머니프리웨이의 수익 농장

 

[특징주]

■ 엔비디아(NVDA)

- 엔비디아(NVDA)가 투자한 기업이자 미국증시 기업공개(IPO) 최대어로 꼽히는 코어위브가 260억 달러 가치가 있는 것으로 조사됐다.

- 올해 상장을 추진중인 코어위브는 이달 초 오픈AI와 5년간 119억 달러 규모에 달하는 계약을 체결했으며 IPO시 사모형태를 통해 오픈AI에 3억5000만 달러의 주식을 발행할 예정이다.

■ 마이크로소프트(MSFT)

- 스코샤뱅크는 마이크로소프트(MSFT)가 인공지능(AI)과 클라우드 컴퓨팅 분야에서 강력한 입지를 구축하고 있다면서 투자의견을 시장 수익률 상회로 커버리지를 개시하고 목표주가를 470달러로 제시했다.

- 2025년이 AI 도입에 있어 ‘패러다임 전환’의 해가 될 것으로 예상하며, 애저(Azure)와 마이크로소프트365 코파일럿에 대한 고객 투자 증가를 기대한다. 실제로 애저는 AI 관련 지출을 활용하기에 매우 유리한 위치에 있는 것으로 평가된다.

- 마이크로소프트의 AI 사업은 빠르게 확장되고 있으며, 2025년 초 AI 관련 연간 매출이 이미 130억달러를 초과한 것으로 나타났다. AI 관련 매출이 2027년에는 500억달러를 넘어설 가능성이 높으며, AI가 핵심 성장 동력이 될 것으로 전망했다.

■ 아마존(AMZN)

- 중고차 시장에 진출할 가능성이 제기되며 1% 넘게 오르고 있다.

- 시티즌즈는 아마존이 최근 신차판매에 진출하며 ACV옥션과 기존 파트너십을 맺은 점에 주목했다. 이들은 아마존이 이를 발판으로 1조달러 규모의 중고차 시장에 진출할 기회를 확보할 수 있을 것으로 기대하며 투자의견 비중확대를 유지했다.

- 아마존은 지난해 12월 자체 플랫폼을 통해 뉴욕과 LA, 시카고 등 미국 내 주요 도시에서 현대차의 신차를 판매하기 시작했다.

 

■ 테슬라(TSLA)

- 미국에서 4만6096대 사이버트럭 차량에 대해 리콜 결정이 내려지며 주가에 영향을 준 것이다.

- 파이퍼샌들러는 이날 보고서를 통해 테슬라에 대한 목표주가를 기존 500달러에서 450달러로 하향 조정하기도 했다.

- 하워드 루트닉 미국 상무부장관은 테슬라 주식을 사라고 직접 발언해 주목을 받기도 했다.

■ 미국 전기차 업체 리비안 오토모티브(RIVN)

- 파이퍼샌들러는 리비안에 대해 단기 과제에 직면해있다며 투자의견을 매수에서 보유로 하향 조정하고 목표가는 19달러에서 13달러로 낮췄다.

- 비용 절감 노력과 차세대 저가 전기차 플랫폼 개발이 본격적으로 성과를 내기까지는 시간이 더 걸릴 것이라고 분석했다.

- 리비안은 올해 차량 인도량을 4맨6000~5만1000대 사이로 전망하고 있다. 이는 지난해 인도량 약 5만2000대보다 감소한 수치다.

 

 

 

 

■ 사우스웨스트항공(LUV)

- UBS는 사우스웨스트항공(LUV)에 대한 투자의견을 기존 매도에서 중립으로 한 단계 상향 조정하고 목표주가를 29달러에서 36달러로 상향 조정했다.

- 업계 환경이 어려운 상황에서도 사우스웨스트항공의 재무 성과가 최근 전략적 변화로 인해 개선될 것으로 기대된다. 특히 위탁 수하물 요금 부과 도입과 같은 적극적인 재무 개선 조치를 시행하고 있다는 점에 주목했다.

- 사우스웨스트항공의 실적 전망치를 상향 조정했다. 2025년 EPS 전망치는 기존 1.54달러에서 1.68달러로, 2026년 EPS 전망치는 기존 2.10달러에서 2.55달러로 높였다.

