정훈kemN의 팜

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*Disclaimer

* 전일 주요 이슈들 중 투자에 접목시켜볼만한 내용들을 정리합니다.

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* 개인적인 투자 아이디어 기록 및 투자 전략을 공유하는 내용이며 특정 종목에 대한 매수 추천이 아닌 점 참고하시기 바랍니다.

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* 개인적으로 관련 종목들 중 일부를 매매할수도 있고, 상황에 따라 전혀 매매를 하지 않는 경우도 빈번하며 간혹 보유 종목들도 존재할 수 있어 단순 참고만 하시되 직접적인 판단하에 투자하시기 바랍니다.

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* 작성자 본인은 해당 글에서 언급된 종목들을 보유하고 있을 경우 언제든지 매도할 수 있음을 인지하여 주시기 바랍니다.

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* 정리 내용 중 오류가 있을 가능성도 있으므로 꼼꼼히 다시 살펴보시고 단순 참고용으로 활용하시기 바랍니다.

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*해당 블로그의 모든 콘텐츠는 비영리적 투자 아이디어 공유이며 수익을 보장하지 않습니다. 오히려 틀리는 경우가 더 많음을 인지해주시기 바라며 모든 투자는 스스로의 판단으로 해주시기 바랍니다.

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0. 시황/전략

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#미국증시

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- 키워드

: FOMC 무난한 결과

: 러셀2000 지수 상대적 강세

: 엔비디아 약세(RTX6000D 중국 규제 영향), 브로드컴 약세 -> 나스닥 , S&P500 약세

: 파월은 FOMC 회의 후 기자들의 질문에서 "보험적 금리인하" 라고 직접적 발언

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#원자재 / 금리

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#특징종목

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엔비디아(-2.62%)는 중국 규제 당국이 기업들에게 엔비디아 AI 칩 구매를 중단하라는 명령

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마이크론(+0.72%)과 TSMC(+0.28%)는 FOMC 이후 상승 전환한 가운데 AMAT(+2.64%)는 비용절감을 통한 마진 확대 가능성이 부각되자 상승. 램리서치(+1.19%)도 강세

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알파벳(-0.62%)은 웨이모가 리프트와 파트너십을 맺고 로보택시를 도입한다고 발표했지만 하락. 대체로 차익실현 매물 출회가 진행된 점이 특징.

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메타 플랫폼(-0.42%)도 하락. 이는 틱톡이 결국 오라클 등을 통해 지속적으로 미국내에서 운영될 것이라는 소식이 알파벳의 유투브, 메타의 인스타그램 등에 부정적으로 작용

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바이두(+11.34%)는 그동안 실망해왔던 주요 투자회사들이 클라우드 사업과 최신 추론 모델 업데이트등을 이유로 AI 산업에 대한 기대를 반영

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알리바바(+2.44%)는 자체 칩 테스트를 종료 후 차이나유니콤이 알리바바의 자체 AI 칩 주요 구매 기업으로 선정

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아이온큐(+5.11%)는 양자 센싱과 원자 시계 기술을 가지고 있는 벡터 아토믹을 인수했다는 소식

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[미국증시 주요 섹터 일간 수익률]

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[미국증시 52주 신고가]

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🔹 Technology (기술주)

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Astera Labs(ALAB) +4.43%

→ AI/데이터센터 반도체 수요 확대, 신규 고객사 확보 기대

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Baidu(BIDU) +11.34%

→ 중국 정부 AI 규제 완화 기대 및 매출 회복 전망

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Sandisk(SNDK) +2.64%

→ 메모리 반도체 가격 반등 수혜

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IonQ(IONQ) +5.33%

→ 양자컴퓨팅 장기 성장성 및 파트너십 기대

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🔹 Communication Services (통신/미디어)

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Baidu(BIDU) +11.34% (중복: 기술+통신)

→ AI 기반 서비스 확산과 규제 완화 기대감

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Tencent Music(TME) +3.45%

→ 온라인 스트리밍 가입자 증가, 중국 내 소비 회복 모멘텀

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🔹 Consumer Cyclical (소비자 경기민감주)

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Trip.com(TCOM) +2.77%

→ 여행 수요 회복, 중국 내수 소비 회복세 반영

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🔹 Industrials (산업재)

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Caterpillar(CAT) +2.27%

→ 인프라 투자 확대에 따른 건설 장비 수요 증가

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*체크포인트

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-테크: AI, 반도체, 양자컴퓨팅 등 차세대 성장 산업 기대감이 여전히 강세.

