※ 감수인
★★★ 크리에이터가 보유중인 기업/산업에 대한 보고서입니다 ★★★ 

스존님의 첫번째 보고서입니다. 보유중인 기업의 보고서를 제공해 주셔서 감사 드립니다.

- 시가총액 8734억, 23년 주가하락 25%임.

- 2020년부터 배당을 지급하지 않음.

- 잠김물량 (대주주 51.0%)를 제외한 분기기준 거래량회전일수 가 175일임. 분기기준 거래가 작고, 장기투자자가 많은 듯(8/10 거래가 폭발하며 상승했으나 거래가 줄어들면서 주가가 제자리로 돌아옴).

*거래량회전일수 = 기간/거래량회전율 = 기간/(기간거래량합계/유통주식수) 

*최근 4분기 합계는 2023년 9월 기준임.
*비유동장기적합률(=비유동자산/(자본+비유동부채))이 100% 이하라면 비유동자산에 투자된 자금이 모두 장기성자금으로 조달되었음을 의미함. 100% 초과하는 경우 일부자금이 단기성 유동부채에서 조달되었음을 의미함.

*ROIC (=영업이익/(매출채권+재고자산+유형자산-매입채무)는 약식계산함. 원개념에서 분모는 세후 영업이익이나, 기업별 비교를 위해 영업이익을 사용함.

- ROIC가 (-)임. 영업자산보다 영업부채(매입채무)가 큼.

- 현금회전일수가 (-)임.

=> 이런 형태를 보이는 사업모델은 투하자본이 작고, 현금이 굉장히 잘 도는 사업모델일 가능성이 있음.

- 코로나 이전 수준을 회복하지 못하고 있음.

- 코로나 전 시기와 비교하면, 이익을 회복하지 못해, 이익기준 멀티플이 더 높게 형성되어 있음. 자본대비 멀티플은 코로나 전과 같음.

- 현금흐름 대비 멀티플은 코로나 전보다 하락함.

주의) 위 의견은 세부 내용을 파악하지 못한 상황에서, 재무적/정황적으로만 판단한 감수인의 대략적인 의견입니다.