전체

미국, 러시아의 천연가스도 가져가나? - 링크 요약 - 1. 노르트 스트림 파이프라인 사업의 시작과 주요 인물 노르트 스트림 1은 독일의 슈뢰더 총리가 시작한 사업임. 그는 퇴임 후 러시아 국영 기업 가스프롬과 로스네프트의 이사직에 오름. 로스네프트는 발트해 해저를 통해 독일과 러시아를 연결하는 노르트 스트림 2를 건설한 회사임. 독일의 메르켈 총리는 후쿠시마 원전 사고 이후 탈원전을 선언함. 원전 17기를 모두 폐쇄하고, 러시아와 노르트 스트

미국-러시아의-천연가스도-가져가나2

미국, 러시아의 천연가스도 가져가나?

글로벌 최대 맥주 업체 4곳에 대한 보도를 다시 시작합니다: 인베브, 암베브, 하이네켄, 칼스버그입니다. 인베브와 암베브에 대한 모닝스타 경제 해자 등급은 '와이드'를 유지하고, 하이네켄은 '좁음'에서 '넓음'으로, 칼스버그는 '없음'에서 '좁음'으로 업그레이드합니다. 암베브는 현재 수준에서 33%의 상승 여력을 제공하는 지역 선도적인 성장 잠재력을 충분히 반영하지 못하고 있다고 판단하여 우선적으로 추천합니다. 인베브와 칼스버그의 현재 주식은 

글로벌-맥주-브루어스-커버리지-이전-암베브가-우선적으로-선정되었습니다

글로벌 맥주 브루어스: 커버리지 이전, 암베브가 우선적으로 선정되었습니다.

중요한 이유 NRG의 텍사스 포트폴리오에 천연가스 발전을 추가하면 변동성을 헤지하고 NRG의 수익에서 가장 큰 비중을 차지하는 소매 에너지 사업의 성장을 지원하는 데 도움이 됩니다. 이번 인수와 NRG의 세 가지 텍사스 에너지 펀드 프로젝트가 진행되면 2028년까지 NRG의 총 발전 용량은 17% 증가하고 텍사스 내 발전 용량은 27% 증가할 것으로 예상됩니다. 경영진은 인수 자금을 부채로 조달할 계획이라고 밝혔습니다. 투자 금액은 충분히 적기

NRG-Energy-리테일-비즈니스-성장을-지원하는-새로운-텍사스-세대

NRG Energy: 리테일 비즈니스 성장을 지원하는 새로운 텍사스 세대

달러 제너럴에 대한 공정가치 추정치 115달러를 크게 변경하지 않을 계획입니다. 실적은 예상치를 소폭 상회했지만, 경영진은 2025년에 대한 미지근한 전망을 발표했으며, EPS 가이던스는 5.10~5.80달러로 실적 발표 전 예상치인 6.24달러를 밑돌았습니다. 소매업체가 경제 불확실성과 치열한 경쟁 환경으로 어려움을 겪으면서 단기 전망을 경영진의 기대치에 더 가깝게 조정할 것으로 예상되며, 이는 화폐의 시간 가치에 따른 이익을 상쇄할 것으로 

달러-일반-수익-실적은-여전히-압박을-받고-있지만-장기-목표-달성-가능

달러 일반 수익: 실적은 여전히 압박을 받고 있지만 장기 목표 달성 가능

신용등급이 낮은 캐나다 임페리얼 뱅크 오브 커머스는 3월 13일 CEO 빅터 도딕이 10년 이상 근무한 후 10월에 은퇴한다고 발표했습니다. CIBC의 자본 시장 사업 책임자인 해리 컬햄이 4월부터 COO를 맡고 11월에 CEO가 될 예정입니다. 저희는 이번 경영진 교체에 대해 비교적 중립적인 입장이며, 공정가치 추정치인 캐나다 달러 77/미국 달러 54를 변경할 계획은 없습니다. 저희는 이 은행의 주식 가치가 적정하다고 생각합니다. 지난 5년

캐나다-제국-상업-은행-10월에-은퇴하는-CEO

캐나다 제국 상업 은행: 10월에 은퇴하는 CEO

미코"에 대해서 공부를 해보고자 한다. 3월 13일 미코와 코미코가 꽤 의미있는 거래량과 함께 상승하여 레포트가 최종 다듬어지지않았지만 우선 업로드한다. 레포트는 추가적으로 수정해나갈 예정이다. 지배구조 미코그룹의 회장 전선규씨가 지분 15%를 보유 중이며, 구 미코네트웍스인 에이아이앰엠넷이 3.24%로 보유 중이다. 자사주는 5.75% 본인이 올해 주목하는 기업 중 하나로 미코를 보는 이유는 위 지배구조에 나와있다. 주식투자를 하는 사람이라면

