이크론테크놀로지(+3.07%) 등이 상승.

▷바클레이즈는 엔비디아에 대해 차세대 인공지능(AI) 전용 칩인 블랙웰이 매출을 크게 증가시킬 것으로 전망된다며, 목표가를 기존의 160달러에서 175달러로 상향했다고 밝힘. 또한, 인텔(+9.25%)은 매각 추진 소식에 큰 폭으로 상승. 미국의 반도체 전문 매체 세미 어큐레이트에 따르면, 인텔의 최고위 간부가 매각을 추진하고 있다는 사실을 시인한 것으로 전해짐. 세미 어큐레이트는 데이브 진스너 최고재무책임자(CFO)가 인텔의 공장과 제품 개발 사업부를 매각할 가능성을 인정했다고 밝힘. 다만, 구체적으로 인텔을 인수하려는 회사가 어디인지는 알려지지 않았음.

▶ 테크윙, 인텍플러스, HPSP, 아이에이, 어보브반도체, 오픈엣지테크놀로지 등

■ 온실가스(탄소배출권)/탄소 포집·활용·저장(CCUS) - 트럼프2기 탄소세 검토 소식 등에 상승

▷전일 언론에 따르면, 미국 도널드 트럼프 2기 행정부가 ‘탄소세’ 도입 가능성을 거론한 것으로 전해짐. 트럼프 2기 첫 재무장관으로 내정된 스콧 베센트 지명자는 지난 16일(현지시간) 상원 인사청문회에서 관세 정책에 탄소세를 포함할 수도 있다고 밝힘.

▷탄소세 도입은 중국을 겨냥한 조치로 보이지만, 지난해 역대 최대 대미 무역흑자를 기록한 한국도 '트럼프발' 청구서를 피하기 어려울 것이라고 보고 있음. 지난해 한국 자동차 산업은 전체 대미 흑자의 약 60%를 차지하며 '수출 효자' 노릇을 했는데, 미국의 탄소세 도입은 자동차에도 영향을 미칠 것으로 분석하고 있음. 자동차는 석유화학처럼 생산 과정에서 탄소 배출이 많은 산업은 아니지만 도장, 프레스 등 공정에서 탄소가 발생함.

▶ 온실가스(탄소배출권)/탄소 포집·활용·저장(CCUS) : 에코아이, 그린케미칼, 에어레인, 한솔홈데코, 에코바이오 등

▶ 자동차 대표주 : 현대모비스, HL만도, 현대차 등

■ 방위산업/전쟁 및 테러 - K9 자주포 20문 베트남 수출 임박 소식 등에 일부 관련주 상승

▷한국과 베트남은 한국산 K9 자주포의 베트남 수출을 위한 협상을 마무리하는 단계에 있으며 조만간 계약이 성사될 것으로 전해짐. 물량은 K9 자주포 약 20문이며, 금액으로는 3억 달러(약 4천300억원) 수준. 베트남이 K9 자주포를 도입하면 한국을 포함해 세계 11번째 'K9 유저 클럽' 국가가 되며, 세계 자주포 시장의 절반 가까이 점유하는 베스트셀러인 K9이 동남아시아에 처음 진출하는 것임. 특히, 베트남으로 국산 무기를 수출하는 첫 사례가 되는 것으로 K9의 베트남 수출은 공산주의 국가로의 사상 첫 K-방산 수출이라는 의미도 있는 것으로 전해짐.

▷지난해 방위산업 수출액이 95억 달러(13조8,320억원·1,456원 기준)로 목표치의 절반 수준에 그쳤지만, 주요 방산기업의 합산 영업이익은 큰 폭으로 증가할 것이란 관측이 제기되고 있음. 지난 2년간 맺었던 수출 계약의 이행 물량이 갈수록 늘어나기 때문이며, 연간 영업이익 합산 전망치는 2조3,013억원으로 추산된 것으로 알려짐. 이는 2023년 합산 영업이익 1조3,350억원보다 72.3% 늘어난 수치로 2조원을 넘는 것은 이번이 처음임.

