정훈kemN의 팜

텔레그램 채널 운영중입니다. (클릭)

​

​

​

*Disclaimer

* 전일 주요 이슈들 중 투자에 접목시켜볼만한 내용들을 정리합니다.

​

* 개인적인 투자 아이디어 기록 및 투자 전략을 공유하는 내용이며 특정 종목에 대한 매수 추천이 아닌 점 참고하시기 바랍니다.

​

* 개인적으로 관련 종목들 중 일부를 매매할수도 있고, 상황에 따라 전혀 매매를 하지 않는 경우도 빈번하며 간혹 보유 종목들도 존재할 수 있어 단순 참고만 하시되 직접적인 판단하에 투자하시기 바랍니다.

​

* 작성자 본인은 해당 글에서 언급된 종목들을 보유하고 있을 경우 언제든지 매도할 수 있음을 인지하여 주시기 바랍니다.

​

* 정리 내용 중 오류가 있을 가능성도 있으므로 꼼꼼히 다시 살펴보시고 단순 참고용으로 활용하시기 바랍니다.

​

*해당 블로그의 모든 콘텐츠는 비영리적 투자 아이디어 공유이며 수익을 보장하지 않습니다. 오히려 틀리는 경우가 더 많음을 인지해주시기 바라며 모든 투자는 스스로의 판단으로 해주시기 바랍니다.

​

​

0. 시황/전략

​

#미국증시

​

​

- 키워드

: 10월 ISM 제조업 지수 예상치 상회. 경제지표 호조

​

: 트럼프 관세 위법 판결 관련 불확실성

​

: 주요 기술주들 낙폭 되돌림 반등

​

​

#원자재 / 금리

: 비트코인 반등

: 10년물 국채금리 반등 추세 지속

​

-공탐지수

​

#특징종목

​

엔비디아(-1.75%)는 중국 정부가 국가 지원 데이터센터에 외국산 AI칩 금지령을 내렸다는 소식

​

AMD(+2.51%)는 예상을 상회한 실적

​

마이크론(+8.93%)이 큰 폭으로 강세를 보이며 반도체 기업들의 상승을 견인. 지난 주 씨티그룹이 목표주가를 275달러로 크게 상향 조정했는데 DRAM 현물 가격이 급등한 가운데 4분기 계약 가격이 전분기 대비 25% 상승할 것으로 전망.

​

‘반도체 슈퍼사이클’ 이슈가 재점화. 이에 마이크론이 크게 상승했으며 램리서치(+5.95%), AMAT(+4.65%), 웨스턴디지털(+5.20%), 시게이트(+10.14%)등이 급등

​

퀄컴(+3.98%)은 장 마감 후 예상을 상회한 실적 발표에도 시장 기대치에 미치지 못했다는 점이 부각되며 시간 외로 2%대 하락. ARM(-0.34%)는 예상 상회한 실적에 시간 외 4%대 상승 중

​

테슬라(+4.01%)는 주주총회를 앞두고 상승.

​

알파벳(+2.41%)은 모건스탠리가 구글 클라우드가 2026년에 50% 넘게 성장할 것이라고 발표

​

일라이릴리(+2.09%)는 백악관과 비만치료제 월 149달러에 판매 논의 중이라는 소식

​

가상화폐 반등.트럼프가 연설을 통해 암호화폐 산업은 중요한 미래 산업이며 경제에 도움이 된다고 언급

​

[미국증시 주요 섹터 일간 수익률]

​

[미국증시 52주 신고가]

​

-제약바이오 : 일라이릴리 / 로이반트

​

-테크(반도체,메모리) : 마이크론테크 / 시게이트 / 샌디스크

​

-테크(반도체,장비) : 램리서치

​

-AI인프라 : 아이렌

​

[국내증시 52주 신고가]

: 제약바이오(비만치료제) / 반도체, 기판 / 통신장비

​

-제약바이오 : 유투바이오 / 티움바이오 / 디앤디파마텍 / 올릭스 / 휴온스글로벌 / 에이프릴바이오 / JW생명과학

​

-5G / AI RAN : 대한광통신

​

-반도체(기판) : 대덕전자 / 코리아써키트 / 해성디에스 / 심텍

​

-반도체 : 유진테크 / 한솔아이원스

​

​

[전일 유동성 강세 특징주]

​

-제약바이오 (비만치료제) 관련주

: 화이자, 노보노디스크 멧세라 인수 경쟁 모멘텀 지속

​

-기판(반도체)

: 대덕전자 3분기 호실적 발표 영향

: 여타 기판 관련주들 실적 기대감

​

​

-ADR

: 양시장 과매도

​

​

[대응전략]

​

-11/6 : BOE 기준 금리 결정

-11/7 : 미국 고용보고서

​

: 최근 글로벌 증시의 하락 요인은 '셧다운 장기화 -> 유동성 경색 우려 부각' 영향이 컸던 것으로 해석

​

: 셧다운이 장기화되며 서서히 유동성 경색 우려가 부각되자 자본시장의 변동성 확대.

