'연준 빅컷'에 사라는 종목 3개

슬레이트스톤 웰스

섹터 측면에서는 기술주를 피하고 유틸리티, '고배당 에너지 종목들', 필수소비재, 금융, 기초 소재 섹터에 집중

해당 섹터들이 '경제가 둔화하더라도 잠정적으로 더 나은 성과를 보일 것이라는 이유에서다. 기술주는 잠시 쉬게 하고 더 하락한 후에 추가 매수할 것'이라고 설명

 

◇ 에너지 트랜스퍼(NYS:ET)

■ 기업개요

천연 가스 파이프 라인 운송 및 전송 서비스

- ETP 부문의 투자는 Eagle Ford, Haynesville, Barnett 등의 미국에서 가장 많은 천연 가스 생산 지역에서 중류 서비스를 제공하는 데 중점을두고 천연 가스의 수집 및 처리, 압축, 처리 및 운송에 종사하고 있다.

- Sunoco LP 투자는 편의점, 독립 딜러, 상업 고객 및 유통 업체에 대한 모터 연료의 도매 유통뿐 아니라 Sunoco LP 운영 편의점 및 소매 연료 사이트를 통한 모터 연료 및 상품 소매 판매에 종사하고 있다.

- 레이크 찰스의 투자 LNG 부문은 주간 상업 거래에 종사하고 있다.

▶ 배당수익률 7.9%

■ 실적전망

▶ 연간 순이익은 22년 이후 턴어라운드가 지속되고 있습니다.

▶ 3분기 실적은 전분기 대비 하락할 것으로 추정되네요.

■ 밸류에이션 

■ 이슈분석 

그는 중형 유틸리티 종목인 에너지 트랜스퍼(NYS:ET)를 베팅하고 있는 완벽한 주식이라고 평가했다. 금리 하락기에 투자하기 좋은 유틸리티 관련 종목 중에서도 배당 수익률이 최고 수준인 7.99%에 이르기 때문이다.

에너지 트랜스퍼는 올해 들어 약 17.4% 상승했다. 팩트셋에 따르면 해당 종목을 담당하는 20명의 분석가 가운데 18명이 매수 또는 비중확대 등급을, 2명이 보유 등급에 해당하는 투자의견을 제시했다. 분석가들의 목표주가 평균은 19.25달러로, 약 19%의 상승 여력이 있다는 점을 시사했다.

■ 투자의견 및 목표주가

▶ 투자의견은 매수~강력매수 / 목표주가의 평균 컨센서스는 $19.14~$19.28입니다.

▶ 최근 투자의견은 UBS에서 BUY 유지 밖에 없네요.

■ 차트분석

▶ 3분기 실적으로 주가가 조정을 받는다고 가정하면 $15 부근이 좋은 매수 타이밍이 될 것으로 예상됩니다.  

 

◇ 암젠(NAS:AMGN)

■ 기업개요

신장, 염증, 암에 관한 치료 제품을 제공하는 제약회사.

주요 제품에는 아라네스프(다비포에틴알파, Darbepoetin alfa-빈혈치료제), 에포겐(에포에틴 알파, Epoetin alfa-적혈구생성촉진인자), 뉴레스타(페그필그래스팀, Pegfilgrastim-호중구감소증 치료제), 뉴포젠(필그라스팀, Filgrastim-재조합 과립구 집락 자극인자) 및 엔브렐(이타너셉트, etanercept-수용성 종양괴사인자 수용체)등이 있다.

아라네스프와 에포겐은 빈혈을 치료하기 위해 적혈구의 생산을 자극하며, 적혈구 생성- 자극 에이전트 (ESAs)에 관련있는 약물이다.

기타 시판되는 주요 제품은 센시파(씨나캘, cinacalcet HCL-신장투석치료제) 및 벡티빅스(패니투무맵,panitumumab-결장암치료제) 등이 있다.

■ 실적전망

▶ 24년 연간실적은 매출액은 전년대비 증가하나, 당기순이익은 절반 수준으로 줄어드네요. 25년이 되야 반등이 나올 것으로 예상됩니다.

▶ 분기 실적으로 봐도 3분기는 전분기 대비 증가할 것으로 예상됩니다.

■ 밸류에이션

■ 이슈분석 

그는 바이오테크 기업인 암젠(NAS:AMGN)에 대해서도 낙관적인 견해를 제시했다. 암제인 신약 생산 라인을 가지고 있다는 이유에서다. 여기에는 '마리타이드(MariTide)'라는 글루카곤 유사 펩타이드 1(GLP-1) 약물이 포함된다. 이는 시장의 다른 약물들이 주간 투여를 요구하는 것과 달리 월간 주사로 투여할 수 있다는 장점이 있다. 또한 미국 식품의약국(FDA)에서 시험 중인 체중 감량 알약도 있다고 그는 덧붙였다.

그는 '회사가 내년 초에 긍정적인 결과를 발표할 것으로 예상하고 있다"고 말했다.

암젠 주가는 연초 이후 17% 이상 상승했다. 해당 종목을 담당하는 31명의 분석가 가운데 15명이 매수 또는 비중확대 등급을, 14명이 보유 등급을, 2명이 매도 등급의 투자의견을 제시했다. 암젠의 목표주가 평균은 325.33달러로, 3.6%의 하락 가능성을 시사하고 있다.

■ 투자의견 및 목표주가

■ 차트분석

 

◇ ASML 홀딩(ADR)(NAS:ASML)

■ 기업개요

반도체 제조용 광학 노광 공정 장치를 만드는 네덜란드 굴지의 다국적 기업

극자외선 장비는 1대당 단가가 1,500억~2,000억에 해당하는 초고가이며 공급량 또한 제한되어 있기 때문에 동사는 인텔, 삼성전자, TSMC 등 글로벌 반도체 기업을 고객사

■ 실적전망

▶ 24년 연간실적은 전년대비 줄어들 것으로 예상되며, 3분기부터 실적 증가가 지속될 것으로 추정되네요.

■ 밸류에이션

▶ PER과 PBR은 저평가 영역이네요!

■ 이슈분석 

기술 섹터 가운데에서는 주가가 하락한 ASML 홀딩(ADR)(NAS:ASML)이 선호 종목으로 지목됐다. 최근 주가 하락으로 할인된 상태라는 이유에서다.

그는 해당 종목이 약 20%에서 25% 정도 하락했고 엔비디아와 매우 유사하다고 평가했다.

ASML 홀딩(ADR)(NAS:ASML)은 유로넥스트 암스테르담과 나스닥에서 거래된다. 연초 이후 주가는 약 5.1% 상승했다.

해당 종목을 담당하는 38명의 분석가 가운데 29명이 매수 또는 비중확대 등급을, 8명이 보유 등급을, 1명이 비중축소 등급의 투자의견을 제시했다. 목표주가 평균은 1천57.52유로(1,170달러)로, 46.2%의 상승 여력을 시사했다.

네덜란드 기업인 ASML 홀딩(ADR)(NAS:ASML)은 세계 최대 반도체 제조업체들이 최첨단인 나노 반도체를 생산하는 데 필수 장비인 극자외선 리소그라피를 독점적 지위로 제공하고 있다.

■ 투자의견 및 목표주가

■ 차트분석