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-중국 소비/IT주: 정부 정책 완화와 내수 회복 기대감이 크게 반영됨.

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-산업재·인프라: 미국 인프라 투자 및 글로벌 경기부양 정책 기대가 반영.

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[전일 강세 테마 / 섹터]

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: 로봇 관련주 - 피규어AI 1.3조 투자 유치 / 현대차 인베스터 데이 기대감 지속

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: 반도체 관련주 - 트럼프 관세발언 영향 하락 속 일부 종목 강세 / 범용 반도체 업황 호조 영향 지속

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: 틱톡 관련주 - 오라클 컨소시엄 틱톡 인수 기대감

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-ADR

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[대응전략]

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: 금리인하 확정적. 연내 최소 2회 인상 확정적으로 보임.

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: 결국 금리인하 유동성 확대 시 달러약세. 국내증시에 유리한 환경

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: 파월은 직접적으로 “보험적 인하” 라는 발언. 경기침체 우려 역시 제한적인 것.

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: 기존의 금리인하 유동성 장세 모멘텀에 대한 긍정적 관점 지속할 필요.

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: : 특히 국내증시는 정책 모멘텀(증시부양)까지 더해지는 상황임에 더욱 중요하게 봐야될 것.

-> 반도체(D램,낸드 호황 싸이클) + 제약바이오(금리인하 수혜) + 지주사,증권주(국내정책 수혜)

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: 한편 이번주 금요일 미국 선물옵션 만기일.

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: 오늘내일 수급적 이슈로 인한 변동성 발생 여지 있으나 시장의 큰 방향성은 계속해서 상방으로 판단.

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[관심섹터,종목]

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#반도체

: 전일 트럼프의 관세 발언, 오늘은 중국의 엔비디아 RTX 6000D 규제 소식에 투자심리 악화

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: 그러나 최근 반도체 싸이클은 D램, 낸드 등 범용 반도체에 대한 업황 호조 싸이클이 시작되는 모습임에 방향성을 다시 반전시키는 이슈는 아니라는 판단.

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: 단기적인 노이즈라 판단되며 반도체 섹터에 대한 긍정적 관점 유지.

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*메모리 현물 가격 업데이트

(DDR4 현물 가격, 공급 부족 속 급등, 매수자 가격 따라잡기 어려워)

(출처 : 유진투자증권 임소정 연구원)

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-DRAM

: 현물 시장은 주로 가전제품 수요를 반영하기 때문에 거래 모멘텀이 계약 시장과 일치하지 않고 상대적으로 부진.

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:DDR4 공급은 여전히 부족하지만, 가격 급등으로 매수자들이 수요를 따라잡기 어려워 가격 상승에도 불구하고 거래량이 제한적인 상황.

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:앞서 언급한 CSP의 강력한 수요에 힘입어, 현물 시장은 가격 하락보다는 상승 추세를 보일 가능성이 높음

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-NAND

: 현물 시장은 계약 시장 반등에 따른 가격 상승 기대감으로 가격 상승.

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: 주문 문의 회복 가운데 특히 QLC 제품의 거래 증가가 예상

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(외신 보도) Digitimes

AI로 인한 수요 증가로 계절적 추세에도 불구하고 메모리 가격이 4분기에 급등 (ASP +15% ~ +20%)

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*주요 공시

: 전일 세보엠이씨가 평택 기계설비공사라는 내용과 삼성물산을 상대로 757억의 계약공시를 냄.

