[산업뉴스] 반도체 주간 뉴스 정리 (2022. 11. 26)

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지난 한 주간의 반도체 관련 해외 뉴스 몇 가지를 정리합니다.

반도체 회사·시장·정책 등의 뉴스뿐 아니라 반도체와 연관된 테크관련 뉴스도 다룹니다.

1. 네덜란드, 미국의 중국 제재와 관련한 대화 시작 (Reuters)

• 네덜란드의 ASML은 미국의 중국 제재로 2018년부터 중국으로 최첨단 장비 수출 불가

• 네덜란드 정부는 미국과 관련 대화 진행 중, 경제적 타격은 입었지만 국가 안보에 대한 유려는 공감

• 한편, ASML의 2021년 매출 €2B 중 약 16%가 중국에서 발생했으며, 중국 제재로 ASML의 성장에 영향은 없을 것이라 발표

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2. 폭스콘의 불안은 아이폰 출하에 영향 (Reuter)

• 중국의 아이폰 제조 공장 폭스콘의 11월 아이폰 출하량은 예상 보다 더 감소할 전망

• 중국의 코로나19 봉쇄 정책은 폭스콘 근로자들의 불만이 터져나오는 중

• 폭스콘의 생산량은 10월에 예상했던 30% 감소에 이은 추가적인 30% 감소 전망

• 해당 폭스콘 공장은 프리미엄 라인인 아이폰14를 제조하는 유일한 곳

• 중국의 봉쇄 이슈가 지속된다면 연말 아이폰 생산은 1000만 대에 머물것이며 -12% YoY인 수준

• 미국 Best Buy와 애플스토어에는 아이폰 신형 프리미언 라인 재고가 없으며 미국 연말 쇼핑 시즌에도 아이폰 공급 부족을 예상

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3. 삼성전자 글로벌 반도체 리서치 조직 설립 (BusinessKorea)

• 삼성전자는 DS 영업 조직 산하 글로벌 반도체 리서치 조직 설립

• 반도체 시장과 관련 산업 분석을 진행할 전망, 기존 리서치 기관과는 다른 분야

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4. TSMC 회장 모리스 창, 선단공정 제품 생산은 미국 아리조나에서 (Reuter)

• 3나노 선단공정 제품은 미국의 신규 아리조나 공장에서 생산할 예정

• 아리조나 공장은 $12B을 투자해서 건설 중

• 중국의 코로나19 봉쇄 정책은 폭스콘 근로자들의 불만이 터져나오는 중

• 폭스콘의 생산량은 10월에 예상했던 30% 감소에 이은 추가적인 30% 감소 전망

• 해당 폭스콘 공장은 프리미엄 라인인 아이폰14를 제조하는 유일한 곳

• 중국의 봉쇄 이슈가 지속된다면 연말 아이폰 생산은 1000만 대에 머물것이며 -12% YoY인 수준

• 미국 Best Buy와 애플스토어에는 아이폰 신형 프리미언 라인 재고가 없으며 미국 연말 쇼핑 시즌에도 아이폰 공급 부족을 예상

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5. 대만 10월 수출 주문 예상 이상의 감소 (Reuter)

• 대만의 10월 수출은 $55.4B으로 -6.3% YoY, 전망치 -1% YoY보다 큰 폭의 감소

• 2020년 1월 -12.8% YoY 이후 가장 큰폭의 감소며, 2개월 연속 감소

• 통신 제품은 -0.3% YoY 지만,

• 전자 제품은 +9.6% YoY로 하이앤드 컴퓨팅, 전장, 연말 재고 수요 견인

• 대만 정부의 11월 수출 전망치는 -14.5%~-17.6% YoY

• 중국으로의 수출은

  • 10월 -26.7% YoY (-9% MoM)

  • 9월 -27.9% YoY

• 미국으로의 수출은

  • 10월 +1.2% YoY

  • 9월 +2.8% YoY

• 유럽으로의 수출은

  • 10월 +4.3% YoY

  • 9월 +9.6% YoY

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생각

1. 재고 조정

• 중국의 봉쇄 조치

  • 중국 봉쇄 조치로 아이폰 한정 재고 조정이 필요 없는 공급 부족은 아닐지....

  • 애플 실적에 타격은 있겠지만 재고 부담 없이 이후 신규 라인 출시에 더 우호적인 환경이 될지도?

• 대문의 수출

  • 역상장 폭이 커지면서 MoM 하향 방향도 맞지만 제품별, 지역별 차별화도 나타남

  • 차별화되어 좋은 모습을 보이는 제품들에는 아직 인플레이션 여파가 나타나지 않은 것인지, 아니면 인플레이션을 뚫는 모습인지

    • 하이엔드 컴퓨팅: 인플레이션을 뚫는 모습이 일부 보일지도?

      • 앤드 커스터머는 B2B일 가능성

      • 최후의 수요처로 남을 가능성

    • 전장: 인플레이션 여파가 이제 나타날듯

      • 국내 신차 예약 취소가 이어지고 있으며, 중국에서 테슬라 가격도 하락

      • 미국 중고차 도매 가격도 하락 추세이며 소매 가격과 신차 가격에도 영향 미칠 가능성

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2. 안보

• 미국의 중국에 대한 반도체 제재는 정부 주도로 장비 수출 제한으로 중국의 기술력이 올라오는 것에 타격을 주는 것으로 중국 기업들의 성장을 막는 방향이었음

• 한편, 중국의 말도 안돼는 봉쇄로 중국 정부발 불확실성이 커지기 때문에 중국에 생산기지를 가지고 있는 기업들 실적에 타격이 불가피한 상황이 되고 있으며, 앞으로도 이러지 않을 것이란 확신은 없으므로 이제 기업들의 생산 안보로 자발적인 탈중국으로 안보를 확보할 것으로 보임

  • TSMC의 3나노 공정 아리조나 생산 전략도 같은 맥락으로 보임

  • 삼성전자의 반도체 시장/산업 전담 조직도 시장 확보를 넘어 결국 공급망 확보까지 염두해 둘 것이기 때문에 동일 맥락으로 보임