-> 이는 트럼프의 지지율 하락으로 이어지는 것이 확인되고 있음

​

: 트럼프는 올해 내내 지지율이 하락시 태도를 급변하는 모습들을 보여주고 있음. 것.

: 트럼프는 전일 "미국 경제가 역사상 가장 호황을 누리고 있다. 그러나 셧다운이 주식시장에 단기적 악영향을 주고 있다." 고 발언.

-> 그만큼 주식시장을 의식하고 있는 것.

​

: 이어서 "주식시장은 앞으로도 신고가를 경신할 것"이라고 발언.

​

: 미국 대통령의 지지율은 증시 흐름에 크게 영향받는 경향. 미국증시 신고가를 본인의 치적으로 내세우는 트럼프의 태도를 감안 시 '셧다운 장기화 -> 유동성 경색' 이슈는 빠른 시일내에 해결될 가능성에 무게.

​

: 미국증시는 이러한 내용을 반영하며 반등이 나온 것으로 해석되며 국내증시 역시 어제의 낙폭을 상당 부분 축소하는 흐름을 기대. 중장기적 긍정적 관점을 유지

​

​

*사이드카 이후 국내증시

: 전일 증시 급락에 사이드카 발동 (마지막 사이드카 발동일은 24년 8월)

​

: 사이드카 발동 이후에는 1주 ~ 한달내 증시는 대부분 큰 폭의 반등을 시현함.

​

: 이번에도 100% 맞을 것이라는 보장은 없지만 어차피 투자는 확률적 접근이기에 통계적 데이터를 신뢰하는 편

​

: 과도한 수급쏠림과 극단적 심리 이후에는 정상화의 과정은 필연적. 그러한 평균회귀에 베팅하는 것은 가장 손익비가 유리한 투자전략이라 생각함

​

​

-11/10 : TSMC 10월 매출

-11/15 : AMAT 실적발표

-11/20 : 엔비디아 실적발표 (우리시간 기준)

​

: SK하이닉스는 최근 외국인 매도세가 확대되고 있지만 기관,개인투자자들의 매수세에 힘입어 상승 추세를 지켜주는 모습

​

: 전일 시장의 급락에서도 SK하이닉스는 저가 -9% , 종가 -0.8% 까지 낙폭을 크게 만회하며 풍부한 대기 매수세가 뒷받침되고 있다는 것을 보여줌.

​

: 단기적인 이벤트 소멸에 반도체 대표주들이 쉬어가는 흐름을 나타낼 수도 있겠으나 시대를 대표하는 주도주는 본격적인 버블 장세가 형성되는 구간까지는 포트에 보유하고 있어야한다고 생각.

​

: SK하이닉스(+삼성전자) , 그리고 코스닥 시총상위 소부장 기업들 관심 지속

​

*SK하이닉스, HBM4 공급가 50% 인상

: 전일 장 마감 후 전해진 소식. 해당 뉴스 보도 후 NXT거래소에서 SK하이닉스의 주가는 추가 상승세

​

: 시장의 우려는 삼성전자의 HBM4 시장 진입 시 SK하이닉스의 HBM4에 대한 수익성이 악화될 가능성이 있다는 것이었는데 전일 뉴스 내용을 참고하면 경쟁사의 시장 진입에도 SK하이닉스가 여전히 독보적 지위를 이어갈 가능성이 있다는 것을 암시.

​

: 업계는 SK하이닉스의 HBM4 수익률을 약 60%로 보고 있는 중 시장이 전망하는 SK하이닉스의 내년 HBM 매출액은 약 40조~42조 원

​

: 올해와 같은 수익률이 유지되면 SK하이닉스는 HBM에서만 약 25조 원의 영업이익을 거두게 됨.

