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Stock Rover는 미국의 리서치 플랫폼으로 미국 주식의 리서치 리포트, 재무데이터, 정교한 분석 도구 등을 제공합니다. 오렌지보드에서는 Stock Rover와 제휴하여 Stock Rover의 리서치 리포트를 제공하고 있습니다. 리서치 리포트는 리서치종목의 안전마진(Margin of Safety), 공정가치(Fair Value), Stock Rover의 평가 시스템으로 여러 지표(성장, 벨류에이션, 재무건전성, 배당금 등)에 부여한 점수를 

애플-AAPL-25-02-152

애플(AAPL) 25/02/15

머크앤코-MRK-25-02-152

머크앤코(MRK) 25/02/15

나이키-NIKE-25-02-152

나이키(NIKE) 25/02/15

엔비디아-NVDA-25-02-152

엔비디아(NVDA) 25/02/15

코카콜라-KO-25-02-0152

코카콜라(KO) 25/02/015

국민연금은 어떤 종목을 사고 팔았을까? - 링크 요약 - 1. 국민연금, 국내 주식 비중 축소 2024년 5월 31일, 기금운용위원회는 2025~2029년 포트폴리오 배분 방안을 확정했음. 2025년 포트폴리오를 국내주식 14.9%, 해외 주식 35.9%, 국내채권 26.5%, 해외채권 8.0%, 대체투자 14.7%로 결정함. 국내 주식 비중은 2024년 15.4%, 2025년 14.9%에 이어서, 매년 0.5%p씩 줄여서 2029년 13.0%

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국민연금은 어떤 종목을 사고 팔았을까?

철강, 알루미늄에 이어서 더 센것을 준비하는 트럼프 - 링크 요약 - 1. 철강 관세, US 스틸 US 스틸은 1901년 카네기와 JP 모건에 의해 설립됨. 1953년 미국 철강 생산의 67%를 차지했던 미국의 자존심과 같은 기업임. 그러나 2023년 12월, 경영난으로 인해 140억 달러에 일본 제철에 매각되는 계약이 체결되었음. US 스틸이 위치한 펜실베이니아는 미국 대선의 대표적인 경합주임. 2020년 대선에서 바이든은 펜실베이니아에서 트

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철강, 알루미늄에 이어서 더 센것을 준비하는 트럼프

오라클에 대한 해자 등급을 '협소'에서 '광의'로 업그레이드합니다. 오라클 클라우드 인프라스트럭처(OCI)와 오라클 클라우드 애플리케이션(OCA)은 고객이 최대 수십 년 동안 동일한 공급업체를 고수하면서 높은 전환 비용을 누리고 있다고 판단합니다. 또한 기존 하이퍼스케일러와 대체 데이터 관리 소프트웨어 공급업체의 경쟁 압력으로 인해 보다 보수적인 마진 전망을 반영하여 공정가치 추정치를 195달러에서 172달러로 낮춥니다. Oracle은 프리미엄

Oracle-클라우드-오퍼링이-견인력을-얻음에-따라-해자-등급을-좁음에서-넓음으로-업그레이드-주식은-상당히-가치-있게-평가됨

Oracle: 클라우드 오퍼링이 견인력을 얻음에 따라 해자 등급을 좁음에서 넓음으로 업그레이드, 주식은 상당히 가치 있게 평가됨

TC 에너지의 주당 공정가치 추정치인 53캐나다달러와 39달러를 재확인합니다. 우리의 좁은 해자는 변함이 없습니다. TC Energy는 지난 12개월 동안 21% 상승한 후 2월 14일 현재 공정가치 추정치 대비 17%의 프리미엄을 받고 거래되고 있습니다. 경영진은 배당금을 주당 3.3% 인상한 3.40캐나다달러로 인상하여 25년 연속으로 배당금을 인상했습니다. 2028년까지 비슷한 성장이 예상됩니다. 장기적인 관점: 2027년 조정 EBITD