 

■ 중국 전자상거래 업체 테무의 모기업 핀둬둬(PDD)

- 4분기 주당순이익(EPS) 18.53위안, 매출 1106억위안을 기록했다고 밝혔다. 예상치였던 주당 19.85위안, 매출 1136억위안에 못 미치는 수치다.

- 미중 간 무역 갈등이다. 미국 트럼프 대통령이 중국산 수입품에 관세를 부과한 데 이어 중국도 보복 관세로 대응하면서 테무와 핀둬둬와 같은 플랫폼이 미국 소비자 대상 가격 경쟁력에서 불리해질 수 있다는 분석이 나온다.

 

■ 소형모듈원전(SMR) 개발 기업 오클로(OKLO)

- 미국 에너지부 산하 아이다호국립연구소(INL)와 부지 조사 계약을 체결, 이번 계약은 시추 작업 및 토양 샘플 채취 등 원자로 설치를 위한 지반 조사에 앞서 체결된 것으로, 에너지부와 지역 부족인 쇼쇼니-배녹족과의 협의를 통해 환경 규제를 충실히 따르겠다는 의지도 담겨 있다. 오클로는 지난해 9월 에너지부와 양해각서(MOU)를 체결하며 해당 부지에 대한 사전 조사 권한을 확보한 바 있다.

- 오클로는 2027년 말 첫 오로라 발전소 가동을 목표로 하고 있으며 데이터센터 기업 스위치, 핵연료 개발사 라이트브리지 등과 협력 관계를 맺고 있다.

 

 

엔비디아가 연례 개발자회의인 GTC에서 사상 최초로 ‘퀀텀 데이’를 개최하자 이에 대한 기대로 랠리했던 양자 컴 관련주가 막상 콘퍼런스가 개최되자 일제히 폭락했다.

양자 컴 최대 수혜주 리게티가 9.24%, D-웨이브가 18.02%, 퀀텀 컴퓨팅이 11.71% 각각 폭락했다.

그는 12개 이상의 퀀텀 컴 기업 임원들과 업계의 현황과 미래에 대해 논의했다. 그러나 강력한 한방이 없었다. 이에 따라 관련주가 일제히 폭락한 것으로 보인다.

 

■ 미국의 레스토랑 운영업체 다덴 레스토랑(DRI)

- 주당순이익(EPS) 2.8달러, 매출액 32억 달러였다. 이는 월가 추정치 각각 2.8달러와 32억2000만 달러보다 낮은 결과였다.

- 올해 전체 매출 전망치를 121억 달러에 달할 것으로 예상했다. 또 조정 EPS는 9.45달러~9.52달러가 될 것이라고 제시했다. 이는 기존 추정치 9.4달러~9.6달러보다 상단은 다소 하향 조정되었다.

■ 미국 중고차 거래 플랫폼 카바나(CVNA)

- 파이퍼샌들러는 최근 주가 하락을 겪은 카바나(CVNA)에 대해 투자의견을 중립에서 비중확대로 상향 조정하고 목표가를 225달러로 제시했다.

- 카바나의 상각전영업이익(EBITDA) 마진이 낮은 두 자릿수를 기록하고 있으며 향후 미국 전체 중고차의 10% 이상을 판매할 수 있는 성장 잠재력이 있다.

■ 지중해 레스토랑 브랜드 카바(CAVA)

- JP모건은 카바(CAVA)의 주가 하락이 곧 매수 기회라면서 투자의견을 기존 중립에서 비중확대로 한 단계 상향 조정하고 목표주가를 110달러로 제시했다.

- 카바가 이미 여러 시장에서 성공을 거두었으며, 미국 내에서 확장할 여지가 상당히 많다.

- 이례적으로 빠르게 잉여현금흐름(FCF)을 창출하고 있으며 단기적으로 운영 및 브랜드 전략을 통해 매출과 수익을 모두 성장시킬 수 있는 여력이 있다

■ 주류업체 보스턴 비어(SAM)

- 시티는 보스턴 비어(SAM)에 대해 올해 상반기로 예정된 신제품 ‘선 크루저(Sun Cruiser)’의 출시를 긍정적 촉매제로 투자의견을 중립에서 매수로 상향 조정했다. 목표가는 265달러에서 280달러로 높였다.

