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투자의견 '중립'을 받은 Advanced Micro Devices는 클라이언트 및 데이터 센터 매출의 양호한 성장과 게임 매출의 반등으로 강력한 4분기 실적을 발표했습니다. 그러나 모든 투자자의 시선은 AMD의 인공 지능 가속기, 즉 GPU 사업에 집중되어 있으며, 이와 관련하여 AMD는 2025년 상반기의 AI GPU 매출이 2024년 하반기의 매출과 비슷한 수준이 될 것이라는 실망스러운 성장 전망을 투자자에게 제공했습니다. AMD는 2025

AMD-실적-AI-GPU-전망-약세로-공정가치-추정치-160달러에서-140달러로-하향-조정

AMD 실적: AI GPU 전망 약세로 공정가치 추정치 160달러에서 140달러로 하향 조정

왜 중요한가: 미국은 중국으로의 AI 칩 수출에 대한 추가 제한 조치를 발표했습니다. 현재 AI 칩 시장에서 Nvidia가 명확한 리더로 자리 잡은 가운데, AMD가 중국 시장에서 경쟁사인 Nvidia와의 격차를 좁힐 수 있는 길이 차단되었습니다. AI는 AMD의 성장에 있어 가장 강력한 촉진제입니다. AMD는 2024년 매출의 24%가 고객의 청구 장소 기준으로 중국에서 발생했다고 보고했습니다. 이 비율은 AI 제품이 아닌 PC CPU 및 내

AMD-중국-제재-및-PC-시장-우려로-공정-가치-추정치를-140에서-120로-하향-조정

AMD: 중국 제재 및 PC 시장 우려로 공정 가치 추정치를 $140에서 $120로 하향 조정

왜 중요한가: AMD의 실적은 해당 기업이 PC 및 서버 시장에서 인텔로부터 프로세서(CPU) 시장 점유율을 확대할 준비가 되어 있다는 우리의 전망을 강화합니다. AMD의 AI GPU는 여전히 주목받고 있지만, 1분기 실적은 양호했지만 미국 정부의 MI308 칩 중국 수출 제한으로 인해 예상보다 큰 역풍을 맞았습니다. AMD의 경쟁사인 인텔은 관세 및 거시경제적 우려 속에서 1분기 저가 CPU 판매가 증가했습니다. 긍정적인 점은 AMD가 클라이

AMD-실적-PC-프로세서-매출이-강세를-보여-기쁘게-생각합니다-120-공정한-가치-유지

AMD 실적: PC 프로세서 매출이 강세를 보여 기쁘게 생각합니다; $120 공정한 가치 유지

왜 중요한가: AMD의 인공지능 분야에서의 진전, 특히 Helios와 같은 랙 스케일 솔루션에 대해 긍정적으로 평가합니다. 우리는 여전히 Nvidia가 AI 하드웨어에서 AMD보다 앞서 있으며, AI 소프트웨어에서도 여전히 상당한 우위를 유지할 것으로 보지만, AMD가 시간이 지나면서 AI 시장의 일부를 차지할 것으로 예상합니다. AMD는 Sam Altman(OpenAI 창립자)을 포함한 여러 대형 기술 파트너를 무대에 초청했습니다. 우리는 대

AMD-“AI-혁신”-행사에서-유망한-로드맵-제시-120-공정한-가치-추정-유지

AMD: “AI 혁신” 행사에서 유망한 로드맵 제시; $120 공정한 가치 추정 유지

왜 중요한가: 미국 정부의 결정 번복은 AMD와 경쟁사 엔비디아 모두 중국 AI 산업 지원이 가능해졌다는 점에서 긍정적입니다. MI308X는 AMD의 가장 첨단 제품이 아니지만, AMD의 AI 야망에 있어 Nvidia 대비 또 다른 잠재적 고객 기반을 제공합니다. 우리는 이 결정이 유지될 것으로 가정하지만, 최신 제한 조치에 대해 완전히 낙관적보다는 신중하게 낙관적입니다. 만약 제한이 유지된다면, 우리는 여전히 Nvidia를 중국 내 AI 공급