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: 삼성전자 평택 P4 공장에 대한 설비공사라는 합리적 의심.

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: 세보엠이씨는 국내 반도체 클린룸 업체로 삼성전자가 핵심 고객사.

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: 일반적으로 삼성전자 평택 공장 건설은 삼성물산 같은 대형 건설사가 주계약을 맺고, 세보엠이씨와 같은 전문 건설업체에 하도급을 주는 방식으로 진행

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: 반도체 공장 건설 단계는 초기 단계에 클린룸 공사 진행 -> 반도체 장비 반입 및 설치가 이루어지게 됨.

-> 실제 반도체 칩을 생산하는 핵심 장비들(노광 장비, 식각 장비 등)을 클린룸 안으로 들여와 설치

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: 정황을 살펴보면 삼성전자 P4향 반도체 장비 발주들이 하반기 중 이어질 가능성이 매우 높다는 판단.

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-> 삼성전자 밸류체인 장비 기업들, 전공정 위주 관심 필요

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#엘티씨

: 전일 DS증권에서 강력한 콜이 나왔는데 제목이 무려 '사지 않을 이유가 없다.' 임.

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: 당사는 주력 자회사인 LSE의 분할상장 이슈로 계속 디스카운트 받아오던 기업.

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: 그러나 최근 상법개정안, 증시부양 기조, 그리고 최근 자회사 상장을 계획하다가 증시 분위기에 따라 철회했던 여러 회사들처럼 당사의 자회사의 상장은 철회될 가능성이 높지않을까 생각.

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: 그렇게 된다면 당사에 대한 불확실성 해소로 업사이드는 크게 열릴 가능성.

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: 본업 측면에서도 자회사 LTCAM(낸드 소재, SK하이닉스향)의 실적 성장. 그리고 자회사 LSE (HBM 세정 장비, SK하이닉스향)의 실적 성장이 이어지는 상황이라는 점에 주목.

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: 바닥권에서 많이 올라온 듯 보이지만 향후 실적 및 밸류를 추정 시 관심가져볼만한 시점이라 판단.

(전일 DS투자증권 의견에 따르면 2025년 영업이익 359억원 , YoY +329% , OPM 17%, 현재 PER 5배 수준)

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#인바운드 #중국소비 #엔터

: 중국은 최근 부진한 경제지표에 즉각적인 경기부양을 발표.

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: 주요 내용을 살펴보면 아래와 같음.

-인터넷, 문화 등 영역의 점진적 개방 추진. 우선 통신, 의료, 교육 등 분야에서 시범적으로 개방

-비자 면제를 통해 외국인의 중국 여행 촉진

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: 한편, 전일 한국 외교부 장관에 따르면 10월 APEC 정상회담에 시진핑 참석 가능성이 매우 높다고 확인.

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: 한중 관계는 최근 한미조선 협력과 관련하여 중국의 불편한 심기가 드러났었지만, 결국 중국의 소비 회복을 위한 한국과의 관계 개선이 필요해보이는 상황.

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: 10월 APEC 정상회담을 앞둔 중국소비 관련주들 (인바운드, 엔터 등) 관심 지속

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-호텔 : GS피앤엘

-카지노 : 파라다이스

-엔터 : 중국향 비중 높은(에스엠,노머스) , 탑픽 하이브

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※ 손실의 위험이 존재하니 투자 판단에 참고만 하시기 바랍니다.

※ 모든 투자에 대한 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

※ 언급되는 종목들은 절대 매수 추천이 아니며 개인적인 생각의 공유일 뿐입니다.

※ 또한 간혹 보유중인 종목들을 언급하는 경우도 존재합니다.

※ 이러한 경우 보유중인 주식은 언제든지 매수,매도할 수도 있음을 인지하여 주시기 바라며 모든 내용들은 투자에 참고만 해주시기 바랍니다.

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