미코-펄스히터도-있고-코미코도-있고-HPS도-있고-다있네3

[미코]세라믹스도 있고 코미코도 있고 HPS도 있고 다있네

일본 조선업의 문제는 무엇일까? 1 일본 조선업의 한계와 경쟁력을 알아보자 2 - 링크 요약 - 1. 조선업의 역사와 기술 변화 과거 영국이 조선업 선두였음. 종이 도면과 리벳 결합 방식을 사용함. 일본이 용접과 블록 공법을 도입하여 생산성 혁신, 상선 시장 주도권 확보함. 유럽은 고부가가치 선박으로 선회하고 특화됨. 2. 일본 조선업의 합리화 정책과 설계 강화 오일쇼크로 인한 해운 물동량 감소와 한국의 저가 수주로 일본 상선 수주 감소함. 일

일본이-조선업에서-한국과-경쟁할-수-있을까2

일본이 조선업에서 한국과 경쟁할 수 있을까?

Adobe가 양호한 1분기 실적을 발표하고, 예상에 부합하는 2분기 가이던스를 제시하고, 이전에 발표한 2025 회계연도 전망을 재확인한 후에도 공정가치 추정치인 주당 590달러를 유지합니다. 이번 분기 업데이트 이후에도 수익 모델은 거의 변경하지 않았습니다. 최근 포트폴리오 전반에 걸친 제품 출시에 고무되어 있으며, Firefly를 통해 Adobe가 인공지능 분야에서 유리한 입지를 확보할 수 있을 것으로 예상합니다. 또한 초기 단계에서 수익화

Adobe-실적-AI-모멘텀이-구축되면서-조용히-좋은-분기를-쌓아가고-있습니다

Adobe 실적: AI 모멘텀이 구축되면서 조용히 좋은 분기를 쌓아가고 있습니다.

인보사 떡밥이 부활하나? (feat 태아 콩팥 세포, 293, 코오롱티슈진) - 링크 요약 - 1. 인보사 개발 및 초기 승인 퇴행성관절염 치료제인 인보사는 연골 성장을 촉진하는 세포를 주사하는 방식임. 2017년 식약처 승인을 받아 국내 시판되었으며, 고가(700만 원)임에도 3천 명 이상이 투약했음. 인보사는 2가지 액체(유전자 조작 X 연골세포, 유전자 조작 연골세포+활성화 물질)를 섞어 사용함. 2. 인보사 성분 논란 및 문제점 2액의 

인보사-떡밥이-부활하나-feat-태아-콩팥-세포-293-코오롱티슈진2

인보사 떡밥이 부활하나? (feat 태아 콩팥 세포, 293, 코오롱티슈진)

프로그레시브에 대한 공정가치 추정치를 주당 163달러에서 183달러로 상향 조정합니다. 공정가치 추정치는 2024년 말 Progressive의 장부가액의 4.2배에 해당하며, 영업권과 누적된 기타 포괄손익을 제외할 경우 장부가액의 4.0배에 해당합니다. 단기적으로는 최근의 가격 인상으로 인한 수혜가 예상되며, 경쟁사들이 어려움을 겪으면서 점유율을 더 높일 수 있는 기회가 있을 것으로 예상됩니다. 5년의 예측 기간 동안 순이익 보험료는 연평균 9

프로그레시브-공정가치-추정치를-163에서-183으로-상향-조정합니다

프로그레시브: 공정가치 추정치를 $163에서 $183으로 상향 조정합니다.

미장이 폭락했다. - 링크 요약 - 1. 미국 주식 시장 폭락 밤사이 미국 주식 시장이 폭락, 특히 나스닥은 2022년 9월 이후 최대 하락폭 기록함. 테슬라(15.43%), 엔비디아(5.07%), 애플(4.85%) 등 주요 기술주들이 큰 폭으로 하락함. 2. 폭락 원인 분석 트럼프 전 대통령의 경기 침체 가능성 언급이 폭락의 원인 중 하나인 듯함. VIX 지수 급등(하루에 19.21% 상승, 27.86 기록)

미장이-폭락했다2

미장이 폭락했다.