AMD-중국-내-AMD-제품-판매-금지-조치가-해제됨에-따라-공정한-가치-추정치를-120에서-140으로-상향-조정

AMD: 중국 내 AMD 제품 판매 금지 조치가 해제됨에 따라 공정한 가치 추정치를 $120에서 $140으로 상향 조정

왜 중요한가: 파이낸셜 타임스가 처음 보도한 15% 지급은 우리에게 놀랍고 이례적으로 보입니다. 다양한 보고서에 따르면 수출 허가 조건으로 이와 유사한 구조가 합의된 사례는 없습니다. 우리는 이를 반도체 규제 분야의 더 큰 흐름의 일부로 보고 있습니다. 현재 미국에서 반도체는 관세 면제 대상이지만, 관세가 100%까지 급등할 수 있다는 보도도 있습니다. 한편 제조업체들은 미국 내 생산을 확대하고 있습니다. 우리는 곧 추가 거래가 나올 것으로 예

AMD-155-공정한-가치를-유지합니다-미국이-중국으로-수출되는-AI-칩-판매에서-일부-수익을-얻을-것이기-때문입니다

AMD: $155 공정한 가치를 유지합니다. 미국이 중국으로 수출되는 AI 칩 판매에서 일부 수익을 얻을 것이기 때문입니다.

중요성: 인텔-엔비디아 협약은 AMD에 소폭 부정적 영향을 미칠 것으로 보입니다. 이 협력이 인텔의 x86 CPU 경쟁력을 강화해 최근 AMD에 대한 시장 점유율 하락 추세를 막을 수 있기 때문입니다. 그러나 AMD가 최근 분기 x86 CPU 시장에서 인텔을 상대로 기록한 점유율 상승폭은 상당하며, 인텔이 단기 또는 중기적으로 이러한 점유율 하락을 저지할 수 있을지는 여전히 불확실합니다. AMD에 긍정적인 점은 엔비디아의 투자가 미국 정부(인텔

AMD-인텔-엔비디아-협력은-주목할-만하지만-치명타는-아님-155달러-목표가-유지

AMD: 인텔-엔비디아 협력은 주목할 만하지만 치명타는 아님; 155달러 목표가 유지

중요성: 이번 계약은 AMD의 AI 기술을 입증하고 향후 AI 매출 및 이익을 크게 증대시킬 것으로 기대되어 매우 고무적입니다. AMD는 향후 매출이 "1,000억 달러를 훨씬 초과할 것"이라는 가능성을 시사했습니다. 우리는 오랫동안 AMD가 AI 시장에서 한 몫을 차지할 것이라고 믿어왔습니다. 이번 계약은 AMD의 시장 점유율이 예상보다 다소 높을 수 있음을 시사합니다. 그러나 엔비디아를 대체해 AI 시장의 지배적 공급업체가 될 것 같지는 않

AMD-대규모-OpenAI-계약으로-AI-시장에-진출-공정-가치-추정치를-155달러에서-210달러로-상향

AMD: 대규모 OpenAI 계약으로 AI 시장에 진출; 공정 가치 추정치를 155달러에서 210달러로 상향

왜 중요한가: AMD는 인텔의 어려움 속에서 PC 및 서버 프로세서 시장에서 시장 점유율을 확대하며 계속 성장하고 있습니다. 한편, AMD의 신생 인공지능 사업에 대한 관심이 집중되고 있으며, 중국으로의 MI308 프로세서 판매 금지 조치에도 불구하고 이번 실적은 인상적이었다고 평가합니다. 데이터 센터 매출은 중국으로의 MI308 제품 판매 금지에도 불구하고 전년 대비 14% 증가했습니다. 데이터 센터 부문에서 서버 CPU 매출은 $2.3억 달

