국내

우리는 가치있는 사업에 투자합니다. 

우리는 투기하지 않습니다. 

우리는 투자자입니다. 

우리는 IV Research입니다.

기업개요 동사는 1941년 설립, 2016년 제약사업부문을 인적분할, 같은해 8월 거래소 상장한 국내 전통 제약사다. 아로나민, 비오비타 등 인지도 높은 브랜드 제품으로 ETC와 OTC 양쪽에서 안정적인 현금 흐름을 유지하고 있으나, 지난 5년간 공격적인 연구개발비 투자를 통해 대대적인 신약 중심 전략 전환을 추진해왔다. 이 일환으로 2023년 11월 연구개발본부를 물적분할하여 자회사 유노비아를 설립했으며, 유노비아는 동사의 신약 RD를 전담하

일동제약-249420-시장-인지도-낮았던-신약-역량-본격-반영-시작2

일동제약(249420)-시장 인지도 낮았던 신약 역량, 본격 반영 시작

글로벌 SC제형 변경 플랫폼의 가치 상승 SC 제형은 정맥주사(IV) 대비 환자 편의성과 병원 내 투약 효율을 획기적으로 개선할 수 있어, 글로벌 제약사들이 가장 선호하는 제형 전략으로 자리잡고 있다. 수십 분 이상 소요되는 IV 투여를 수 분 내 SC로 전환함으로써 병상 회전율, 간호 인력 소요, 주사 관련 부작용 발생률을 모두 줄일 수 있으며, 환자 삶의 질(QoL) 측면에서도 명확한 개선 효과가 입증되고 있다. 특히 특허만료를 앞둔 블록버

알테오젠-196170-검증된-플랫폼의-확장과-상업화-구간-진입2

알테오젠(196170)-검증된 플랫폼의 확장과 상업화 구간 진입

기업개요 동사는 국내 최대의 핵산의약품 CDMO 기업으로, 저분자 신약 API 제조 경험을 바탕으로 2018년부터 올리고뉴클레오타이드(Oligonucleotide) 원료의약품 사업을 본격화했다. 기존의 저분자 신약의 생산 경험을 기반으로 Oligonucleotide, mRNA, sgRNA CDMO 사업까지 포트폴리오를 확장하며 글로벌 수준의 생산설비와 품질인증 체계를 갖추고 있으며, SmartCap과 STLNP 등 자체 mRNA 약물전달 기술을

에스티팜-237690-탄탄한 펀더멘털 증명할 2Q25 실적2

에스티팜(237690)-탄탄한 펀더멘털 증명할 2Q25 실적

부산에서 활동하고 있는 투자자 모임입니다. 매월 정기적인 기업분석 리포트를 업로드할 예정입니다. 

목차 ㅇ 회사 개요 ㅇ 투자 아이디어 1. 해외법인 매출 성장 기대 - 인도 ( 초코파이 , 빙과류 ) - 카자흐 , 러시아 2. 국내 매출 수익성 기대 3. 빼빼로 메가 브랜드 육성 4. 코코아 ( 원재료 ) 안정화 기대 5. 기타 - 내수활성화 , 하절기 빙과류 매출상승 - 프로야구 ( 롯데자이언츠 ) 수혜 ㅇ 기업 분석 ㅇ 리스크 회사개요 〮 시가총액 : 1 조 607 억원 (25.06.27 종가 ) 〮 발행주식수 : 9,434,574 주

롯데웰푸드2

롯데웰푸드

주요 파이프라인 Update ① 당뇨병성신증 적응증으로 개발 중인 APX-115 는 KDDF 국책과제 선정 이후 6월부터 환자 투약을 개시하였다. 기존 유럽 2상 대비 투약 기간을 12주에서 24주로 연장하였으며, GFR stage G3a~G4, Albuminuria A2~A3 환자를 대상으로 한다. 최종 데이터는 2H26 확보가 예상되며, 중증환자 대상 약물이 부재한 상황에서 Unmet Needs 충족 가능성에 주목할 필요가 있다. APX-1