테라다인은 일부 프로젝트의 지연과 자본 지출 검토가 있을 수 있지만, 아직 주문 취소는 발생하지 않았다고 밝혔습니다. 경영진은 현재 예상되는 영향은 2분기의 성장 둔화(현재 전분기 대비 10%에서 마이너스 성장을 예상)이며, 이로 인해 2025년 성장률이 한 자릿수 중반(10% 중반에서 하락)으로 압박을 받고 있다고 언급했습니다. 경영진은 이전 2026년 가이던스 범위의 '하단'을 제시했지만, 현재 추세로 볼 때 2026년 가이던스 하향 조정 

테라다인-낮아진-가이던스가-시장을-놀라게-하다-장기적-논리는-여전히-유효하다

테라다인: 낮아진 가이던스가 시장을 놀라게 하다; 장기적 논리는 여전히 유효하다

일본 주식 어디에 들어갈까? - 링크 요약 - 보험사를 검토하고 있음. 1. 금리 인상 수혜: 일본은행의 금리 인상 시 보험사의 '플로트'(보험료 납부와 보험금 청구 사이의 유보 자금) 운용 수익이 증가함으로 투자 매력도가 높아짐. 고금리 환경에서 보험사는 과거 저금리 시대에 가입한 보험의 낮은 보장 이율을 충당하여 수익성을 개선할 수 있음으로 유리함. 2. 정책 보유주 매각: 일본 금융청의 지시에 따라 4대 보험사가 보유한 막대한 규모의 정책

일본-주식-어디에-들어갈까2

일본 주식 어디에 들어갈까?

중요한 이유 퍼거슨은 많은 최종 시장에서 소프트 수요 환경을 계속 탐색하고 있습니다. 그러나 고무적인 것은 이 회사가 4분기 연속으로 볼륨 성장을 실현했으며 지난 분기에는 7분기 동안의 유기적 매출 성장 가뭄을 끝냈다는 점입니다. 그럼에도 불구하고 수익 마진은 여전히 압박을 받고 있으며, 2분기 조정 영업이익률은 6.5%로 경영진의 기대에 미치지 못했습니다. 경영진은 현재 연간 조정 영업 마진을 8.3%~8.8%로 예상하고 있으며, 이는 이전 

퍼거슨-실적-유기적-탑라인-성장률은-회복되었으나-연간-이익-마진-가이던스-하향-조정

퍼거슨 실적: 유기적 탑라인 성장률은 회복되었으나 연간 이익 마진 가이던스 하향 조정

매장 리모델링 및 기술에 대한 투자 계획이 불확실한 경제 환경과 충돌하면서 2024 회계연도 4분기 실적 호조가 수익 전망 약화를 상쇄했기 때문에 소규모 기업인 Dick's Sporting Goods의 주당 공정가치 추정치 155달러에 큰 변화는 없을 것으로 예상합니다. 방대한 매장 기반과 차별화된 매장 내 경험에 대한 투자를 통해 핵심 공급업체 파트너로서의 역할이 강화되어 브랜드가 트렌드에 맞는 제품으로 소비자에게 다가갈 수 있도록 지원할 것

딕스-스포츠용품-실적-신중한-전망으로-2024-회계연도-마감-강세-주식은-풍부함

딕스 스포츠용품 실적: 신중한 전망으로 2024 회계연도 마감 강세, 주식은 풍부함

AT&T는 최근 1월의 고객 지표가 부진했지만 신속하게 대응하여 2월에는 정상으로 돌아왔다고 밝혔습니다. 또한 3월 초에 T-Mobile은 1분기 및 연간 고객 추가가 기대치를 충족하거나 초과할 것이라고 확신하는 듯했습니다. 결론은 이렇습니다: 통신사 간의 빠른 경쟁 대응으로 인해 장기적으로 점유율을 높이기 위한 프로모션의 무의미함을 다시 한 번 확인할 수 있었습니다. Verizon(주당 53달러), AT&T(26달러), T-Mobile(210

미국-무선-통신사-1분기-경쟁-강도는-작은-고비처럼-보입니다

미국 무선 통신사: 1분기 경쟁 강도는 작은 고비처럼 보입니다. 

