머니프리웨이의 수익 농장

▷ 스티펠은 미국의 소비자지출이 곧 둔화될 것이라는 전망하며, 올해는 워싱턴의 정치 및 경제 변화 뿐만 아니라 소비자에게도 과도기적인 해라고 평가했다. 코로나 이후 정부 보조금으로 일부 소비 과잉이 있었으나 이제 개인과 기업에서 모두 위축이 나타날 시점이라고 본 것이다.

 

[특징주]

 

■ 독일 바이오 기술 기업 바이오엔테크(BNTX)

- 향후 10년간 영국에 최대 10억파운드(약 13억4000만달러)를 투자해 연구개발(R&D) 활동을 대폭 확장한다. 이번 투자를 통해 혁신적인 의약품 개발 역량을 강화할 예정이며 영국 정부로부터 1억2900만파운드(약 1억7200만달러)의 보조금도 지원받는다. 이 자금은 영국 내 두 곳의 신규 연구개발 센터와 런던 본사 설립에 사용될 계획이다. 첫 번째 센터는 케임브리지에 조성되며 두 번째 센터는 현재 계획중이다.

- 바이오엔테크는 이번 프로젝트가 2030년까지 여러 종의 암 치료제를 시장에 출시하려는 글로벌 전략의 일환이라고 설명했다.

- 바이오엔테크는 mRNA 기반 백신 기술로 코로나19 백신 코미르나티를 개발하며 세계적인 주목을 받았다. 현재는 항암 면역치료제, 감염병 대응, 희귀질환 치료제 등으로 연구 범위를 확장하고 있다.

 

■ 백신 및 치료제 개발 기업 모더나(MRNA)

- 미국 식품의약국(FDA)이 건강한 성인에 대한 코로나19 백신 승인을 까다롭게 제한할 방침을 밝혔지만 고령자 및 고위험군에 대해서는 기존 승인 절차를 유지. 이번 결정은 마티 마카리 FDA 국장이 뉴잉글랜드 저널 오브 메디신(NEJM)에 게재한 논문을 통해 공개됐다. 그는 FDA가 앞으로 건강한 젊은 성인 대상 백신의 경우 새로운 무작위 대조 임상시험(RCT)을 요구할 것이라고 밝혔다. 그러나 65세 이상과 중증 위험군 환자에 대해서는 기존처럼 면역반응 데이터를 기반으로 한 승인 방식을 유지할 것이라고 전했다. 고위험군의 정의는 비만, 우울증 같은 정신 건강 문제까지 포함해 매우 넓게 적용되며 최대 2억명의 미국인이 해당될 수 있다.

 

■ 중국 국중자율주행 기업 포니AI(PONY)

- 포니의 1분기 순손실은 4300만달러로 전년 동기 2060만달러에서 대폭 확대됐다. 반면 매출은 전년대비 12% 증가한 1400만달러를 기록했다. 특히 로보택시 서비스 부문 매출은 전년대비 세 배 가까이 늘어난 170만달러를 기록했으며 로보트럭 부문 매출도 780만달러로 소폭 증가했다. 포니AI는 로보택시 매출 증가 배경으로 중국 주요 대도시에서의 수요 증가를 꼽았다.

- 올해 말까지 현재 약 300대 규모의 로보택시 차량을 1000대 이상으로 확대할 계획이다. 이를 위해 차세대 자율주행 차량의 대량 생산을 목표로 대규모 투자를 집행 중이다. 이에 따라 연구개발(R&D) 비용은 4750만달러로 전년대비 60% 증가했다.

- 포니AI는 지난 4월 최첨단 자율주행 시스템의 생산 단가를 70% 절감했다고 밝히며 수익성 개선에 한 발 더 다가섰다고 평가했다. 그러나 이번 분기 총이익률은 16.6%로 전년의 21%에서 하락했다. 포니AI는 수익 구조 변화에 따른 결과라고 설명했다.

