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1. KNOP 

오렌지보드     (루키네소식 KNOP 투자 보고서)

KNOP는 셔틀탱커 회사(해양플랜트에서 나오는 기름을 나르는 선박)

리포트의 성격: 싸기 때문에 방향성만 맞으면 된다 -> 스터리텔링 위주

현재의 상황:

1. 탈석유화 -> 공급 부족(DUC감소)

2. 주요 국가들 감산
러시아: 석유 가격 올려야함(전쟁)
사우디: 석유 가격 올려야함(네옴시티)

1번과 2번으로 인해 고유가가 유지된다.

유가가 오르면 인플레이션이 발생하며 아래의 경로를 지나갈 가능성이 크다.

- 경기가 꺽임(침체) -> 금리 인하가 시작되면 수요가 다시 상승 -> 다시 인플레이션 -> 결국 공급망 확대를 해야함

- 해양 플랜트 수요 증가 -> 셔틀탱커 수요 증가

포인트: 셔틀탱커의 공급은 절벽(26년 하반기부터 본격적인 공급)

리스크: 경기침체가 오면 수요가 죽는다. 그러면 금리인하도 이뤄지긴 하지만 실물경제에 반영되기까지 시차가 있는데, 그 사이 유가가 60달러 밑으로 하락하면? (저유가 리스크)

현시점에선 공급망 확대라는 방향성을 훼손할 리스크는 아닌듯

 

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   2. 아세아제지

금투세가 도입되면 알아둬야할 종목, 아세아제지(금투세, 벨류업, 배당/배당성장주) | 오렌지보드 리포트 (orangeboard.co.kr)

포인트: 자사주소각+증설, 과점사업구조, 매력적인 시가배당, 저평가

추후 지켜볼 포인트: 자사주 소각이 잘 지켜지는지 이어지는가, 추후 주주환원책 추이, VIP자산운용의 아세아 엑시트 여부, 폐지-원지 스프레드

괜찮네 투자할만함.

 

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 3. 이엔에프테크놀로지

이엔에프테크놀로지 : Again 2019?? | 오렌지보드 리포트 (orangeboard.co.kr)

이엔에프테크놀로지: 반도체 및 디스플레이 소부장 업체

포인트: 원재료인 PO의 가격 하락 -> 이익 증가, HMB이 아닌 레거시에 영향, 반도체 업종인데 특이하게 화학업체와 같이 원재료 가격에 영향을 일부 받는 스프레드산업 구조를 보임

올해 2분기 실적이 궁금해지는 종목