중요한 이유 미국 3대 무선 통신업체에 대한 좁은 해자 등급은 대부분 업계 내 효율적인 규모에 기반하고 있으며, 이는 비합리적인 경쟁을 방지할 것으로 기대합니다. 경쟁 강도가 높아졌다는 징후는 신중한 검토가 필요합니다. 버라이즌은 경쟁사의 연말 프로모션이 1분기까지 연장되어 고객 추가에 타격을 줄 수 있는 어려운 경쟁 환경이 조성되었다고 주장합니다. 이 회사는 최근 경쟁사에 대응하기 위해 새로운 프로모션을 시작했습니다. 마찬가지로 AT&T는 최

미국-무선-통신사-1분기-경쟁-강도는-작은-고비처럼-보입니다2

미국-무선-통신사-1분기-경쟁-강도는-작은-고비처럼-보입니다3

강화된 네트워크 우위와 인공지능 분야에서 좋은 입지를 확보하고 있다는 판단에 따라 Booking에 대한 투자의견 등급을 '협소'에서 '광폭'으로 상향 조정했습니다. 이에 따라 공정가치 추정치는 주당 4,600달러에서 4,800달러로 상향 조정되었습니다. 현재 주가는 약간 저평가된 것으로 판단됩니다. 최근 Booking가 항공편, 결제, 대체 숙박시설로 성공적으로 확장한 것은 업계를 선도하는 플랫폼이라는 점을 강조한다고 생각합니다. 2021년부터

Booking-Holdings-탄탄한-네트워크와-AI-입지를-바탕으로-해자-등급을-협소-에서-와이드-로-상향-조정했습니다

Booking Holdings: 탄탄한 네트워크와 AI 입지를 바탕으로 해자 등급을 '협소'에서 '와이드'로 상향 조정했습니다.

에어비앤비는 강화된 네트워크 우위와 인공지능 분야에서 유리한 입지를 확보하고 있다는 판단에 따라 에어비앤비에 대한 해자 등급을 '협소'에서 '와이드'로 상향 조정했습니다. 이에 따라 공정가치 추정치를 주당 140달러에서 157달러로 상향 조정했습니다. Facebook 주식이 저평가되어 있다고 생각합니다. 에어비앤비의 선도적인 온라인 여행 플랫폼은 해외 대체 숙박시설로의 확장에 힘입어 계속 성장할 것으로 예상합니다. 현재 에어비앤비 상위 5개국이

에어비앤비-탄탄한-네트워크와-AI-입지를-바탕으로-해자-등급을-와이드-로-상향-조정했습니다

에어비앤비: 탄탄한 네트워크와 AI 입지를 바탕으로 해자 등급을 '와이드'로 상향 조정했습니다.

오라클은 예상치를 약간 하회하는 3분기 실적을 발표했습니다. 총 매출은 불변 통화 기준으로 8% 증가한 141억 달러로 전 분기와 유사한 안정적인 성장 추세를 유지했습니다. 그러나 오라클의 남은 이행 의무는 이번 분기에 1,300억 달러로 급증했습니다. 330억 달러의 순 RPO 증가는 회사 역사상 최대 규모로, 불과 2년 만에 총 RPO를 두 배로 늘린 것입니다. 강력한 예약 역동성 덕분에 단기적으로 더 높은 매출 성장 전망을 반영하여 공정가

오라클-실적-강력한-예약-역학이-향후-클라우드-매출-성장을-견인할-전망

오라클 실적: 강력한 예약 역학이 향후 클라우드 매출 성장을 견인할 전망

중요한 이유 라이드헤일 시장에 진입하는 로보택시의 승자와 패자에 대한 시장의 의문이 제기되고 있습니다. 우리는 알파벳의 웨이모와 테슬라의 로보택시가 가장 큰 승자가 될 것으로 보고 있습니다. 하지만 전통적인 차량 호출 서비스 제공업체인 Uber와 Lyft도 이러한 변화의 혜택을 받을 것으로 예상됩니다. 결론은: 현재 차량 호출 시장의 1% 미만인 로보택시가 2035년에는 50%까지 성장할 것으로 예상됩니다. 현재는 Waymo가 유일한 로보택시 

2035년까지-자율주행차가-미국-및-캐나다-차량호출의-50-를-차지할-것으로-예상됩니다

2035년까지 자율주행차가 미국 및 캐나다 차량호출의 50%를 차지할 것으로 예상됩니다.

테슬라의 로보택시가 가장 큰 승자가 될 것으로 보고 있습니다. 하지만 전통적인 차량 호출 서비스 제공업체인 Uber와 Lyft도 이러한 변화의 혜택을 받을 것으로 예상됩니다. 결론은: 현재 차량 호출 시장의 1% 미만인 로보택시가 2035년에는 50%까지 성장할 것으로 예상됩니다. 현재는 Waymo가 유일한 로보택시 제공 업체이지만, 향후 몇 년 내에 Tesla가 이 시장에 진입할 것으로 보입니다. 테슬라와 웨이모가 로보택시 전환을 주도할 것으

“대웅제약”로 검색된 리포트