압타바이오-293780-주요-파이프라인-Update2

압타바이오(293780)-주요 파이프라인 Update

에이플러스에셋은 GA법인 10위권 내의 사업자로 경쟁자대비 돋보이는 성장성이 있지는 않지만 성장률은 높은 편이다(25년 1분기 매출액 성장률 28.8%). GA평판 브랜드 순위는 4위권이다. 인카금융서비스, 프라임에셋, 굿리치 등이 1~3위권을 차지하고 있고, 에이플러스에셋 뒤에는 한화생명금융서비스, 피플라이프 등이 있다. 전방산업은 보험업이다. 보험업종의 24년 상반기 실적은 좋은 편이었다. 보험업의 상반기 순이익은 전년 동기 대비 14.11

백미러를-보고-하는-투자-에이플러스에셋2

백미러를 보고 하는 투자 - 에이플러스에셋

기업개요 동사는 T세포 기반 면역치료제를 개발하는 신약 바이오 벤처기업으로, 핵심 파이프라인 NT-I7은 인체 CD4CD8 T림프구를 선택적으로 증식시키는 차세대 T세포 증폭제이다. 기존 면역관문억제제, CAR-T의 한계를 보완해 지속적이고 균형잡힌 T세포 풀을 재구성함으로써 항암면역 효율을 극대화한다. 동사의 사업전략은 NT-I7을 축으로 T세포 증폭 플랫폼 생태계를 구축하는 것이다. 초기에는 단독 투여 및 방사선 사고 대응용 ARS 적응증으

네오이뮨텍-950220-사업화-시점의-사정권-진입2

네오이뮨텍(950220)-사업화 시점의 사정권 진입

기업개요 동사는 오가노이드 기반 재생치료제 및 신약개발 플랫폼을 보유한 기업으로, 국내 최초로 첨단재생의료 임상 승인을 획득하고 환자에게 투약을 진행 중이다. 2023년 국가첨단전략기술 지정 이후, 오가노이드 분야의 선도기업으로서 기술특례상장에 성공하였다. 줄기세포 유래 3D 장기모사체인 오가노이드를 통해 동사는 동물실험의 대안과 기존 치료의 한계를 극복하는 혁신기술을 개발 중이다. 최근 FDA에서 논의되는 동물실험 대체가 단계적으로 진행될 시

오가노이드사이언스-476040-오가노이드는-너무-먼-미래가-아니다2

오가노이드사이언스(476040)-오가노이드는 너무 먼 미래가 아니다

현재 주식개인주의라는 블로그를 운영 중에 있으며 보다 나은 인생 설계를 위해 주식 공부에 저 자신을 베팅하고 있습니다.

코오롱ENP 에픽파이낸스 참조 21년부터 4년간 - 매출액 YoY 14.94% 상승 / 영업이익 168.84% 상승 (22년 매출 및 영업이익 하이 찍고 23년 감소 후 24년 다시 회복) 시총 2,606억(25.06.05기준) 24년 당기순익 394억. PER 6.6배 25년 1분기 매출액 1,239억(YoY 0.65%) / 영업이익 128억(YoY 22.31%) / 당기순익 121억(YoY 26.11%) 어닝 서프 달성!! 24년 배당금 2

코오롱ENP-이재명-정책과-함께-앞으로-간단하게-짚어보기2

[코오롱ENP]이재명 정책과 함께 앞으로!(간단하게 짚어보기)

기업개요 동사는 희귀 난치성 질환 치료제를 개발하는 신약 연구개발 기업이다. 동사의 핵심 임원진은 과거 SK케미칼에서 FDA 승인을 받은 혈우병 치료제 앱스틸라(Afstyla)의 개발을 주도했던 인력들로 구성되어 있으며, 이는 신약 임상개발에 대한 동사의 핵심 경쟁력으로 평가된다. 1H25 이전까지는 동사의 2대주주 오버행 이슈로 지속적인 주가 부진을 경험했으나, 최근 수급 불안요인으로 작용하던 오버행 이슈가 해소되면서 시장의 신뢰를 회복하고 

티움바이오-321550-매력적-밸류-모멘텀을-기다리자2

티움바이오(321550)-매력적 밸류, 모멘텀을 기다리자

국민대학교 유일 금융투자동아리인 Wyvern입니다. 

