데이터독 실적: AI 매출 기여도 및 엔터프라이즈 보급률 증가로 2024년에도 호조 전망

투자 의견

우리는 Datadog이 통합 가시성 시장에서 재정적 성공을 거둘 준비가 되어 있다고 믿습니다. 이 회사의 통합 가시성 플랫폼은 기업이 모니터링하고 분석해야 할 기계 데이터가 기하급수적으로 증가하는 세속적 순풍의 혜택을 누리고 있습니다. 데이터독의 견고한 제품 포트폴리오와 광범위한 역량이 결합되어 데이터독이 비즈니스를 둘러싼 좁은 경제적 해자를 구축하는 데 도움이 되었다고 생각합니다. 앞으로 머신 데이터가 더욱 보편화되어 비즈니스 운영의 모든 부분에 영향을 미칠 것으로 예상합니다. 클라우드 마이그레이션과 디지털 혁신으로 인한 이러한 증가는 기업에게 긴 성장 활로를 제공합니다. 기업이 더 많은 데이터를 생성함에 따라 모니터링의 중요성이 커지고 있습니다. 서버 중단 방지부터 보안 위협 분류까지, Datadog의 모니터링 플랫폼을 통해 기업은 하나의 통합 플랫폼에서 전체 IT 스택을 분석할 수 있습니다. 통합 가시성 분야는 여전히 경쟁이 치열하지만, 영업 및 연구 부문에 집중적으로 투자하는 Datadog의 전략은 옳다고 생각합니다. 그렇게 함으로써 이 회사는 고객에게 제공하는 가치를 극대화하고 이후 확장할 수 있습니다. 또한 인수를 통해 유기적으로 개발된 기술을 보강하고 있습니다. 이러한 추가 사항은 고객 채택과 유지율을 높이는 가치 창출적인 요소로 작용합니다. 또한 데이터독이 멀티제품 판매에 중점을 두고 있다는 점도 고무적입니다. 추가 모듈 채택은 고객의 에코시스템이 더욱 확고해져 고객 평생 가치가 높아진다는 것을 의미하기 때문입니다. 이 전략이 성공적이라는 증거는 110%를 상회하는 높은 순유지율에서 확인할 수 있습니다. 지속적으로 고객을 확보하고 업셀링할 수 있는 능력을 갖춘 데이터독은 장기적으로 강력한 성장 전망을 가지고 있습니다.

📈 상승론자 의견

• 통합 가시성 시장이 빠르게 성장할 것으로 예상됨에 따라 Datadog은 강력한 세속적 순풍을 맞고 있습니다.
• 최신 보안 제품을 포함한 Datadog의 추가 제품은 잠재 고객의 IT 에코시스템에 다양한 진입 지점을 제공할 수 있습니다.
• 우리는 Datadog의 지속적인 고급 시장 진출이 마음에 들며, 이 회사에게 큰 엔터프라이즈 기회가 있을 것으로 보고 있습니다.

📉 하락론자 의견

• Datadog의 소비 기반 가격 모델은 클라우드 지출의 증감에 따라 매출 변동이 발생할 수 있습니다.
• 다른 고성장 소프트웨어 기업들과 마찬가지로 Datadog의 주식 기반 보상 비용은 상당히 높으며 기존 주주들에게 희석될 수 있습니다.
• 데이터독의 엔터프라이즈 시장 점유율은 성장하고 있지만 일부 경쟁사보다 뒤쳐져 있습니다.