전체

10월 22일, 좁은 경제적 해자를 보유한 Genuine Parts는 기대치에 미치지 못한 3분기 실적을 발표했으며, 주가는 20% 급락했습니다. 전사의 비교 매출은 0.8% 감소했고, 부문 영업 이익률은 170bp 하락한 8.7%를 기록했습니다. 이는 당사가 예측한 10.3%를 크게 밑도는 수치입니다. 인플레이션 압박과 매출 디레버리지의 부정적 영향은 당사가 예상했던 것보다 더 심각했습니다. 최종 시장 수요의 약세와 비용 인플레이션을 고려하여

Genuine-Parts-실적-발표-매출-부진과-급격한-마진-악화로-주가-급락

Genuine Parts 실적 발표, 매출 부진과 급격한 마진 악화로 주가 급락

2024년 4분기 실적 발표 이후에도 순정부품에 대한 공정가치 추정치 132달러를 크게 변경할 계획은 없습니다. 탑 라인은 3% 성장(예상치 2%를 약간 상회)했지만 인플레이션 역풍과 영업 차입금으로 인해 회사의 조정 EBITDA 마진이 7.5%로 180베이스포인트 하락하여 예상치와 거의 일치했습니다. 자동차 부문의 비슷한 매출은 호주와 뉴질랜드의 한 자릿수 중반 성장률이 북미와 유럽의 약세로 인해 상쇄되면서 거의 보합세를 보였습니다. 경제분석

순정-부품-수익-최종-시장-수요-약세-속에서도-여전히-압박을-받고-있는-실적

순정 부품 수익: 최종 시장 수요 약세 속에서도 여전히 압박을 받고 있는 실적

왜 중요한가: 판매일 1일 감소의 영향을 제외하면, 자동차 부문(약간 감소)과 산업 부문(0.8% 증가)의 비교 가능 매출 성장률은 불확실한 경제 환경 속에서도 우리 전망과 일치했습니다. 자동차 부문의 마진은 감소했지만, 산업 부문의 이익은 예상보다 더 잘 유지되었습니다. 자동차 부문의 비교 가능 매출 성장은 국제적으로 강세를 보였지만, 미국은 계속해서 감소세를 이어갔습니다. 우리는 AutoZone과 O'Reilly와 같은 넓은 경쟁 우위를 가

정품-부품-실적-실적은-대부분-예상-범위-내였으나-단기-전망은-불확실

정품 부품 실적: 실적은 대부분 예상 범위 내였으나 단기 전망은 불확실

비씨엔씨) 합성쿼츠가 천연쿼츠보다 수명, 내플라즈마성, 자외선투과율이 뛰어나 반도체 미세화/고단화 트렌드에 부합 합성쿼츠의 장점으로 인해 천연쿼츠보다 가격이 2~3배 비싸지만 최선단공정에서 천연쿼츠 수요대체 식각 시장에서 합성쿼츠가 주로 사용되는 Poly Etching 규모는 다른 시장 대비 3~20배 가량 큼 따라서 동사의 성장잠재력은 매우 높다고 판단 (쿼츠 시장 중 일부인 쿼츠 링에 사업역량을 집중하므로 제한적 성장 판단) 과거 미국 코닝

비씨엔씨-합성쿼츠-반도체-파츠-의-꿈을-먹고-자라다

비씨엔씨 : 합성쿼츠(반도체 파츠)의 꿈을 먹고 자라다

코미코가 그렇다는 뜻은 아님). 이전 코미코 보고서: 코미코(183300), 글로벌 반도체 포트폴리오 보유를 통한 안정적 성장주 (by 화렌, 2023.2.7) 주가/지표 *최대주주 및 특수관계인 38.51%, 자사주 0.8% **4Qsum(2023년 1분기 기준), 시가총액 5,291억원(52,800원, 6/8 마감) 기준, 그외 연말 기총 기준. ***최근 배당 수익률 : 2022년도 배당(1000원/주) 기 ****거래량 회전일수 : 최근

코미코-세정-코팅-분야-선도기업-폭발적-성장의-초입구간

코미코 : 세정/코팅 분야 선도기업, 폭발적 성장의 초입구간

케이엔제이의 After Market에서의 제품공급이 확대되리라 예상하고 있습니다. 이러한 기조와 맞물린 덕분인지 동사는 작년 4월 80억 가량의 SiC Focus Ring 생산설비 증설을 위한 시설투자를 결정합니다. 기업 규모가 크지 않다보니 타 기업 대비 작은 규모로 볼 수도 있겠지만, 당시 자기자본 대비 20%이기에 동사 입장에서는 대규모 투자입니다. 이러한 대규모 투자는 SiC Ring에 대한 에프터 마켓의 확대를 경영진이 확신하고 있다는

