투자 아이디어 체크 :: 2026년 AI 연간전망 / CDMO / 이대통령, 국민연금 국내주식 비중확대 검토 지시 / 국민성장펀드 / 양자관련주

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#2026 AI 연간전망

*The Exponential Turn in AI

(출처 : 삼성증권)

-AI버블에 대한 우려와 달리 실제 수요 지표는 폭발적인 성장을 기록

-구글 클라우드의 AI토큰 처리량은 18개월간 134배 증가

-챗GPT 주간 활성 사용자 수는 34개월만에 8억명 돌파

-이러한 성장은 에이전틱AI와 피지컬AI와 같은 새로운 분야로 확산되며 더욱 가속화 될 것

-폭증하는 AI수요를 뒷받침해야할 하드웨어 인프라는 반도체 공급과 전력이라는 두가지 핵심적 한계에 직면

#CDMO #제약바이오

*CDMO랠리 다시 시작될까

(출처 : IBK투자증권)

-미 하원에서 국방수권법안 찬성 312, 반대 112로 통과

-이 법안에는 중국 바이오 기업을 견제하는 생물보안법 조항이 포함

-이제 상원 표결과 대통령 서명만 남았음

-24년 추진됐던 기존 법과 달리 중국 기업 우시 앱택과 우시 바이오로직스가 지정되지는 않았음

-특정 기업의 포함 여부와 무관하게 중국 바이오 공급망에 대한 의존도를 축소하려는 미국 정부의 정책 방향은 이번 법안을 통해 분명이 확인

-법안 통과 후 1년 이내에 우려 기업 명단을 발표하도록 규정

-우려 기업이 되어도 최대 5년의 유예기간 적용, 중국 CDMO와 계약중인 제약사들은 거래중단보다는 단계적 공급망 전환을 할 전망

-중국 CDMO 기업에 대한 구조적 의존도를 중장기적으로 낮추려는 정책 시그널은 명확한만큼, 글로벌 제약사들은 선제적으로 중국 비중을 축소하려고 할 듯

-2024년 생물보안법 통과 기대 국면에서 나타났던 국내 CDMO 기업들의 주가 상승 흐름 재현 기대

-삼성바이오로직스, 에스티팜, 바이넥스 등 주목

#삼성전자 #HBM

•삼성전자, 엔비디아와 HBM4 공급 계약 임박 — 2026년 물량의 30% 이상 담당 전망

(대만전자시보)

#엔비디아

*TPU의 부상에도 엔비디아의 성벽은 높다

(출처 : 미래에셋증권)

-구글 TPU가 시스템 경제학으로 엔비디아를 위협 중

-그러나 단위 성능과 범용성이라는 전장에서 엔비디아는 여전히 압도적

-구글의 다음 버전인 TPU v8 칩은 마이너 업그레이드(HBM3e 유지)에 그칠 것

-반면 엔비디아는 Rubin 아키텍처를 통해 또 한번 파괴적 성능 향상을 예고

-2026년 하반기 등장할 Rubin 플랫폼은 HBM4 메모리와 새로운 kyber 랙 아키텍처를 탑재, 데이터 처리 속도와 에너지 효율

성 면에서 현존하는 모든 ASIC을 압도할 전망

-엔비디아의 진정한 무서움은 CUDA라는 소프트웨어 장벽도 있지만, 반도체 공급망 전체를 틀어쥐고 있는 물리적 장악력

-Time to Market이 가장 중요한 지금, 물리적 병목 현상을 최소화할 수 있는 플레이어가 엔비디아이기 때문

#S&P500 어닝 그로스

-2025년 대비 2026년 어닝 그로스가 더 높음

(2025년 +10% , 2026년 12%)

-특히 2026년은 M7을 제외한 S&P 493기업들의 이익 기여도가 전년 대비 훨씬 높음

#챗GPT #제미나이

제미나이가 빠르게 올라고고 있지만 아직 GPT 점유율은 73% 수준

#방산 #현대로템 #K2

현대로템, 폴란드 K2전차 후속 현지화 라이선스 계약 체결

기술 이전 계약 체결 후 후속 파트너십

K2 전차 2차 계약 물량 양산 준비 박차

[더구루] 현대로템, 폴란드 K2전차 후속 현지화 라이선스 계약 체결

[더구루=오소영 기자] 현대로템이 폴란드 국영 방산 기업 PGZ(Polska Grupa Zbrojeniowa) 산하 '부마르-와벤디(Bumar-Łabędy)'와 후속 라이선스 계약에 서명한다. 지난 10월 기술 이전 계약 체결 후 2개월 만이다. 현대로템의 기술을 적용해 폴란드산 K2 전차 생산에 매진한다. 16일 폴란드 군비청에 따르면 현대로템과 부마르-

theguru.co.kr

#로봇

모건스탠리, 2050년 글로벌 로봇 매출 25조 달러 전망

로봇 산업이 향후 25년간 기하급수적인 성장을 이룰 것

로봇 하드웨어 매출이 시간이 지날수록 가파르게 상승할 것

2024년 : 118조원

2030년 : 650조원

2040년 : 1.1경원

2050년 : 약 3.2경원

휴머노이드 2030년부터 급성장(초록색)

자율주행차, 가정용 로봇 다음으로 큰 비중 차지 (하늘색)