뱅크오브아메리카가 4분기 픽한 종목은? 두번째

BofA는 스트리밍 업체인 스포티파이테크놀로지(NYS:SPOT)와 장난감 제조업체 해즈브로(NAS:HAS)도 선호 종목으로 선정했다.

 

◆ 스포티파이테크놀로지(NYS:SPOT)

■ 기업개요

스포티파이 테크놀러지는 디지털 음악 스트리밍 서비스를 제공하는 룩셈부르크 기반 회사로, 사용자가 최신 싱글 및 앨범을 포함하는 새로운 릴리스를 발견할 수 있도록 한다.

음악 팬과 전문가가 준비한 재생 목록과 수백만 곡 이상의 노래를 포함하는 재생 목록을 통해 사용자는 좋아하는 음악을 재생하고, 새로운 트랙을 찾고, 개인화된 컬렉션을 만들 수 있다.

사용자는 셔플 재생만 포함하는 Spotify Free 또는 셔플 재생, 광고 무료, 무제한 건너뛰기, 오프라인 듣기, 모든 트랙 및 오디오 재생과 같은 다양한 기능을 포함하는 Spotify Premium을 선택할 수 있으며, 서비스는 광고 중단 없이 음악 감상 경험을 제공한다.

회사는 Spotify LTD를 비롯한 여러 자회사를 통해 운영되며 20개 이상의 국가에서 운영된다.

■ 실적전망

▶ 예상치가 없네요.

■ 밸류에이션

▶ 23년까지 순이익 적자가 지속되면서 EPS도 적자가 되었고, 24년부터 EPS 흑자전환 시작되었습니다. 따라서 23년까지 PER은 - 입니다.

▶ 22년부터 PBR 범위는 6배~14.7배 사이이며, 평균은 11.2배입니다. 현재는 16.5배로 3년래 최대 PBR 입니다.

■ 투자의견 및 목표주가

▶ 투자의견은 매수이며, 목표주가 범위는 $230~$510 사이이며, 평균 컨센서스는 $388.38~$397.88 입니다.

▶ 9월 5일 Cantor Fitzgerald에서 처음으로 중립 투자의견을 제시했습니다.

■ 차트분석

▶ 역사적 전고점을 돌파하는 모습을 보여주고 있습니다. 현기준으로 상승추세의 지지와 전고점이 겹쳐지는 $345를 지지로 잡고 대응을 해야 합니다.

 

◆ 해즈브로(NAS:HAS)

■ 기업개요

해즈브로는 글로벌 완구 및 엔터테인먼트 회사로 Hasbro는 소비재, Wizards of the Coast 및 디지털 게임, 엔터테인먼트, 기업 및 기타의 4개 부문으로 운영된다.

소비재 부문은 전 세계에서 장난감 및 게임 제품의 소싱, 마케팅, 판매를 담당한다.

Wizards of the Coast 및 디지털 게이밍은 Hasbro 및 Wizards of the Coast 자산을 기반으로 트레이딩 카드, 롤플레잉, 디지털 게임 경험을 개발하여 브랜드를 홍보하는 데 주력한다.

엔터테인먼트는 영화, 대본 및 대본 없는 텔레비전, 어린이 프로그램, 디지털 콘텐츠, 라이브 엔터테인먼트 등 엔터테인먼트 콘텐츠의 개발, 인수, 제작, 배포 및 판매에 종사한다.

Hasbro의 브랜드 포트폴리오에는 MAGIC: THE GATHERING, NERF, MY LITTLE PONY, TRANSFORMERS, PLAY-DOH, MONOPOLY, BABY ALIVE, DUNGEONS & DRAGONS, POWER RANGERS, PEPPA PIG 및 PJ MASKS와 프리미어 파트너 브랜드가 있다.

■ 배당현황

■ 실적전망

▶ 24년 실적은 흑자전환과 21년 이후 사상최대 실적 달성이 예상됩니다.

▶ 24년 3분기 실적은 증가할 것으로 예상되나, 4분기 실적은 3분기대비 축소될 것으로 예상됩니다.

■ 밸류에이션

▶ 22/03~24/06 평균PER은 35.9배 수준입니다.

▶ 22/03~24/06 2.7배~7.8배 사이이며, 평균PBR은 4.6배 수준으로 현재는 8.8배로 높은 수준입니다.

■ 투자의견 및 목표주가

▶ 투자의견은 강력매수이며, 목표주가 범위는 $59~$90 사이, 컨센서스는 $74.09~$78.38 입니다.

▶ 최근에 나온 투자의견은 적은 것으로 보여, 시장에 관심이 크진 않은 상태입니다.

■ 차트분석

▶ 24년 실적은 21년 실적을 뛰어넘었습니다. 21년 주가가 $100로 중장기적으로 목표주가로 설정하며 되며, 현재는 23년 저항에 부딪쳐 있는 상태로 $66.5를 지지선으로 잡고 대응을 하면 됩니다.