TC-에너지-실적-남동부-게이트웨이-추가로-2025년-실적-향상-기대

TC 에너지 실적: 남동부 게이트웨이 추가로 2025년 실적 향상 기대

중요한 이유: PG&E는 자본 투자에 따른 매출 증가와 운영 비용 감소로 이익을 얻었습니다. 이러한 추세는 계속될 것으로 예상합니다. 2025년 주당순이익 추정치는 경영진의 주당순이익 가이던스 범위인 1.48~1.52달러에 부합하며, 이는 10%의 수익 성장을 의미합니다. 2026~28년에는 유틸리티 부문에서 가장 빠른 수익 성장률 중 하나인 9%의 연간 EPS 성장을 예상하고 있습니다. 결론: PG&E의 공정가치 추정치 18달러와 투자의견 '

PG-E-실적-강력한-실적-전망에도-불구하고-산불-우려가-주가에-부담으로-작용

PG&E 실적: 강력한 실적 전망에도 불구하고 산불 우려가 주가에 부담으로 작용

무수익 등급을 받은 Antero Resources의 4분기 매출은 피치북 컨센서스 추정치를 소폭 하회했지만, 총 생산량은 당사 예상보다 5% 높았습니다. 이에 따라 공정가치 추정치를 주당 22달러에서 24달러로 상향 조정했는데, 이는 오래된 시장 데이터와 생산량 증가가 맞물린 결과로, 이전 밸류에이션 하락을 되돌릴 수 있게 되었습니다. 단기 원자재 가격의 개선에도 불구하고, 원유에 비해 천연가스에 대한 기대치가 개선된 상황에서 안테로의 유가 생

Antero-Earnings-단기-원자재-가격-강세-그러나-혼합이-밸류에이션-혜택을-상쇄하다

Antero Earnings: 단기 원자재 가격 강세, 그러나 혼합이 밸류에이션 혜택을 상쇄하다

중요한 이유 예상대로 Transco 파이프라인의 확장 프로젝트와 Williams의 송전 및 걸프 부문의 인수가 2024년 수익 성장의 대부분을 차지했습니다. Transco는 지속적으로 EBITDA의 30%를 창출하고 있으며, 이는 윌리엄스의 수익에 대한 단일 기여도 중 가장 큰 비중을 차지합니다. 앞으로도 Transco가 이 정도의 수익 기여를 계속할 것으로 예상합니다. 경영진은 2025년 조정 EBITDA가 11월의 마지막 업데이트 이후 2억

윌리엄스-실적-전-부문에-걸친-성장으로-2025년-수익-증가-전망

윌리엄스 실적: 전 부문에 걸친 성장으로 2025년 수익 증가 전망

좁은 해협에 위치한 알닐람 파마슈티컬스는 2024년 순 제품 매출 16억 5천만 달러로 2023년에 비해 33% 성장한 견고한 실적을 발표했는데, 이는 ATTR 아밀로이드증 프랜차이즈에 대한 수요에 힘입은 결과입니다. 암부트라(다발성 신경병증을 동반한 유전성 ATTR 아밀로이드증 치료제)에 대한 환자들의 높은 복용률이 올해 순 제품 매출의 59%를 차지했습니다. 2025년에는 알닐람의 순 제품 매출이 21억 5천만 달러로 30% 성장할 것으로 

알닐람-실적-강력한-환자-흡수율로-성장-견인-암부트라의-ATTR-CM-승인-예상

알닐람 실적: 강력한 환자 흡수율로 성장 견인, 암부트라의 ATTR-CM 승인 예상

중요한 이유 인수, 자본 투자, 물량 증가로 2024년 실적이 증가했습니다. 30억 캐나다 달러의 자산 재활용이 성장을 부분적으로 상쇄했습니다. 경영진은 2025년에 194억~200억 달러의 조정 EBITDA를 예상하고 있습니다. 이 예상치는 범위의 최상단에 해당합니다. 이러한 성장의 핵심적인 부분은 인수한 가스 유틸리티의 기여와 추가적인 인수합병이 한 해 내내 이어진다는 점입니다. 결론은: Enbridge의 공정가치 추정치인 캐나다 달러 56