- 현재 주가가 저평가 상태이며 회사의 전략이 효과를 발휘하면 총이익률도 40% 후반 수준으로 회복할 가능성이 있다

- 2022~2024년 3년 연속 감소세를 겪었지만 2025년에는 트룰리 브랜드의 개선, 트위스티드 티의 성장 정상화, 그리고 선 크루저의 기여로 인해 판매량 증가 전환이 가능할 것

- 유럽의 수십 년에 걸친 재무장 계획도 RTX에 호재로 작용할 전망이다.

■ 전자 부품 위탁 제조업체 자빌(JBL)

- 2분기 조정 주당순이익(EPS)은 1.94달러로 예상치 1.83달러를 상회했다. 매출은 전년 동기 67억7000만달러에서 67억3000만달러로 소폭 줄었지만 예상치 64억1000만달러를 웃돌았다.

- 연간 매출 가이던스를 기존 273억달러에서 279억달러로 높였다. 기존 가이던스는 월가 예상치에 부합하는 수준이었지만 가이던스 상향으로 예상치보다 6억달러 높아졌다. 연간 EPS 가이던스도 기존 8.75달러에서 8.95달러로 상향했다. 예상치는 8.74달러다.

 

■ 액센추어(ACN)

- 지난 분기에 주당순이익(EPS)이 2.82달러를 기록해 월가 예상치인 2.81달러를 소폭 상회했다고 전했다. 같은 기간 매출은 전년 대비 5% 증가한 167억달러로 이 역시 시장 컨센서스인 166억달러를 웃돌았다.

- 연간 EPS 가이던스를 기존 12.43달러~12.79달러에서 12.55달러~12.79달러로 상향 조정한다고 밝혔다. 또한 연간 매출 성장률 전망치를 기존 4%~7%에서 5%~7%로 높였다.

 

[기타 뉴스]

■ 파이브빌로우(FIVE)

- 지난 4분기 순이익이 1억8750만달러, 주당순이익(EPS)이 3.39달러로 전년 동기에 기록한 2억220만달러, 3.65달러 대비 감소했다고 전했다. 다만 조정 EPS는 3.48달러로 시장 예상치인 3.38달러를 상회했다. 같은 기간 매출은 전년 대비 4% 증가한 13억9000만달러로 월가 예상치에 부합하는 것으로 나타났다.

- 2025년 1분기 매출 가이던스를 9억500만달러~9억2500만달러로 제시했다. 이는 시장 예상치인 8억9700만달러를 상회하는 수준이다. 1분기 순이익 전망치는 2500만달러~3100만달러로 월가 예상치인 2700만달러를 웃돌았다. 또한 회사는 연간 매출 가이던스를 42억1000만달러~43억3000만달러, 연간 순이익 전망치를 2억1600만달러~2억5000만달러로 제시했다.

■ 건축 자재 유통업체 QXO(QXO)

- 비컨 루핑 서플라이(BECN)를 110억달러에 인수하기로 합의하면서 양사의 주가가 동반 상승했다.

- QXO는 2023년 12월 설립된 이후 M&A를 통한 성장 전략을 본격화하고 있으며 향후 연 매출 500억달러 달성을 목표로 하고 있다. 비컨은 올해 2월 QXO의 주당 124.25달러 현금 인수 제안을 한 차례 거절한 바 있다.

- 이번 인수 가격은 비컨의 2025년 예상 상각전영업이익(EBITDA)의 약 11배 수준으로, 이는 S&P500 내 산업재 기업 평균인 15배에 비해 비교적 낮은 평가다. 비컨은 향후 3년간 연평균 EBITDA 성장률 5%, 순이익 성장률 8%를 기록할 것으로 전망되며 현재 주가는 2025년 예상 수익 기준 약 15배에 거래되고 있다. 이는 S&P500 평균인 21배 대비 낮은 수준이다.

■ 보험회사 프로어슈어런스(PRA)

- 의료 과실 보험사 더닥터스가 주당 25달러에 현금으로 회사를 인수하기로 합의했다. 이번 거래는 약 13억달러 규모로 예상되며, 프로어슈어런스 주주들은 주당 25달러의 현금을 받게 된다.

