CrowdStrike 실적: 공급업체 통합이 성장 동력으로 부상하며 7월 19일 서비스 중단 영향이 완화

투자 의견

크라우드스트라이크는 엔드포인트 보안 분야의 선두 기업으로, 사이버 보안 스택의 중요한 부분인 엔드포인트를 악의적인 활동으로부터 보호합니다. 기업들이 디지털 전환과 클라우드 마이그레이션을 진행함에 따라 엔드포인트 보안이 기업 보안 지출에서 차지하는 비중이 더욱 커질 것으로 전망됩니다. 이러한 성장하는 시장에서 CrowdStrike는 선두주자로 부상했으며, 회사의 인상적인 총 유지율 및 순 유지율 지표에서 플랫폼 'Falcon'의 높은 고객 충성도가 명확히 드러난다고 생각합니다. 엔드포인트를 넘어 크라우드스트라이크는 클라우드 보안, 신원 보안, 보안 운영 서비스를 팔콘 플랫폼에 추가하며 보안 포트폴리오를 강화해 왔습니다. 이러한 신규 사업들은 강력한 고객 관심을 이끌어내며, 크라우드스트라이크가 고객의 보안 생태계에 더욱 깊이 자리 잡을 수 있게 했습니다. 위협의 복잡성과 강도가 지속적으로 증가하는 진화하는 환경 속에서, IT 보안 팀들은 데이터 사일로를 무의식적으로 생성할 수 있는 포인트 솔루션보다 보다 포괄적인 보안 커버리지를 제공하는 플랫폼을 찾고 있습니다. 이러한 통합 추세는 크라우드스트라이크처럼 다양한 보안 분야에 걸쳐 다중 보안 제품을 제공하는 사이버 보안 벤더에게 기회입니다. 동일한 플랫폼 아래 광범위한 사이버 보안 솔루션을 제공함으로써 크라우드스트라이크는 고객의 도구 관리 부담도 경감시킬 수 있습니다. 크라우드스트라이크의 고객 유치 및 기반 확대 능력은 고무적입니다. 고객을 확보한 후에는 일반적으로 업셀링 일정에 따라 고객이 더 많은 크라우드스트라이크 보안 솔루션을 채택하는 일관된 움직임을 관찰합니다. 우리는 크라우드스트라이크가 채택한 이 '랜딩 앤 익스팬드(land-and-expand)' 전략이 강력하다고 평가합니다. 업셀링 일정에 따라 고객을 이동시킴으로써 해당 기업은 고객의 IT 생태계 내 입지를 더욱 공고히 하고 시간이 지남에 따라 전환 비용을 증가시킬 수 있기 때문입니다.

📈 상승론자 의견

• 엔드포인트, 클라우드, 신원, 보안 운영 시장이 급속한 성장을 보일 것으로 예상됨에 따라 크라우드스트라이크는 강력한 장기적 성장 동력을 보유하고 있습니다.
• 엔드포인트 보안 분야에서 시장 선도적 위치를 차지하고 있으며 해당 영역 내 기업 고객 확보율이 높습니다.
• 고객사가 공급업체를 통합하고 플랫폼 기반 사이버 보안 접근 방식을 선택함에 따라 이 회사는 혜택을 볼 수 있습니다.

📉 하락론자 의견

• 대형 퍼블릭 클라우드 공급업체들은 종종 자체 사이버 보안 솔루션을 제공하는데, 이는 크라우드스트라이크의 성장 기회를 저해할 수 있습니다.
• CrowdStrike는 엔드포인트 보안 분야에 대한 투자를 확대하고 있는 Palo Alto와 같은 벤더들과의 경쟁에 직면해 있습니다.
• 크라우드스트라이크가 차세대 핵심 기술을 놓칠 위험은 항상 존재하며, 이로 인해 경쟁사들이 따라잡을 수 있습니다.