KMU-WYVERN-삼성바이오로직스-Equity-Research2

KMU WYVERN_삼성바이오로직스_Equity Research

KMU-WYVERN-에스피지-Equity-Research8

KMU WYVERN_에스피지_Equity Research

신정부 식량주권 정책의 핵심, 스마트팜 지난 4일 새롭게 출범한 신정부는 기후위기 대처 및 식량안보의 핵심 전략으로 스마트농업 확산을 핵심공약으로 내세웠다. 농업의 국가전략사업화로 K-스마트팜을 확산시키겠다는 목표다. 국내 스마트팜은 전국 4곳(경북 상주, 전북 김제, 전남 고흥, 경남 밀양)의 스마트팜 혁신밸리를 중심으로 운영되며 그린플러스는 혁신밸리의 대부분을 구축한 국내 1위 스마트팜 사업자다. 신정부의 공약인 스마트팜 혁신밸리는 국내 스

그린플러스-186230-신정부-K-스마트팜-정책-최대-수혜2

그린플러스(186230)-신정부 K-스마트팜 정책 최대 수혜

KMU-WYVERN-코웨이-Equity-Research7

KMU WYVERN_코웨이_Equity Research

KMU-WYVERN-비에이치아이-Equity-Research2

KMU WYVERN_비에이치아이_Equity Research

기업개요 동사는 ① TED플랫폼과 ② FECS 플랫폼을 기반으로 줄기세포치료제를 개발하는 줄기세포치료제 개발 기업이다. TED 플랫폼은 배아줄기세포를 특정 질병에 알맞게 신경전구세포로 바꿔주는 기술이다. 신경전구세포란 여러 형태의 신경세포로 분화할 수 있는 미성숙 세포를 의미한다. 즉, TED플랫폼을 활용해 다양한 신경계 질환을 공략할 수 있다. FECS 플랫폼은 세포의 기능을 강화시켜 효능이 우수한 3D Spheroid를 제조할 수 있도록 하

에스바이오메딕스-304360-2026년-FDA-임상3상-진입-기대2

에스바이오메딕스(304360)-2026년 FDA 임상3상 진입 기대

기업개요 동사는 전기화학식 가스센서 자체기술을 보유한 가스검지기 전문 기업으로 글로벌 산업현장에 휴대용 가스검지기를 공급하고 있다. 또한 동사는 국내외 반도체 및 첨단 IT 제조공장에 고정식 가스검지기를 공급 중이다. 미국 토탈 세이프티(Total Safety)와 휴대용 가스검지기 판매 계약 체결 동사는 지난 16일 미국 최대 산업안전 기업 토탈 세이프티와 휴대용 가스검지기에 대한 제품 판매 계약을 체결했다. 토탈 세이프티는 미국 최대 산업안전

센코-347000-미국-중국-양대-시장-공략2

센코(347000)-미국, 중국 양대 시장 공략

유바이오로직스는 2010년 03월 설립 2017년 1월 코스닥 사장 본사는 서울에 소재(SD바이오센서빌딩) 강원도 춘천에 제1공장, 제2공장 및 기업 부설 연구소 보유 유바이오로직스의 주요 사업은 크게 백신 연구 개발 과 바이오의약품의 수탁 연구 및 생산을 대행해주는 CRMO 사업 매 출 크게 두가지 사업으로 나뉘기는 하지만 현재는 사실상 콜레라백신이 매출의 대부분(93%)을 차지 콜레라백신 매출 중 95%이상이 유니세프향 CRMO 주 거래처는

유바이오로직스-글로벌-유일-콜레라백신-공급업체2

[유바이오로직스] 글로벌 유일 콜레라백신 공급업체

기업개요 동사는 Peptide를 기반으로 치료 대안이 없는 질병을 치료하는 First in Class 신약을 개발하는 기업이다. 설립 이래로 지속적인 연구개발을 통해 EPDS(Ensol Peptide Discovery System), KISDD(Knowldge-based In Silico Drug Discovery), ETONS(Ensol Trans-Omics Network System) 등 혁신 신약 후보물질 발굴 플랫폼을 구축하였다. 주요 

