관련글 (포트폴리오, 투자)

 

 

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개인적인 포트폴리오 이야기가 많이 포함되어, 주절주절 항목으로 올립니다.

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1. 금값, 김치 프리미엄 해소

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금을 다시 사는 이유 : 네이버 블로그

금을 다시 사는 이유

금을 모두 정리한 이유 : 네이버 블로그 2월 17일, 포트폴리오에 6%가 들어있던 국내금을 모두 정리했다. ...

blog.naver.com

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위 글에서

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김치 프리미엄이 과다하게 낀 것 같아, 2월 17일에 보유한 금을 매각하고, 2월 28일에 다시 매수했다고 이야기했다.

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© 비비트리, 출처

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열흘 사이에 김치 프리미엄은 빠졌고, 다시 정상적인 상승추세로 돌아선 것 같다.

 

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계속 보유하고 있었으면, 국제 금값이 1%가 빠지는 기간에 국내 금값이 15%가 내리는 마이너스를 겪을뻔했다.

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관련 기사들이 나오기 시작했다.

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열흘에 14% 면 나쁘지 않은 손실 방어다.

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과열이다 싶을 때는 잠깐 피해있는 것도 방법이다.

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2. 미국 국채 10년 물

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금을 팔고 4.6%대에 구입한 미국국채 10년물은 열흘 동안 4.19%까지 떨어졌다.

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국채는 금리가 떨어지면 수익률은 올라가기 마련이다.

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0.41% p가 빠진 정도지만, 10년 물 듀레이션 등을 감안하면 평가수익률은 훨씬 높게 나온다.

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트럼프는 어제 국회연설에서 미국국채 10년물에 대해서 "아름답게 하락했다"라고 언급했다.

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트럼프가 자신의 성과로 삼고있고, 재무부장관이 중점관리하겠다는 것이 미국국채10년물 금리가 되고 있다.

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3. 일본 국채 30년과 엔화 강세

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일본 국채 30년 물 금리가 2.5%에 도달하면, 일본 보험사들부터 일본 복귀가 시작된다고 이야기했었다.

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거의 다 왔다.

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예정대로, 포트폴리오의 달러 중 10%p를 엔으로 바꿨다.

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기존 글에서 이번의 엔화 강세는 파도가 치듯이 격렬하게 오지는 않을 것 같다고 이야기했다.

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© 이룸, 출처

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엔화 강세는 밀물에 물이 차오르듯이 슬금슬금 올 것이라고 이야기했다.

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© YooStar, 출처

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아직까지는 예상한 대로 진행되는 모습이다.

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4. 일본 인플레이션

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일본의 인플레이션이 점점 가팔라지고 있다.

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일본 슈퍼마켓의 쌀 평균 가격은 1년 만에 2배가 올랐다.

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쌀 5kg짜리가 3만 8000원까지 올라간 것이다.

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일본 라면집에서는 공깃밥 크기에 따라서, 가격을 차등하기 시작했다.

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작은 공기는 백엔, 중간은 백오십엔, 큰 공기는 3백엔으로 가격을 달리하는 모습이 보이고 있다.

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쌀값만 오른것이 아니다.

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전체 식품 가격도 전년 동월 대비 7.8%가 상승을 했다.

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물가가 빠르게 오르자, 일본은행 부총재까지 나섰다.

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물가가 이대로 오르면 정책금리를 계속 인상해 나갈 방침이라고 밝힌 것이다.

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5. 독일 등 EU 국가 국채금리 폭등

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어제부터 독일,프랑스,이탈리아등 EU국가들의 국채금리가 하루 10%이상 폭등하고 있다.

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독일의 부채제한 항목 수정 때문이라고 생각한다.

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독일은 재정적자를 0.35% 이상 내지 못하게 하는 부채제한 규정이 있다.

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그런데, 독일 집권당이 군사비는 부채 제한에서 예외를 두는 것을 추진하겠다고 발표했다.

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독일이 군사비를 더 쓰기로 했다면, 다른 EU 국가들도 비슷하게 군사비 지출을 늘릴것이라는 예상이 시장을 휩쓸었다.

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이것이 채권금리에 반영된 것 같다.

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군사비를 2%이상으로 늘리라는 트럼프의 압박이 통한 것 같다.

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한줄 코멘트. 다이나믹한 2025년이 될것 같다. 선발대만 보내놓은 일본 내수주 비중을 단계적으로 늘려나갈 생각이다.