Enbridge-Earnings-미국-유틸리티-기업-인수가-연간-실적을-견인하다

Enbridge Earnings: 미국 유틸리티 기업 인수가 연간 실적을 견인하다

중요한 이유 Ameren의 규제된 운영이 수익 성장을 뒷받침했습니다. 강력한 경영 실행력이 일리노이주에서의 어려움을 상쇄했습니다. 미주리주에서의 투자 증가와 전력 수요 증가, Ameren Transmission의 지속적인 강세, Ameren Illinois 천연가스의 새로운 요금이 수익을 뒷받침했으며, Ameren Illinois Electric의 요금 인하로 부분적으로 상쇄되었습니다. 결론: Ameren의 공정가치 추정치를 주당 81달러에서 

아메렌-실적-강력한-실행-및-자본-투자-증가로-밸류에이션-상승-지원

아메렌 실적: 강력한 실행 및 자본 투자 증가로 밸류에이션 상승 지원

중요한 이유: 일반적으로 CME는 여러 자산군에 걸쳐 폭넓게 다각화되어 있기 때문에 한 부문의 성공이 다른 부문의 약세로 상쇄되면서 전반적인 성장세가 제한됩니다. 하지만 2024년은 CME의 거의 모든 사업 부문에서 고른 강세를 보였습니다. 수익 성장률은 여전히 회사의 장기 평균에 부합하는 한 자릿수 중반으로 정상화될 것으로 예상되지만, 시장의 불확실성과 변동성이 지속되는 한 CME는 직접적인 수혜자가 될 것입니다. 결론은: 실적 발표 후 와이

CME-그룹-공정가치-추정치-상향-조정-불확실성-등급-하향-조정

CME 그룹: 공정가치 추정치 상향 조정, 불확실성 등급 하향 조정

연간 조정 주당순이익 3.29달러는 당사 추정치에 부합하는 수치로, 투자의견 하향 조정된 Ingersoll Rand의 4분기 실적에는 큰 놀라움이 없었습니다. 모델을 1년 앞당긴 후, 보다 낙관적인 중간주기 마진 가정과 시간 가치에 따라 공정가치 추정치를 80달러에서 84달러로 올렸는데, 이는 단기 매출 성장 전망이 다소 낮아진 것이 부분적으로 상쇄된 결과입니다. 4분기 유기적 매출은 산업 기술 및 서비스 부문에서 2.4% 감소하고 정밀 및 과

잉거솔-랜드-실적-주문-둔화에도-불구하고-자구책은-그대로-유지됨

잉거솔 랜드 실적: 주문 둔화에도 불구하고 자구책은 그대로 유지됨

GoDaddy가 양호한 4분기 실적을 발표하고 2025년 가이던스를 제시함에 따라 무주공산인 GoDaddy의 공정가치 추정치를 주당 135달러에서 150달러로 상향 조정합니다. GoDaddy는 번들링 및 인공 지능 내장 기술과 같은 고수익 솔루션이 지속적으로 성장하는 동시에 AI 효율성을 통해 엄격한 운영 규율을 준수하고 있습니다. 예약의 지속적인 강세는 GoDaddy 제품에 대한 견고한 수요를 나타내며 향후 몇 년 동안 꾸준한 매출 성장을 예

GoDaddy-실적-고마진-AI-매출로-수익성-지속-증가-공정가치-11-상향-조정

GoDaddy 실적: 고마진 AI 매출로 수익성 지속 증가, 공정가치 11% 상향 조정

와이드-모트 웨스트 파마슈티컬스는 인라인 실적을 발표했지만 예상치를 크게 밑도는 2025년 가이던스를 제시하면서 회사의 회복 스토리에 흠집을 냈습니다. 실망스러운 가이던스는 주로 SmartDose 웨어러블 인젝터로 인한 마진 희석과 연속 혈당 모니터링(CGM) 디바이스의 매출 감소로 인한 것입니다. 이 소식이 전해진 다음 날 주가는 38% 하락했는데, 이는 과잉 반응이라고 생각합니다. 하지만 중기 영업 마진의 불확실성을 고려하여 공정가치 추정치