케이엔제이-SiC-Ring-반도체-부품-Top-Pick인-이유가-있기-마련5

케이엔제이 : SiC Ring, 반도체 부품 Top-Pick인 이유가 있기 마련 

AP시스템(265520)은 AMOLED 디스플레이장비, 반도체장비, 레이저응용장비 사업 등을 영위하는 장비기업으로서, OLED 디스플레이 부문 ELA 장 비에서 독보적인 위치를 확보한 기업이다. 현재는 반도체 RTP장비의 국산화 및 2차전지 사업으로의 진출을 도모하고 있다. 1994년 장비 제어 소프트웨어 기술을 기반으로 기계 장비 분야로 진출하였고, 해외법인 두 군데와 동탄, 천안, 발안에 총 4개의 공장을 가지고 있다. 2017년 인적분할 

Ap시스템-비수기-속에서도-파츠와-마진을-업고-날다2

AP시스템: 든든한 파츠매출 속 도약하는 신사업

하나머티리얼즈를 제외하고는 반도체 소재회사에 대한 투자를 논할 수 없을 듯 합니다. 조금 더 일찍 올라왔으면 하는 바람이 있었습니다. 저자 의견으로는 여전히 업사이드가 큰 것 같습니다. 매수권유 아닙니다. 공부하시고 투자하셔야 합니다. 본문 하단, 저자의 반도체 투자에 대한 시각을 참조해 주십시오 (반도체 소재/장비주 투자를 보는 핵심시각이라고 생각함). 주가/지표 *최대주주 및 특수관계인 지분합 45.2% ** 4Qsum(2022년 4분기 기

하나머티리얼즈-대규모-CAPEX투자-반도체-업황이-턴어라운드하기만-기다리면

하나머티리얼즈 : 대규모 CAPEX투자, 반도체 업황이 턴어라운드하기만 기다리면

월덱스,케이엔제이) 으로 나뉨 비포 마켓 - 부품업체가 장비업체 (AMAT, TEL) 에 부품 (비싼 정품) 공급. 일종의 순정품 (장비업체+부품업체 마진) 애프터 마켓 - 부품업체가 반도체업체 (삼성전자, SK하이닉스) 에 부품 (저렴한 복제품) 을 공급. (부품업체 마진) 애프터 마켓의 제품이 가격 메리트 있음 반도체 업황 침체시 수요 증가 실제 반도체 업황이 최악을 달리는 23.1Q에 월덱스의 실적은 QoQ로 상승함 기업 개요 애프터마켓 

월덱스-애프터-마켓-급성장-애프터-마켓-채용률-증가-미중-반도체-분쟁-수혜

월덱스 : 애프터 마켓 급성장, 애프터 마켓 채용률 증가 + 미중 반도체 분쟁 수혜

월덱스입니다. 찾아보니 알파카이코노미아님께서 이미 오렌지보드에 연재를 하셨더라구요;; 저는 조금만 더 자세히 적어보고자 합니다. 월덱스는 반도체 식각 부품을 제조하여 칩메이커들에게 직접 납품을 하는 회사입니다. 반도체가 다운사이클이라고는 하나 1) 가동률의 점진적 회복 기대, 2) 미국 리쇼어링 수혜, 3) 대중 반도체 규제 수혜를 모두 받을 수 있는 상황에 놓였습니다. 반도체 업황 회복이 늦더라도 중국이 받쳐주고, 빨리 회복되면 더욱 좋은, 

월덱스-101160-중국과-미국-사이-꽃놀이패

월덱스(101160): 중국과 미국 사이, 꽃놀이패

파츠 사용량 증가는 납득 ※ 하나금융그룹 김경민 - 하나머티리얼즈 파츠계 금수저 (2022. 3. 28)

산업공부-파츠계-금수저-기업내용-빼고-시장분석-부분만-보자

[산업공부] 파츠계 금수저 - 기업내용 빼고 시장분석 부분만 보자

파츠, 장비)에도 호재로 작용될 내용이라 볼 수 있다. DDR5 관련주, 어떤 종목을 눈여겨 봐야할까? 참고한 레포트, '엘더레이크 공개 DDR5 모멘텀 임박' 최근 발간된 신한금융투자 박형우 수석연구원의 레포트를 참고해보면 DDR5의 노출도가 높은 기업들의 수혜가 예상될 것으로 전망하고 있다. 기판 부분에서는 심텍,코리아써키트 등. 파워인덕터 부분에서는 삼성전기, 아비코전자. 소켓/파츠 분야에서는 티에스이, ISC 등. 후공정 장비 분야에서는