엔솔바이오사이언스-140610-7월-P2K-임상3상-데이터-발표2

엔솔바이오사이언스(140610)-7월 P2K 임상3상 데이터 발표

인카금융서비스 대표이사 회장 박지연 비즈니스포스트 인카금융서비스는 국내 보험대리점 업계에서 사실상 1위에 위치한 독립 보험사(GA) 입니다. GA는 특정 원수 보험사에 속하지 않고 판매만을 하는 중개법인이라고 보시면 됩니다. 따라서 특정 회사의 상품만을 판매하는 것이 아닌 대부분의 보험사를 취급하기 때문에 보험설계사와 가입자 모두에게 합리적인 선택을 할 수 있습니다. 보험사의 제판분리에 따라 상품개발은 원수사에서 하고, 판매만 하는 GA의 등장

리포트명	기업명	현재가	적정주가 상승여력	보유여부	투자의견	발행일	조회수
일동제약(249420)-시장 인지도 낮았던 신약 역량, 본격 반영 시작 IV리서치						2025.07.24	42
알테오젠(196170)-검증된 플랫폼의 확장과 상업화 구간 진입 IV리서치						2025.07.22	87
에스티팜(237690)-탄탄한 펀더멘털 증명할 2Q25 실적 IV리서치						2025.07.15	48
롯데웰푸드 V2						2025.07.15	72
압타바이오(293780)-주요 파이프라인 Update IV리서치						2025.07.06	90

백미러를 보고 하는 투자 - 에이플러스에셋 리메 금융∙기타금융	에이플러스에셋 244920	6,970	12,300 112.80%	보유	매수	2025.07.06	114
네오이뮨텍(950220)-사업화 시점의 사정권 진입 IV리서치						2025.07.06	66
오가노이드사이언스(476040)-오가노이드는 너무 먼 미래가 아니다 IV리서치						2025.06.27	138
[코오롱ENP]이재명 정책과 함께 앞으로!(간단하게 짚어보기) 펄픽 화학	코오롱ENP 138490	7,000	6,630 %		중립	2025.06.27	99
티움바이오(321550)-매력적 밸류, 모멘텀을 기다리자 IV리서치						2025.06.16	78

KMU WYVERN_삼성바이오로직스_Equity Research 국민대 와이번 헬스케어∙바이오∙제약	삼성바이오로직스 207940	1,009,000	1,350,000 30.56%		매수	2025.06.10	237
KMU WYVERN_에스피지_Equity Research 국민대 와이번 전자장비∙기계	에스피지 058610	27,000	28,400 7.37%	보유	매수	2025.06.10	90
그린플러스(186230)-신정부 K-스마트팜 정책 최대 수혜 IV리서치						2025.06.10	141
KMU WYVERN_코웨이_Equity Research 국민대 와이번 소비재∙사치재∙유통∙출판	코웨이 021240	98,100	102,600 11.89%		매수	2025.06.10	60
KMU WYVERN_비에이치아이_Equity Research 국민대 와이번 에너지∙유틸리티∙전력	비에이치아이 083650	48,100	44,277 20.32%	보유	매수	2025.06.10	300

에스바이오메딕스(304360)-2026년 FDA 임상3상 진입 기대 IV리서치						2025.06.01	234
센코(347000)-미국, 중국 양대 시장 공략 IV리서치						2025.05.26	255
[유바이오로직스] 글로벌 유일 콜레라백신 공급업체 펄픽 헬스케어∙바이오∙제약	유바이오로직스 206650	13,250	20,000 50.72%		매수	2025.05.25	486
엔솔바이오사이언스(140610)-7월 P2K 임상3상 데이터 발표 IV리서치						2025.05.22	351
인카금융서비스- P증가 보다는 Q증가로 완만한 성장 기대 바닷속우체부 금융∙기타금융	인카금융서비스 211050	12,590	14,200 62.29%	보유	매수	2025.05.17	597