- 홈디포 수석 이사는 지난 14일 자사주 2884주를 주당 평균 346.66달러에 매입했다고 밝혔다. 총 매입 규모는 약 100만달러이다.

■ 신발 및 액세서리 전문 기업 디자이너 브랜즈(DBI)

- 4분기 조정 주당순이익(EPS)은 -0.44달러로 예상치 -0.49달러보다 양호한 결과를 기록했다. 매출은 전년대비 5.4% 감소한 7억1360만달러로 예상치 7억1930만달러에 미치지 못했다.

- 2025 회계연도 연간 매출이 한 자릿수 초반대 성장률을 기록할 것으로 내다봤다. 주당순이익은 30~50센트 사이로 전망했다. 이는 시장 예상치인 51센트보다는 다소 낮은 수준이다.

■ 미국 내 최대 골판지 상자 및 컨테이너 보드 제조업체 인터내셔널페이퍼(IP)

- JP모건은 인터내셔널페이퍼(IP)에 대한 투자의견을 비중확대로 커버리지를 개시하고 목표주가를 59달러로 설정했다.

- CEO의 전략은 인터내셔널페이퍼의 상각전영업이익(EBITDA)을 현재 20억3000만달러에서 중기적으로 40억달러까지 두 배로 확대하는 것을 목표로 한다.

- 인터내셔널페이퍼의 연간 매출은 186억달러를 기록하고 있으며, 55년 연속 배당금을 지급해왔다.

■ 미국 음식 배달 플랫폼 도어대시(DASH)

- 스웨덴 핀테크 기업 클라르나와 협력해 선구매 후결제(BNPL) 옵션을 도입한다.

- 도어대시는 고객들이 식료품 및 리테일 제품 구매, 연간 멤버십 상품인 ‘대시패스 애뉴얼 플랜’ 결제시 클라르나의 다양한 결제 방식을 선택할 수 있게 될 것이라고 밝혔다.

■ 구리 채굴 기업 프리포트맥모란(FCX)

- JP모건은 구리 채굴 기업 프리포트맥모란(FCX)이 도널드 트럼프 미국 대통령의 무역 정책으로 인해 수혜를 입을 것으로 기대한다면서 투자의견을 기존 중립에서 매수로 한 단계 상향 조정했다. 또한 목표주가를 48달러에서 52달러로 높였다.

- 중국 경기 부양책으로 인한 추가적인 수요 증가 가능성도 주목해야 한다고 덧붙였다.

■ 글로벌 뷰티 기업 코티(COTY)

- 씨티는 코티(COTY)에 대한 투자의견을 기존 중립에서 매수로 한 단계 상향 조정한다고 밝혔다. 중기 성장 목표치 하향 조정에 따른 것이다. 현재 시장 기대치가 낮아진 만큼 투자자들에게 유리한 환경이 조성되었다면서 코티의 목표주가를 8달러로 상향했다.

- 2025년 말까지 예상되는 독일 뷰티 기업 ‘웰라’ 지분 매각이 큰 가치 창출 기회가 될 것이라고 평가했다.

- 코티는 기존 매출 성장률 목표치를 6%~8%에서 업계 평균 이상 성장으로 조정하고, 상각전영업이익(EBITDA) 성장 목표는 기존 9%~11%에서 최소 한 자릿수 중반대 성장으로 수정했다.

■ 윌리엄소노마(WSM)

- UBS는 윌리엄소노마(WSM)의 마진 안정성이 강화됐다면서 투자의견을 기존 매도에서 중립으로 한 단계 상향 조정하고 목표주가를 140달러에서 165달러로 높였다.

- 윌리엄소노마는 현재 총마진이 46%로 높은 수준을 유지하고 있으며, 자기자본이익률(ROE)은 53%로 강력한 수익성을 보여주고 있다. 또한 재무 건전성이 양호한 흐름을 보이고 있으며, 총 부채 비율도 전체 자본의 6%에 불과하다고 언급했다.

■ 의류 브랜드 랜즈 엔드(LE)

- 4분기 매출은 4억4170만 달러로 전년대비 14.2% 감소하며 예상치 4억5990만달러를 밑돌았다. 매출은 줄었지만 수익성은 개선됐다. 4분기 주당순이익(EPS)은 0.59달러로 전년 동기 -0.27달러에서 흑자로 돌아섰다. 조정 EPS는 0.57달러를 기록했다.

