팔란티르 실적: 미국 예외주의와 AI 가치 사슬이 기대감을 정당화, FVE, 79달러에서 90달러로 상승

투자 의견

팔란티어는 독자적인 플랫폼을 통해 최적화된 의사 결정을 가능하게 하는 선도적인 AI 기업입니다. 이 회사는 세계에서 가장 복잡한 데이터 세트를 통합하고 정리할 수 있습니다. 팔란티어는 모든 이해 관계자와 데이터 소스를 조직 내에서 연결하여 어떤 문제에 대해서도 역동적인 이해를 도출하는 폐쇄형 읽기-쓰기 루프를 구축함으로써, 기존 분석을 뛰어넘는 실행 가능한 통찰력을 도출합니다. 시간이 지남에 따라 팔란티어의 시스템은 지속적으로 개선되어 자동화된 머신러닝 기반 솔루션을 구현함으로써 모든 산업 분야의 기관 전반에 걸쳐 효율성 향상을 주도합니다. 팔란티어의 핵심 차별화 요소는 '온톨로지 프레임워크'로, 데이터를 활용해 발견되지 않은 관계와 고급 의사결정을 구축합니다. 이 프레임워크는 '존재의 본질과 관계'를 연구하는 형이상학의 한 분야인 '온톨로지(ontology)'에서 이름을 따왔습니다. 이 명칭은 현실 세계 문제의 상호연결성과 변덕스러움을 포착하며, 서구 세계의 모든 기업, 정부, 군대의 어떤 문제든 해결할 수 있는 팔란티어의 광범위한 잠재력을 강조합니다. 팔란티어의 주요 사업 부문은 정부 중심의 고담 플랫폼과 상업 중심의 파운드리 플랫폼입니다. 회사는 군사 관련 문제 해결에만 집중하며 시작했으나, 결국 해결되는 문제들이 모든 조직이나 기업 유형에 적용 가능하다는 점을 깨달았습니다. 2023년 인공지능 플랫폼 출시 덕분에 팔란티어는 이제 대규모 언어 모델을 위한 계층을 제공하여 비기술 사용자가 그 작업을 이해할 수 있도록 돕습니다. 또한 팔란티어는 고객의 가장 큰 문제점에 맞춤형 솔루션을 제시하는 고회전 접점 역할을 하는 부트캠프 개발을 통해 전통적으로 길고 복잡했던 고객 확보 프로세스를 빠르게 개선했습니다. 팔란티어의 총 잠재 시장 규모를 예측하는 것은 어렵고, 이러한 부정확한 측정이 단기적으로 많은 변동성을 유발할 것으로 보입니다. 그러나 우리는 팔란티어의 패턴 인식 능력과 고객 전환 비용을 결합한 다른 기업은 없다고 생각하며, 팔란티어의 최첨단 AI 솔루션이 향후 몇 년간 빠른 성장과 채택을 달성할 것으로 기대합니다.

📈 상승론자 의견

• 팔란티어는 디지털화와 자동화 추세를 활용할 수 있도록 설계된 최상위 AI 소프트웨어를 개발했습니다. AI 소프트웨어는 AI 가치 사슬에서 전략적 위치를 차지합니다.
• 팔란티어의 존재론적 프레임워크와 AI 오케스트레이션은 머신러닝의 민주화를 가능케 합니다. 해당 소프트웨어는 기업 내 모든 직급의 직원들이 효율성 향상을 주도하는 데 유용합니다.
• 신규 부트캠프식 영업 전략을 통해 팔란티어는 미국 상업 부문에서 급속한 성장을 달성했습니다. 미국 상업 사업은 대규모 총 잠재 시장(TAM)을 보유하고 있습니다.

📉 하락론자 의견

• 팔란티어의 최종 시장은 서구적 가치관과 부합하는 기관들로 제한됩니다. 이는 총 잠재 시장을 상한선으로 설정합니다.
• AI 추론 비용 감소와 대규모 언어 모델(LLM)의 융합은 팔란티어가 현재 주도하는 AI 의사결정 소프트웨어 산업의 진입 장벽을 낮출 것입니다.
• 팔란티어의 이중주주구조는 일반주주의 견제와 균형 없이 과도한 비핵심 투자 기회로 이어질 수 있는 문을 열어둡니다.