9할9푼9리의 팜

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석경에이티 1편, 나노소재, 글로벌 기술력, GPM 60% 수준 | 오렌지보드 리포트 (orangeboard.co.kr)

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석경에이티 2편, 나노팀과 TIM, 매출 추정 접근 방법 | 오렌지보드 리포트 (orangeboard.co.kr) 

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석경에이티 3편, 중공실리카, 통신용(5G, 6G), 디스플레이용(OLED 등) | 오렌지보드 리포트 (orangeboard.co.kr) 

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석경에이티 4편, TIM용 필러, 매출 추정, 확장성 | 오렌지보드 리포트 (orangeboard.co.kr) 

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석경에이티 5편, 나노팀 마진 비교, 전해액, 전고체 전해질 및 도전재 | 오렌지보드 리포트 (orangeboard.co.kr)

번외 링크
산화물계 전고체 석경에이티, 리포트로 보는 전.. : 네이버블로그 (naver.com

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※ 석경에이티 2023년 실적

ⓐ 연간

ⓑ 분기

GPM은 견조 하다. 해가 지날수록 매출 총이익률은 높아지고 있다.

다만 22년 4Q ~ 23년 1Q 고객사의 재고 최소화로 이익 급감. 이후 여러 비용 문제로 작년 대비 역성장 했다.

 

※ 정관 변경 관련

ⓐ 무상증자 기대 (발행예정 주식 수의 총수 증가)

무상증자가 기대된다. 얇은 호가 창과 거래량 증진 차원에서 충분히 납득 가능한 선택이다. 

 

ⓑ 유상증자 (전환사채 발행 한도 증액)

현재 전환사채가 없음에도 불구하고 기존 300억에서 500억으로 증액하려고 한다.

3공장 설비 투자 자금에 대해서

① 유보금으로 충분하다
② 차입금까지 하면 충분하다
③ 전환사채 증액

순서대로 금액이 커지는 중이다. 아마 설비투자가 이전에 계획했던 것보다 규모가 커지고 있는 건가?

뭘 대비하려고 전환사채 증액하는 걸까.

 

 

※ 9할9푼9리의 생각

꾸준히 우상향 중이다. 추후 무상증자 + 유상증자 형태를 감히 예상해본다.

 

앞으로 집적화, 미세화, 무게, 부피 등이 필수적이기에 나노소재 성장은 필연적이라 생각한다.

늘 새로운 기술과 발전은 신소재와 함께 했다.

분산 기술, 표면처리 기술, 정제 기술, 입자 형상 제어 등 기술은 나노 업체의 장점이다.

TIM, 중공실리카(저유전 저유전손실용, 디스플레이용)의 확장도 기대가 된다.

 

기업 선별 후. 여러 기업들을 모니터링하면서 여러 가지를 고려하여 압축시켜 투자하는 스타일입니다.

따라서 매번 새로운 기업보다는 한 가지 기업을 여러 편으로 글을 쓰려고 합니다.

물론 차례대로 전부 올릴 생각입니다. 추가로 발견하는 기업도 올릴 예정이고요.

기본적인 분석, 투자 포인트와 리스크, 목표가 산정 근거, 추정치 접근 방식, 업데이트 등 누구나 공개된 장소인 네이버 블로그와는 달리 좀 더 솔직한 글을 쓸 생각입니다. 잘 부탁드립니다.

 

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본 기업은 2024-03-13일 기준 보유 중입니다.

 

 

 

 

 

 

 

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