- 1분기 매출 가이던스를 2억6000만~2억9000만 달러, EPS 가이던스는 -0.29~-0.19달러 범위로 제시했다.

- 2025 회계연도 연간 매출은 13억3000만~14억5000만달러, EPS는 0.25~0.26달러 사이가 될 것으로 전망했다. 이는 애널리스트들의 매출 예상치 14억1000만달러를 하회하는 수준이다.

■ JP모건 체이스(JPM)

- 웰스파고는 20일(현지시간) JP모건 체이스(JPM)에 대해 인공지능(AI)과 기술 투자 측면에서 압도적인 경쟁력을 보여주고 있다며 ‘은행업계의 엔비디아’라고 평가하며, 투자의견을 비중확대로 유지하고 목표가를 300달러로 제시했다.

- JP모건의 기술 투자에 따른 직원 생산성 향상, 시장점유율 확대, 마진 개선 등에 주목하며 기술 혁신의 결실이 나타나고 있다.

- JP모건의 올해 기술 예산은 180억달러로 전년대비 10억달러 증가한 규모다. 이는 업계 평균과 비교해도 압도적인 수준으로, JP모건은 총비용 대비 약 20%, 총매출 대비 약 10%를 기술에 투자하고 있다. 특히 단순 인프라가 아닌 고객 경험과 플랫폼, 제품 중심의 투자가 두드러진다는 평가다.

■ 농업 보험 사업 확대에 나선 팔로마홀딩스(PLMR)

- 텍사스 기반의 농업 보험사 어드밴스드애그프로텍션(AAP) 인수를 발표, 이번 인수거래는 2분기 내 마무리될 예정이다.

- AAP는 농업 생산자를 대상으로 한 농작물 보험을 전문으로 하며 팔로마홀딩스는 지난해부터 AAP에 전략적 투자를 진행해왔다.

■ 중국의 금융·라이프스타일 서비스 기업 이렌디지털(YRD)

- 4분기 순이익은 3억3140만위안(4540만달러)으로 전년동기 대비 42% 감소했다. 주당순이익(EPS)은 3.8위안으로 전년동기의 6.5위안에서 줄었다. 반면 매출은 14% 증가한 14억5000만위안을 기록했다.

 

[시간외 특징주]

■ 물류업체 페덱스(FDX)

- 3분기 조정 EPS는 4.51달러 매출은 222억달러를 기록했다. 이는 시장 예상 4.56달러와 219억달러에 비교해 엇갈린 실적이었다.

- 지난해 같은 기간 EPS 3.86달러, 매출 217억달러를 기록했다. 다만 최근 9개 분기 가운데 8개 분기에서 매출이 전년 대비 크게 감소한 것으로 나타났다.

- 에버코어ISI는 악천후, 중국 경제 지표 지연, 거시 경제 및 정책 불확실성 확대가 실적에 영향을 미칠 수 있다고 경고했다. 올해 1월부터 LA산불, 극심한 겨울 폭설, 트럼프 재선 가능성으로 인한 경기 낙관론에서 관세 이슈로 인한 경기 침체 우려 등이 실적에 영향을 줄 수 있다.

- 12월 발표한 ‘매출 보합’ 전망보다 더 보수적인 조정이다. 조정 주당순이익(EPS) 예상치는 기존 19~20달러에서 18~18.60달러로 낮췄으며 이는 월가 컨센서스18.93달러보다도 낮은 수준이다.

- 시간외거래에서 5.16% 추가 하락한 233.50달러를 기록했다.

■ 미국 저가 항공사 사우스웨스트에어라인스(LUV)

- 멜리우스는 사우스웨스트에 대한 투자의견을 ‘매도’에서 ‘중립’으로 상향하고 목표가를 기존 28달러에서 34달러로 조정했다.

- 사우스웨스트가 과거 3년 연속 동종업계 대비 부진한 실적을 기록했지만 올해를 전환점으로 볼 수 있다며 비용 절감, 단위 매출 개선, 운영 효율성 향상을 위한 전략적 변화가 긍정적으로 작용할 것이라고 분석했다.