DDR5-관련주-모멘텀의-시작일까-인텔-앨더레이크-발표-DDR5-기판-소켓-후공정-장비-관련주-관심-필요

DDR5 관련주, 모멘텀의 시작일까? (인텔 앨더레이크 발표. DDR5 기판,소켓,후공정 장비 관련주 관심 필요)

지앤비에스 에코는 시장 점유율 80%를 확보하고 있다. 아다니, 타타, 와리 등 인도 태양광 선두기업들도 고객사로 두고 있으며, 수출금액은 연평균 38%로 급격히 상승 하고 있다. 더 나아가 동사는 시장 진출 및 점유율 확보를 너머 기존에 보유한 플라즈마 및 파우더 기술을 바탕으로 질소산화물처리 (De-NOx) 장비를 새롭게 개발하며 친환경 제품의 다각화를 통한 고속성장을 도모하고 있다. 질소산화물처리 장비는 반도체, 태양광 등의 생산공정에서 

지앤비에스에코-반도체-너머-미래를-보다8

지앤비에스에코: 반도체 너머 미래를 보다

비씨엔씨입니다. 식각 부품관련 산업 현황을 알아보고 싶으신 분들은 아래 글을 미리 읽고 오시면 좋습니다^^ 1. 반도체 기술 방향 + NAND 업황 회복 = 식각 부품株 2. 케이엔제이(272110): 애프터 마켓 확대 + 중국 매출 확대 3. 월덱스(101160): 중국과 미국 사이, 꽃놀이패 시총 2904억 자본총계(23.12) 748억 PBR 3.88 희석요인: 스톡옵션 약 12만주 = 1%도 안됨 이미 좀 나온 물량도 있음 부채비율은 6

비씨엔씨-146320-식각파츠-내러티브의-제왕-IR통화-포함

비씨엔씨(146320); 식각파츠 내러티브의 제왕(IR통화 포함)

티씨케이라는 기업에 대한 분석을 하고자 합니다. 티씨케이는 반도체 식각파츠 분야에서 SiC 링의 시장 점유율 80% 를 달성하고 있는 기업입니다. 티씨케이의 회사 연혁을 간단히 요약하면 다음과 같습니다. 티씨케이의 최대 주주는 이 회사의 지분을 47.4% 소유하고 있는 TOKAI CARBON 입니다. 이 회사의 사장은 삼성전자 반도체 출신인 김영희 사장입니다. 티씨케이의 성장 스토리를 보면 2014년 SiC 링이 개발된 이후 회사는 급격하게 성

티씨케이-투자-아이디어

티씨케이 투자 아이디어

파츠 자동차 부품 소매업체 어드벤스드 오토 파츠는 3% 뛰어올랐다. 연간 전망을 긍정적이게 내놓으면서다. ■ 이베이 배당을 2센트 올리겠다고 밝히면서 주가가 8% 급등했다. 회사는 또한 20억 달러에 달하는 금액을 추가로 자사주 매입하겠다고 밝혔다. ■ 바이두 8% 하락했다. 4분기 실적이 예상에 하회했다. ■ 퍼스트 솔라 4분기 실적이 예상에 상회하면서 주가가 3% 뛰었다. ■ 암호화폐 관련주 비트코인이 2021년 11월 이후 고점인 6,20

2-29-뉴욕증시-PCE-지표-앞두고-숨고르기-나스닥-0-5-↓

[2/29]뉴욕증시, PCE 지표 앞두고 숨고르기...나스닥 0.5%↓

하나머티리얼즈는 확실히 대장 케이프투자증권 박성순 (Semi/Disp) 6923-7333 2022.04.28 * 1Q22 매출액 803.8억원(+1.3% QoQ), 영업이익 244.2억원(-3.3% QoQ)으로 시장 전망치를 소폭 하회 * 국내 고객사의 견조한 가동률로 Si 수요가 지속되는 가운데 SiC 물량 확

레포트-하나머티리얼즈-이젠-파츠-대장주

[레포트]하나머티리얼즈: 이젠 파츠 대장주

'작은곰자리 아카이브'님의 정성이 담긴 자료 감사합니다. #티씨케이 #하나머티리얼즈 #월덱스 #코미코 #아이원스 #원익QnC #케이엔제이

‘제뉴인 파츠’ 리포트 검색결과