AMD-실적-CPU-시장-점유율-확대와-AI-전망-호조-공정한-가치-평가를-140에서-155로-상향-조정

AMD 실적: CPU 시장 점유율 확대와 AI 전망 호조; 공정한 가치 평가를 $140에서 $155로 상향 조정

중요성: AMD는 클라이언트(PC) 매출, 서버 프로세서(CPU), 인공지능 제품에서 강력한 성장을 보이며 계속해서 좋은 성과를 내고 있습니다. 한편 AMD는 OpenAI 계약이 향후 몇 년간 "1000억 달러를 훨씬 넘는" 매출을 창출할 것이라고 낙관하고 있습니다. 데이터센터 매출은 43억 달러로 전분기 대비 34%, 전년 동기 대비 22% 증가했습니다. 이는 건강한 CPU 서버 시장과 인텔 대비 점유율 확대 덕분입니다. AMD의 AI 사업도

AMD-실적-강세지만-투자자들은-더-큰-AI-낙관론을-원했을-것-210달러-공정가치-유지

AMD 실적: 강세지만 투자자들은 더 큰 AI 낙관론을 원했을 것; 210달러 공정가치 유지

중요성: AMD는 인공지능 시장 전체(2030년까지 1조 달러 이상 시장 목표)와 회사 자체(10% 이상 시장 점유율 예상)에 대한 낙관론을 강화했습니다. 이는 향후 3~5년간 AMD의 AI 매출이 1000억 달러에 달할 것임을 시사하며, 이는 우리의 기대치를 상회합니다. 한편 AMD는 소폭의 매출 총이익률 확대를 목표로 하고 있는데, 이는 시장 점유율 확보를 위해 AI 매출이 다소 희석될 수 있다는 우려를 가진 우리에게 고무적이다. 성장과 건

AMD-투자자의-날-꾸준한-마진과-함께-엄청난-AI-성장을-강조-공정가치-210달러에서-270달러로-상승

AMD: 투자자의 날, 꾸준한 마진과 함께 엄청난 AI 성장을 강조; 공정가치 210달러에서 270달러로 상승

좁은 경제적 해자 기업 Advanced Micro Devices는 견실한 3분기 실적을 보고했으며, 인공지능과 서버 프로세서(중앙처리장치)에서 Intel로부터의 점유율 확대 덕분에 데이터 센터 사업에서 강력한 매출 성장을 계속 창출하면서 건전한 4분기 전망을 제시했습니다. 하지만 투자자들은 AMD의 인공지능 사업에서 더 많은 것을 기대했던 것으로 보이며, 시간외 거래에서 주가가 하락했습니다. 당사는 AMD의 CPU에서의 진전을 고무적으로 보고 

AMD-데이터-센터-성장이-순조롭게-진행-중-추정-적정가치-10-상향

AMD, 데이터 센터 성장이 순조롭게 진행 중, 추정 적정가치 10% 상향

중요성: 구글의 TPU가 구글 내부 사용 사례를 넘어 확산되는 추세다. 우리는 메타 같은 하이퍼스케일러 기업들이 맞춤형 AI 프로세서(ASIC)를 개발할 것으로 오래전부터 예상해왔으나, 메타가 자체 칩 개발을 축소하고 대신 구글의 ASIC을 도입할 가능성도 있다. 메타는 엔비디아의 주요 고객이자 AMD의 중요한 신흥 파트너인데, AMD 역시 AI 프로세서 시장 점유율 확대를 목표로 하고 있다. 이러한 보도는 TPU가 다른 두 공급업체의 AI 칩

AMD-메타의-구글-TPU-인수-협상-보도-속에서도-270달러-공정가치-추정-유지

AMD: 메타의 구글 TPU 인수 협상 보도 속에서도 270달러 공정가치 추정 유지 

중요성: AMD는 이전에 중국 수출이 금지되었던 MI308 칩 판매로 3억 9천만 달러의 매출 증가를 기록했습니다. 그럼에도 불구하고 AMD의 핵심 데이터 센터 칩 사업은 인공지능 가속기(GPU)의 전분기 대비 성장과 전통적인 워크로드를 위한 x86 서버 프로세서(CPU)에 대한 강력한 수요로 호조를 보였습니다. AMD는 2025년 11월 애널리스트 데이에서 처음 제시한 장기 재무 목표를 재확인하며 향후 3~5년간 매출 연평균 복합 성장률(CA