- 50년간 유지했던 무료 수하물 정책 폐지, 좌석 지정제 도입, 신용카드 계약 개편, 1750명 규모의 구조조정 등의 변화가 투자자들에게 긍정적으로 평가됐다고 언급했다.

- 올해 7월 이후 15억달러 규모의 자사주 매입 계획을 발표하며 주주가치 제고에 나서고 있다.

- 시간외거래에서는 0.20% 추가 상승한 34.22달러를 기록했다.

■ 미국 철강업체 US스틸(X)

- 1분기 조정 주당순이익(EPS)이 -0.53달러에서 -0.49달러 수준이 될 것으로 전망했다. 이는 시장 예상치 -0.32달러를 밑도는 수준이다.

- US스틸은 광산 부문의 계절적 물류 제약과 튜블러 부문의 가격 회복 지연이 1분기 실적에 영향을 미칠 것으로 예상했다. 다만 미국 정부의 철강 관세 정책과 일본 신일본제철 과의 파트너십이 향후 전망을 뒷받침할 가능성이 있다.

- 시간외거래에서 3.31% 추가 하락한 39.70달러를 기록했다.

■ 위성 이미지 분석 기업 플래닛랩스(PL)

- 4분기 조정 EPS가 -0.08달러를 기록했다고 밝혔다. 이는 시장 예상치 -0.03달러를 크게 하회하는 수준이다. 같은 기간 매출은 6155만달러로 전년동기 대비 5% 증가했으나 시장 예상치 6220만달러를 밑돌았다.

- 2025회계연도 연간 매출이 2억4440만달러로 전년동기 대비 11% 증가하며 사상 최대치를 기록했다고 밝혔다. 하지만 예상보다 부진한 4분기 실적이 투자심리를 위축시켰다.

- 시간외거래에서 10.38% 추가하락한 3.80달러를 기록했다.

■ 미국 반도체 업체 마이크론테크놀로지(MU)

- 2분기 조정 주당순이익(EPS)은 1.56달러로, 시장 예상치 1.43달러를 상회했다. 이는 전년동기 0.42달러 대비 큰 폭으로 증가한 수치다. 매출은 80억5000만달러로 예상치 79억달러를 웃돌았으며 전년동기 대비 38% 증가했다.

- 2024회계연도 3분기 실적 가이던스도 시장 예상치를 웃돌았다. 조정 EPS는 1.57달러로 시장 예상치 1.52달러를 상회했으며 매출 가이던스도 88억달러로 예상치 85억달러를 넘어섰다.

- 시간외거래에서 3.68% 추가 상승한 106.79달러를 기록했다.

■ 비트코인 투자로 주목받는 마이크로스트래티지(MSTR)

- 신규 우선주 ‘STRF’ 발행을 추진하면서 주가가 하락했다. 투자자들은 높은 배당 수익률에도 불구하고 리스크 프리미엄을 반영해 낮은 가격을 요구하고 있다.

- 마이크로스트래티지는 10% 배당률을 제공하는 5억달러 규모의 우선주 ‘STRF’를 발행할 계획이다. 당초 주당 100달러에 발행될 것으로 예상됐으나 시장의 수요 부족으로 80~85달러 수준에서 가격이 책정될 가능성이 높은 것으로 전해졌다. 만약 85달러에 발행될 경우 배당수익률은 11.75%까지 상승하게 된다.

- STRF는 기존 전환우선주(STRK)와 달리 보통주로 전환되지 않는 구조이며 마이크로스트래티지는 STRF의 배당을 현금으로 지급할 예정이다. 이번 발행은 비트코인 보유량을 지속적으로 늘리기 위한 자금 조달의 일환으로 현재 회사는 약 50만BTC(약 420억달러 상당)를 보유하고 있다.

- 시간외거래에서 0.21% 반등한 302.70달러를 기록했다.

■ 스포츠웨어 기업 나이키(NKE)

- 3분기 매출이 전년동기 대비 9% 감소한 112억7000만달러를 기록했다고 발표했다. 이는 시장 예상치 110억2000만달러를 소폭 상회한 수준이다. 조정 EPS는 0.54달러로 월가 전망치 0.28달러를 크게 웃돌았다.

- 시간외거래에서 1.86% 반등한 73.20달러를 기록했다.