▶ 엠앤씨솔루션, 포메탈, STX, SNT다이내믹스 등

■ 전력설비/ 전선 - HD현대일렉트릭 실적 컨센서스 하회 등에 하락

▷HD현대일렉트릭 금일 실적 발표. 24년 연결기준 매출액 3.32조원(전년대비 +22.92%), 영업이익 6,689.70억원(전년대비 +112.22%), 순이익 4,951.31억원(전년대비 +90.83%). 24년4분기 연결기준 매출액 8,157억원(전년동기대비 +2.30%), 영업이익 1,663억원(전년동기대비 +33.36%), 순이익 1,239억원(전년동기대비 -10.86%).

▷HD현대일렉트릭의 실적이 금융정보업체 에프앤가이드 집계 연간 컨센서스(증권사 추정치 평균) 매출 3조5,082억원, 영업이익 7,201억원 대비 매출과 영업이익이 모두 예상치를 하회. 아울러 연합인포맥스가 최근 1개월간 HD현대일렉트릭의 연간 실적을 전망한 증권사들을 대상으로 집계한 컨센서스 매출 3조4,834억원, 영업이익 7,247억원도 밑돌았음.

▶ HD현대일렉트릭, 가온전선, LS에코에너지, 산일전기, 일진전기, KBI메탈 등

 

[종목AS]

◆ 삼성전기 / 대신증권 리포트 (목표가 유지, 170,000원 -> 170,000원)

- '2025년 삼성전자 주가와 디커플링(탈동조화)이 진행 중. 1Q25 및 2025년 영업이익은 각각 70%(qoq), 24%(yoy) 증가 추정. 유리기판, 휴머노이드 등 신성장 추진이 적극적으로 전환’

◆ 덴티움 / 삼성증권 리포트 (목표가 유지, 90,000원 -> 90,000원)

- '4Q24E 매출액 1,140억원(-8.2% y-y, +20.4% q-q), 영업이익 342억원(-37.0% y-y, +40.4% q-q), 성수기에도 중국 매출 부진 지속되며 컨센서스 하회 전망. 2025년 상반기 중국 매출 회복과 유럽의 안정적 성장을 전망되는 만큼 연간 실적 추정치 변동 미미, 밸류에이션 매력 지속’

◆ 인텍플러스

미국 반도체 기업 인텔이 매각 추진을 시인한 가운데 17일(현지시간) 뉴욕증시에서 인텔은 10%% 폭등한 21.49달러를 기록했다. 일론 머스크의 인텔 고액 인수 가능성이 외신으로 보도된 가운데, 인텔과 유리기판을 공동 개발하고 있는 인텍플러스 주가도 영향을 받고 있다.

◆ LS머트리얼즈

같은 LS그룹의 계열사 LS일렉트릭이 미국 xAI에 데이터센터용 배전반 부품을 공급한다는 소식이 전해지며 영향을 받은 것으로 보인다. LS일렉트릭은 마이크로소프트 등 미국 주요 IT공룡 기업에도 배전반 부품 납품 협의를 진행 중인 것으로 전해졌다.

◆ 고영 / iM증권 리포트 (목표가 유지, 12,000원 -> 12,000원)

- '세계 최초 침대부착형 뇌수술로봇 올해 1분기 중으로 미국 FDA 승인 예상⇒미국에서 매출 성장 가속화 될 듯. 트럼프 2.0 시대 제조업 등을 미국 내로 재배치하는 공급망 정책 강화 ⇒ AI 스마트팩토리솔루션 미국 고객사 수요 증가로 성장성 가속화’

◆ 아이패밀리에스씨 / 메리츠증권 리포트 (목표가 하향조정, 50,000원 -> 36,000원)

- '한국 화장품 업체들 가운데 드물게 색조 카테고리 영역에서 K-뷰티의 '혁신성'을 대내외에 뽑내며 고신장한고 있는 색조 전문 브랜드 업체. i) 국내 최대의 색조 브랜드 '롬앤'을 보유하고 있으며, ii) 최신 유행을 창출하는 신제품 개발 능력이 돋보임. iii) 일본과 중국에 이어 동남아, 북미, 유럽 등지로 빠른 글로벌 확장이 실적 개선 여력을 높이고 있음.‘