West-Earnings-가이던스-실망과-회복-궤적-지연으로-밸류에이션-하향-조정

West Earnings: 가이던스 실망과 회복 궤적 지연으로 밸류에이션 하향 조정

리퍼블릭 서비스의 과거 평균을 훨씬 상회했습니다. Republic의 계약 중 약 45%가 인플레이션 관련 지수에 연동되어 있으므로 향후 가격 결정은 미국 인플레이션에 어느 정도 의존할 수밖에 없습니다. Republic의 강력한 경쟁적 포지셔닝과 실행력을 고려할 때, 우리는 20년 평균인 28%에 비해 30% 이상의 EBITDA 마진을 유지할 수 있는 회사의 능력에 대해 더욱 확신을 갖게 되었습니다. 인플레이션이 완화되더라도 리퍼블릭은 과거 평균

리퍼블릭-서비스-수익-2024년-매출-및-이익-마진-증가가-2025년의-분위기를-조성합니다

리퍼블릭 서비스 수익: 2024년 매출 및 이익 마진 증가가 2025년의 분위기를 조성합니다.

코카콜라 유로퍼시픽 파트너스가 당사의 매출 추정치를 상회했지만 수익성 기대치를 밑도는 2024년 연간 실적을 발표한 후, 우리는 코카콜라 유로퍼시픽 파트너스에 대해 64/GBX 5,000달러의 공정가치 추정치를 유지합니다. 2025년 가이던스는 당초 예상보다 낮았지만, 현재 유럽의 수요 환경을 고려할 때 합리적이라고 생각합니다. 우리는 회사가 중기 전망치를 달성할 수 있을 것으로 믿으며, 필리핀 사업의 성장이 실적을 크게 뒷받침할 것으로 예상합

코카콜라-유럽-태평양-파트너-회계연도-마무리를-위한-양호한-실적

코카콜라 유럽 태평양 파트너: 회계연도 마무리를 위한 양호한 실적

다비타의 공정가치 추정치를 주당 134달러에서 148달러로 상향 조정합니다. 2월 14일의 주가 하락 이후 주가는 상당한 가치를 지닌 것으로 보입니다. 다비타는 투석 서비스 제공업체의 최상위 네트워크를 둘러싼 좁은 해자에서 계속 영업하고 있으며, 이는 평판 관련 무형 자산과 이 사업의 규모 관련 비용 이점으로 뒷받침되고 있습니다. 향후 몇 년 동안 부채 만기가 제한되어 있기 때문에 다비타는 계속해서 주식을 매입할 것으로 예상되며, 이를 통해 조

다비타-실적-2025년-예상되는-현금-흐름-제약에도-불구하고-공정가치-추정치-상향-조정

다비타 실적: 2025년 예상되는 현금 흐름 제약에도 불구하고 공정가치 추정치 상향 조정 

2024년 실적과 2025년 전망이 대체로 예상에 부합함에 따라 와이드모트 등급의 모토로라에 대한 공정가치 추정치를 460달러로 유지합니다. 우리는 주가가 상당히 가치 있는 것으로 보고 있으며, 핵심 육상 모바일 무선 사업의 꾸준한 한 자릿수 중반 성장과 비디오 및 커맨드 센터 부문의 꾸준한 두 자릿수 성장, 그리고 꾸준한 마진 확대에 대한 우리의 논지는 여전히 유효합니다. 2024년 실적은 예상치에 부합하는 수준으로, 세전 수익은 4분기 예상

모토로라-실적-2024년까지-견조한-마무리-환율-역풍에도-불구하고-2025년-전망-여전히-강세

모토로라 실적: 2024년까지 견조한 마무리, 환율 역풍에도 불구하고 2025년 전망 여전히 강세

디지털 리얼티의 4분기 실적은 지난 분기의 엄청난 하이퍼스케일 활동에서 한 발짝 물러났지만, 회사의 상호 연결 비즈니스와 함께 4분기 및 연간 신규 임대 활동 기록을 세운 새로운 기업 관련 지출을 포착하는 회사의 능력에 여전히 깊은 인상을 받았습니다. 데이터 센터 수요가 계속 가속화될 것으로 예상하며 공정가치 추정치 144달러를 유지합니다. 인공지능이 데이터센터 업계 전반의 헤드라인을 장식하고 있는 가운데, 2024년에 2억 4,900만 달러의

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