 

■ 클라우드 기반 호스피탈리티 솔루션 업체 어질리시스(AGYS)

- 4분기 매출 7430만달러를 기록했다. 전년동기 대비 19.4% 증가한 수치다. 연간기준 매출은 2억7560만달러로 16.1% 늘며 매출과 수익성 모두 빠른 성장세를 보이며 기대치를 웃돌았다는 평가다.

- 이번 실적호조는 구독형 매출과 반복 수익 증가가 주도했다. 어질리시스는 클라우드 기반 호스피탈리티 솔루션 수요 확대에 맞춰 제품 경쟁력을 강화하고 있다.

 

■ 화학 시뮬레이션 소프트웨어 업체 슈뢰딩거(SDGR)

- 제프리 포지스 CFO가 사임하고, 전략재무 및 기업개발 총괄 수석부사장이던 리치 제인이 후임 CFO로 선임됐다고 밝혔다. 포지스는 오는 6월6일까지 회사 고문으로 남아 인수인계 업무를 지원할 예정이다. .

- 슈뢰딩거는 이날 기존 2025 회계연도 가이던스와 2분기 소프트웨어 매출 전망을 재확인하며 실적에 대한 자신감을 드러냈다.

 

■ 여성용 의류 브랜드 빅토리아시크릿&코(VSCO)

- 적대적 인수 시도에 대응하기 위한 주주권리계획(‘포이즌 필’) 도입 소식.

- 회사는 1년 한시적 주주권리계획을 채택했다. 이는 최근 싱가포르계 투자사 BBRC인터내셔널이 지분을 빠르게 늘리고 있는 데 따른 조치다. BBRC는 올해들어 빅토리아시크릿 지분을 13%까지 확보했으며 미 반독점 규제 당국에 정정신고를 마치면서 향후 최대 49.99%까지 지분 확대가 가능해진 상황이다. BBRC는 과거에도 유통업체 인수에 나섰던 전력이 있다.

 

■ 태양광주

- 도널드 트럼프 행정부는 뉴욕 앞바다의 대형 해상풍력 프로젝트인 ‘엠파이어윈드’의 건설 중단 명령을 철회하기로 했다.

- ‘엠파이어 윈드’는 노르웨이 국영 에너지 기업인 에퀴노르가 주도하는 50억 달러 규모의 해상풍력 프로젝트로 완공시 약 50만 가구에 전력을 공급할 수 있게 된다.

- 해당 프로젝트는 뉴욕의 캐시 호컬 주지사와 에릭 아담스 시장의 강력한 요청과 협상으로 이루어진 것으로, 뉴욕시로 직접 전력을 공급하는 최초의 해상풍력 발전소가 될 것으로 알려졌다.

- 인베스코 솔라 ETF(TAN), 주거용 태양광 기업의 선도기업인 선런(RUN), 대형 태양광 발전소용 추적장치 제조사인 어레이 테크놀로지(ARRY), 태양광 모듈 제조 및 발전기 개발 기업 캐나디안 솔라(CSIQ)

 

■ 건축자재 제조업체 이글머티리얼즈(EXP)

- 제프리 포지스 CFO가 개인 사유로 사임한다고 밝혔다. 후임으로는 전략재무 및 기업개발 부문 부사장 리치 제인이 선임됐다. 포지스는 오는 6월6일까지 회사 고문으로 재직하며 인수인계를 지원할 예정이다.

- 이글머티리얼즈는 CFO 교체와 함께 2025회계연도 연간 및 2분기 소프트웨어 매출 가이던스를 재확인했다. 실적전망은 기존과 동일하게 유지했다.

 

[시간외 특징주]

■ 사이버보안 솔루션 업체 팔로알토네트웍스(PANW)

- 3분기 조정 주당순이익(EPS) 0.80달러, 매출 22억9000만달러를 기록했다. EPS는 시장예상치였던 0.77달러를 상회했고, 매출은 전년동기 대비 15% 증가하며 컨센서스인 22억8000만달러를 소폭 웃돌았다.

- 회사는 4분기 조정 EPS 가이던스를 0.87~0.89달러로 제시했다. 이는 시장 예상치인 0.86달러를 상회하는 수준이다. 그러나 비GAAP 기준 총마진은 76%로 예상치(77.2%)를 밑돌았고 자본지출도 6830만달러로 시장예상치(7080만달러)를 하회했다.

