Palo Alto Networks: 신원 관리 분야 진출은 전략적으로 타당하지만, 기업 가치 평가에 대한 의문점이 있습니다

투자 의견

포티넷은 네트워크 보안 방화벽부터 보안 운영까지 다양한 솔루션을 제공하는 보안 분야의 리더입니다. 포티넷의 시장 기회를 살펴볼 때, 보안 및 공급업체 통합의 순풍으로 인해 고객에 대한 가치 제안이 증가함에 따라 포티넷은 상당한 혜택을 누릴 수 있을 것으로 예상합니다. 포티넷은 점점 더 강력해지는 네트워크 효과에 힘입어 고객 전환 비용을 절감함으로써 고객 수를 지속적으로 확보하고 확장할 수 있을 것이며, 이미 비즈니스 주변에 광범위한 경제적 해자를 구축할 수 있게 되었습니다. 사이버 보안 분야는 위협의 복잡성과 강도가 계속 증가하고 있습니다. 일반적인 기업의 디지털 공간은 지난 몇 년 동안 기하급수적으로 증가하여 악의적인 공격자들이 악용할 수 있는 새로운 공격 벡터가 생겨나고 있습니다. 공격 벡터의 수가 증가한 만큼 사이버 보안 부실에 따른 피해도 증가하여 기업은 평판 및 상업적 피해와 함께 징벌적 규제 벌금에 직면하고 있습니다. 이러한 변화하는 환경 속에서 IT 보안팀은 의도치 않게 데이터 사일로를 만들 수 있는 포인트 솔루션 대신 보다 전체적인 보안 범위를 제공하는 플랫폼을 찾고 있습니다. 이러한 통합으로의 전환은 포티넷과 같은 플랫폼 사이버 보안 벤더에게 기회입니다. 포티넷은 동일한 플랫폼에서 광범위한 사이버 보안 솔루션을 제공함으로써 고객의 툴세트 관리 부담을 덜어줄 수 있습니다. 포티넷은 구축 대 구매 방식을 통해 네트워크 보안 분야에서 입지를 확장할 수 있었지만, 보안 운영과 같은 고성장 업종에서 서비스를 강화하기 위해 무기적인 방법을 사용할 것으로 예상합니다. 장기적으로는 이러한 업종이 기업 보안 지출의 핵심 부분이 될 것으로 예상되며, 포티넷은 이 부분을 공략할 수 있습니다.

📈 상승론자 의견

• 포티넷은 엔드포인트 보안, 클라우드 보안, 네트워킹과 보안의 융합이 빠르게 성장할 것으로 예상됨에 따라 강력한 세속적 순풍을 맞고 있습니다.
• 포티넷은 고마진 방화벽 부문에서 강점을 가지고 있어 향후 상당한 현금을 창출할 수 있을 것으로 보입니다.
• 고객이 공급업체를 통합하고 플랫폼 기반 사이버 보안 접근 방식을 선택함에 따라 이 회사는 이점을 누릴 수 있습니다.

📉 하락론자 의견

• 대형 퍼블릭 클라우드 벤더는 자체 사이버 보안 솔루션을 제공하는 경우가 많아 포티넷의 성장 기회를 저해할 수 있습니다.
• 포티넷의 경쟁업체들 역시 플랫폼 접근 방식을 활용하기 때문에 고객의 에코시스템에 확고히 자리 잡고 대체하기가 더 어려워집니다.
• 포티넷이 차세대 기술을 놓쳐 경쟁업체가 따라잡을 수 있는 위험은 항상 존재합니다.