​

: HBM4에서 수익성을 확보한 SK하이닉스의 내년 영업이익이 70조 원을 돌파할 것이라는 전망

​

: 현재 기준 SK하이닉스의 26년 증권가 컨센은 68.5조 수준

*D램 현물가격

: 공급자 우위 시장이 지속되는 가운데 D램 현물가격은 계속해서 상승세를 나타내는 모습

​

: 전일 18:10 기준 D래 현물가격은 전일 대비 더욱 큰 폭의 상승세

​

​

*이오테크닉스

: HBM 리페어 공정에 적용되는 ‘펨토초(femtosecond) 레이저’ 기술은 1조분의 1초 단위로 빛을 제어해, 열손상 없이 불량 셀만 제거할

​

: 이 기술은 SK하이닉스의 HBM3E 생산 라인에도 적용된 것으로 알려짐

​

: 업계에서는 “레이저 정밀도가 0.1%만 개선돼도 전체 HBM 수율이 1% 이상 향상될 수 있다”고 평가. 이는 수조원 단위 생산효율 차이로 이어지는 수준

​

: 이오테크닉스 관계자는 “HBM은 기존 D램보다 훨씬 정밀한 레이저 공정이 필요하다”며 “우리의 장비는 이미 HBM3E 생산 라인에 안정적으로 공급되고 있고, HBM4 대응 모델도 양산 검증을 마친 상태”라고 밝힘

https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=391699

주가는 신고가 이후 한차례 쉬어가는 모습

전일 시장 낙폭에 외국인 수급 일부 이탈. 그러나 연기금, 사모펀드,투신 등 기관 매수세 적극적 유입 중.

-11/6 : 한국금융지주 , 미래에셋증권 실적발표

-11/13 : 조세소 분리 위원회

> 배당소득 분리과세 이슈 부각 -> 고배당주 시장 관심 확대 가능성

​

: 투자포인트

- 3분기 호실적 → 4분기도 실적 기대감 유효(국내증시 활황 + 해외주식 주간 거래 재개)

: 정부정책 모멘텀 -3차 상법개정안, 자사주 소각. 배당소득 분리과세 조정

​

: 전일 KB금융, 신한지주 등 일부 금융주들이 상승세를 보이며 기관 수급 유입 중.

​

: 3차 상법개정안에 대한 기대감이 부각되는 것으로 추정되며 실적,내러티브 측면에서 은행주 대비 증권주를 더 선호

​

: 오늘 한국금융지주 ,미래에셋증권 실적발표 확인 후 대응 고민.

​

*국내증시 거래대금 추이

​

:10월 국내 주식시장 일평균 거래대금은 40.3조원으로 전월대비 51% 증가

​

: 10월에 이어 11월도 거래대금 양호한 흐름

​

: 특히 전일은 시장 변동성에 더욱 많은 거래대금이 유입됨

​

: 시장이 폭락하니 일단 수익은 확정짓고 보자는 식으로 매도를 했다가 다시 반등하니 재매수를 하는 수급들이 상당 부분 존재한 것으로 추정 (ex : SK하이닉스)

​

국내증시 일평균 거래대금 의미있는 상승 중.

4분기 ~ 1분기 코스닥 시장 강세 흐름 예상되며 종목 장세 이어진다면 거래대금 더욱 활발해질 가능성

​

*해외주식

• 10월 해외주식 약정대금은 868억달러로 전월대비 52% 증가. 월간 기준으로 역대 최대치 (예탁결제원 기준)

• 직전 월간 최대치인 2024년 12월 688억달러 대비로도 26% 큰 수치

• 작년 8월 6,300억원 주문취소 사태 이후 중단되었던 미국 주식 주간거래도 11월 4일부터 재개

• 작년 8월 주간거래 중단 전까지 해외주식 약정에서 주간거래가 차지한 비중은 5~15%였던 것으로 추정

​

• 11/3 ~ 6 : World ADC Summit

• 11/3 ~ 6 : 미국 비만학회

• 12/8 : 알테오젠 코스피 이전 상장 주주총회

• 1월 중 : JP모건 헬스케어 컨퍼런스

​

트럼프 대통령, 목요일 비만치료제 가격 인하 발표 예정

​

CBS 보도는 관계자를 인용해,

트럼프 대통령이 내일 오전 11시(현지시간)에 비만 치료제 관련 발표를 예정하고 있다고 보도함

​

: 일라이 릴리·노보 노디스크와의 합의로 특정 경우에 한해 월 150달러 미만으로 가격을 낮추는 내용이 포함될 것이라고.