- 주가는 전일대비 0.09% 오른 194.48달러에 마감했으나 이후 시간외거래에서는 전일대비 3.84% 내린 187.01달러에 거래되고 있다.

 

■ 열관리 기술업체 모딘매뉴팩처링(MOD)

- 4분기 조정 주당순이익(EPS) 1.12달러, 매출 6억4720만달러를 기록했다. EPS는 시장예상치였던 0.96달러를 웃돌았고 매출도 예상치 6억3150만달러를 상회했다. 전년동기 대비 매출은 7% 증가했다.

- 2026회계연도 실적 가이던스로 매출 증가율 210%를 제시했다. 이는 전년 대비 7~15% 성장에 해당한다.

- 주가는 전일대비 1.40% 오른 105.57달러에 마감했으며 이후 시간외거래에서는 전일대비 2.26% 상승한 107.96달러에 거래되고 있다.

 

■ 고급 주택 건설업체 톨브라더스(TOL)

- 2분기 EPS 3.50달러, 매출 27억1000만달러를 기록했다. EPS는 시장예상치였던 2.84달러를 웃돌았고 매출도 컨센서스 25억달러를 상회했다. 전년동기 대비 매출은 2% 증가했다.

- 올해 주택 인도량 전망치를 1만1200~1만1600채로 유지했다.

- 주가는 전일대비 1.45% 하락한 104.51달러에 마감했으며 이후 시간외거래에서는 전일대비 5.11% 상승한 109.85달러에 거래되고 있다.

 

■ 전자 테스트 장비업체 키사이트테크놀로지스(KEYS)

- 2분기 실적발표를 통해 조정 EPS 1.70달러, 매출 13억1000만달러를 기록했다고 밝혔다. EPS는 시장예상치였던 1.65달러를 상회했고 매출 역시 전망치 12억8000만달러를 웃돌았다. 전년동기 대비 매출은 7% 증가했다.

- 3분기 가이던스로 EPS 1.63~1.69달러, 매출 13억500만~13억2500만달러를 제시했다. 이는 각각 시장예상치인 EPS 1.69달러 매출 13억달러와 대체로 유사한 수준이다.

- 주가는 전일대비 0.02% 오른 162.80달러에 마감했으며 이후 시간외거래에서는 전일대비 4.96% 상승한 170.87달러에 거래되고 있다.

 

■ 비디오게임업체 테이크투인터랙티브소프트웨어(TTWO)

- 일반 투자자를 대상으로 신주를 발행해 10억달러를 조달할 계획이라고 밝혔다. 조달 자금은 차입금 상환과 인수합병(M&A) 등 일반적인 기업 목적에 사용할 예정이라고 설명했다.

- 주가는 전일대비 1.21% 상승한 237.50달러에 거래를 마쳤으며 이후 시간외거래에서는 전일대비 3.98% 하락한 228.05달러를 기록중이다.

 

[실적 프리뷰]

■ 개장 전 타깃(TGT)은 올 2월부터 4월 사이 분기 실적을 공개할 계획으로, 해당 기간 주당순이익(EPS)은 1.73달러, 매출액은 244억6000만 달러가 예상된다.

 

■ 미국 최대 할인매장 TJX(TJX)도 분기 실적을 내놓는다. EPS와 매출액 추정치는 각각 0.91달러와 130억 달러 수준이다.

 

■ 미국의 주택 개보수 및 건축자재 기업 로우스(LOW)도 실적 발표를 앞두고 있으며 EPS와 매출액 예상치는 각각 2.91달러와 210억3000만 달러 가량이다.

 

■ 중국의 검색엔진 기업 바이두(BIDU)도 역시 21일 개장 전 분기 실적을 공개한다. EPS와 매출액 가이던스는 각각 14.26달러와 310억 달러로 직전분기 각각 19.18달러와 341억2000만 달러보다 낮을 것으로 전망된다.