AMD-실적-데이터-센터-수요는-여전히-매우-강해-보임-주가는-저평가됨

AMD 실적: 데이터 센터 수요는 여전히 매우 강해 보임; 주가는 저평가됨

로지스틱스' 한솔로지스틱스는 1994년 6월 한솔유통으로 설립된 물류전문회사입니다. 2014년 5월 1일 상호를 한솔CSN에서 한솔로지스틱스로 변경했습니다. 한솔로지스틱스는 해외 6개국에 총 9개 법인(미주, 상해, 천진, 홍콩, 광저우, 인도, 말레이시아, 베트남, 헝가리)을 종속회사로 보유하고 있으며, 이를 기반으로 종합물류 서비스업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 서비스로 국내 TPL서비스(운송, 보관, 하역 등), 국제TPL서비

물류운송-관련주-한솔로지스틱스-택배비-인상과-삼성SDI-물류운송-전담-모멘텀

물류운송 관련주 '한솔로지스틱스' - 택배비 인상과 삼성SDI 물류운송 전담 모멘텀

어드밴스드 패키징 관련주 한미반도체도 참여한 'TC 본더' 장비, 시장 더 커진다 - 전자부품 전문 미디어 디일렉 어드밴스드 다이 본더 장비 시장 경쟁이 치열해지고 있다. 베시, ASMPT에 이어 한미반도체가 압착(TC:Thermal Compression) 본더 시장에 본격 진출한다. 최근 한미반도체는 TC 본더 수요 대응을 위해 대규모 생산... www.thelec.kr TC본더 관련주 /어드밴스드 패키징 관련주 (파급력 : ★★★) - 한미

TC본더-관련주-한미반도체-TC본더-시장-성장세-관심-폴더블폰-관련주-사전예약-100만대-돌파-기대-카카오-초거대AI-슈퍼앱-공개

TC본더 관련주 :: 한미반도체, TC본더 시장 성장세 관심 / 폴더블폰 관련주 :: 사전예약 100만대 돌파 기대 / 카카오, 초거대AI 슈퍼앱 공개

어드밴스드 혹은 27년 6G 조기 도입 가능성이 높아진다. 2. 통신 장비 교체 주기의 경우 통상적으로 6년 수준이라고 함 - 특히 2019년 3.5GHz 대역에 투자한지는 이미 5년이 지났고 25년엔 6년차에 진입. - 25년 5G어드밴스드 투자를 통해 6G로 연결해나갈 것이 유력하지만 6G로도 진입한다고 봐도 도입 시기는 당초 예상보다 1년 이상 빠른 27년이고 투자 시점은ㅇ 26년이 될 수도 있다고 합니다. * 망 관리에 있어서 8년을 진

하나증권-통신장비-리포트-요약-장비-사이클-오나-240104

하나증권 통신장비 리포트 요약, 장비 사이클 오나(240104)

어드밴스드를 도입하거나 27년에 6G 도입할 가능성도 보여 - 과거 통신 장비주들은 차세대 서비스를 앞두고 주가가 1-2년 선행했다고 함. 그런 의미에서 2025년 5G어드밴스드를 도입한다면 2024년이 장비주에게 있어서 상승의 기회가 될 수도 있다고 한다. 6. 통신사에선 UAM 서비스가 화두라고 한다. - 이미 ITU(국제전기통신연합)은 7GHz를 6G표준 주파수로 채택했고 과기부는 주파수 할당에 채비를 나섬 - 미국 조비 등 여러 항체 업

‘어드밴스 로지스틱스 인베스트먼트’ 리포트 검색결과