​

공식 입장이 아닌 언론 보도 내용이지만 주목해 볼 필요.

​

협상이 타결될 경우 위고비와 젭바운드는 최저 월 149달러(약 21만5000원), 299달러(약 43만원)에 각각 판매될 예정

​

이는 현행 소비자 가격보다 약 50달러 저렴한 수준.

​

비만 치료제의 가격이 낮아지면 접근성이 개선되어 미국 내 비만치료제 , GLP-1 시장 규모 자체가 크게 확대될 수 있을 듯.

​

시장 파이 자체가 커지면, 장기적으로는 국내 기업들이 개발하는 신약이나 플랫폼 기술의 잠재적인 수요도 증가할 수 있음

​

*일라이릴리

: 전일 일라이릴리 주가가 다시 52주 신고가를 터치하는 양호한 추세를 보임

​

#펩트론

: 릴리의 모멘텀이 부각된다면 펩트론도 서서히 움직여줄 가능성도 미리 생각해 볼 필요.

​

: 차트적 관점에서는 손익비 유리한 구간으로 판단

​

#NAVER

​

-11/6 DAN, 휴머노이드 로봇 공개

-11월 중 국가 AI사업전략 발표

​

: 전일 3분기 호실적 발표. 두나무 인수 관련 모멘텀을 배제한다해도 매력적인 주가라고 판단.

​

: AI활용을 통한 커머스, 광고 부문의 수익성 개선.

​

: 로보틱스 사업 성장 기대감 주목. 특히 로보틱스 부문은 중장기적인 재평가가 이뤄질 가능성이 충분할 듯.

​

​

​

*연초 수급 효과 기대

: 매년 연초는 정부의 정책 기대감을 받는 종목들의 강세가 이어졌던 경향이 빈번함

​

: 그러한 측면에서 내년 초 가장 기대감이 커질 가능성이 높은 섹터는 AI

​

: 엔비디아로부터 GPU 26만장 확보된 것이 올해 4분기.

​

: 이제는 그러한 GPU를 활용해서 수혜를 받을 기업들의 모멘텀이 부각될 시점으로 이어질 것으로 생각.

​

: 상당수의 GPU가 확보된 후 한국의 AI산업 육성 정책 모멘텀은 더욱 확대될 가능성이 높다고 생각.

​

: AI는 이재명 정부의 1호 정책. 소버린AI 최수혜주 , 국가대표 AI 기업에 대한 긍정적 관점 유지

#SAMG엔터

​

-11/6 : 핑크퐁컴퍼니 일반 청약 진행

-11/18 : 핑크퐁컴퍼니 코스닥 상장 예정

​

핑크퐁컴퍼니 공모 밴드 상단인 3만8000원에 공모가를 확정

​

-> 공모가 38000원 확정시 상장 시가총액 5453억 수준.

​

피어그룹인 SAMG엔터의 현재 시가총액 5159억 수준.

​

​

*티니핑 x 아토팜

: 라이센스 매출 확대 중.

​

상단 추세 저항선이 점차 낮아지고 있는 모습. 단기 매물들은 상당 부분 소화된 것으로 추측.

전일 시장 급락 속에서도 굳건하게 50,000원 부근의 지지선을 지켜주는 모습이 긍정적.

​

핑크퐁컴퍼니 밸류 확정 (시총 5400억 수준)되며 SAMG엔터의 시총 5000억 초중반 가격대는 강력한 락바텀으로 인식되는 듯.

​

대기 매수세는 계속 받쳐주고 있고 단기 매물은 상당 부분 해소된 상태.

방향성을 위로 올려주는 이슈가 하나 부각된다면 시세 탄력은 상당히 클 가능성.

​

아마도 불확실성이 해소되는 다음주 3분기 실적발표 기점이 되지않을까 생각.

​

​

​

​

​

​

​

텔레그램 채널 운영중입니다. (클릭)

​

​

※ 손실의 위험이 존재하니 투자 판단에 참고만 하시기 바랍니다.

※ 모든 투자에 대한 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

※ 언급되는 종목들은 절대 매수 추천이 아니며 개인적인 생각의 공유일 뿐입니다.

※ 또한 간혹 보유중인 종목들을 언급하는 경우도 존재합니다.

※ 이러한 경우 보유중인 주식은 언제든지 매수,매도할 수도 있음을 인지하여 주시기 바라며 모든 내용들은 투자에 참고만 해주시기 바랍니다.