9할9푼9리의 팜

※ 젝시믹스 2Q25 실적 분기보고서를 보고 리뷰를 하는게 수순이지만 동사의 경우 IR Book을 통해 분기보고서에 확인이 필요한 대부분의 정보를 얻을 수 있기에 작성합니다 알음다트_모든공시 젝시믹스(337930) 잠정실적(개별) [매출] 707 억원 QoQ(%) : 39.1 YoY(%) : 0.6 컨센대비(%) : -9.2 [영업] 87 억원 QoQ(%) : 487.8 YoY(%) : -20.0 컨센대비(%) : -29.0 [순익] 63 억원

※ 젝시믹스 리포트 ⓐ 2Q25E 전체 매출액 중국 출점 Boost-up / 2025.06.16 / 이해니 연구원 / 유진투자증권 국내 685억 + 중국 18억 + 일본 44억 + 대만 26억 + 종속회사 28억 = 전체 매출액 801억 빨간 동그라미 부분, 2Q25E 전체 매출액 778억으로 기재되어있지만 801억으로 계산 오류다 전체 매출액 오류는 그다음 영업이익, OPM, 지배순이익, %YoY까지 영향을 미친다 ⓑ 2024E 롱텀성장투자 

1편 : FSN 분석, 르무통 신발, 링티, 브랜드 액.. : 네이버블로그 2편 : FSN, 르무통, 레뷰코퍼레이션, 일회성 비용.. : 네이버블로그 3편 : FSN 3Q Review, 분기 턴어라운드 성.. : 네이버블로그 4편 : FSN 르무통, fPer 3, 구조 개편 완료? : 네이버 블로그 5편 : FSN의 손을 거쳐가면, 월 매출액 5,000.. : 네이버블로그 6편 : FS

감성코퍼레이션 □ 해외 확장 포함 OP 상단 ⓐ 중국 중국 20~30개로 시작, 추후 150개 점포당 연간 매출 10~20억 (MLB,코오롱) 소매 매출의 30~40%를 도매 매출로 인식 (소매 = 현지 판매가, 도매 = 감성코퍼레이션 판매가) 도매 매출은 OPM 35% 이상 소매 매출 = 점포 150개 * 10~20억 = 1,500~3,000억 매출 인식 = 소매 매출 1,500~3,000억 * 30~40% = 450~1,200억 OP = 매