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American Electric Power가 전년 동기 주당 1.77달러 대비 3분기 영업이익 주당 1.25달러를 보고한 후 당사는 주당 92달러의 추정 적정가치를 재확인합니다. AEP는 2024년 EPS 가이던스 범위를 5.58~5.68달러로 좁혔으며 2025년 EPS 가이던스를 5.75~5.95달러로 시작했는데, 이는 당사의 기대치의 하단에 해당하고 2024년 중간점에서 단 4% 증가한 것입니다. 2025년 이후, 경영진은 이전의 6~7% 

AEP-규제-약세가-장기-성장-전망-가려

AEP, 규제 약세가 장기 성장 전망 가려

중요성: 여러 관할 구역에서의 신규 요금 인상과 전력 수요 증가가 실적에 기여했으나, 발전 및 마케팅 부문의 부진이 이를 상쇄했습니다. 경영진은 2025년 주당순이익(EPS) 전망치인 5.75~5.95달러의 상위 반에 진입할 것이라는 기대를 재확인했으며, 이는 당사 추정치와 일치합니다. 회사의 자기자본이익률(ROE)은 9.1%를 기록했습니다. 경영진이 규제 대응 역량을 지속적으로 개선함에 따라 이 수치는 상승할 것으로 예상되며, 향후 입법 결과

AEP-실적-상당한-자본-필요성-강력한-경영진-실행력이-프리미엄-가치-평가를-뒷받침

AEP 실적: 상당한 자본 필요성, 강력한 경영진 실행력이 프리미엄 가치 평가를 뒷받침

왜 중요한가: 다양한 지역에서 새로운 요금제가 적용되면서 회사가 건설적인 규제 결과를 달성하기 위해 진전을 이룬 것이 실적에 기여했습니다. 정상적인 기상 조건과 강한 전기 수요도 실적에 긍정적으로 작용했습니다. 경영진은 2025년 EPS 전망 범위를 $5.75-$5.95로 재확인했으며, 이는 우리의 추정치와 일치합니다. 회사의 자기자본 수익률은 9.3%로 전분기 9.05%에서 상승했으며, 이는 경영진이 건설적인 결과를 달성하기 위한 규제 전략이

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AEP 실적: 강력한 규제 집행이 높은 수익을 지원; 전기 수요는 여전히 상당한 개선이 필요

중요성: 다양한 지역에서의 신규 요금 인상과 전기 수요 증가가 실적에 긍정적으로 작용했으나, 정상화된 기상 조건으로 인해 일부 상쇄되었습니다. 경영진은 2025년 EPS 전망 범위를 $5.75에서 $5.95로 재확인했으며, 이 범위의 상반부에 위치할 것으로 예상되어 우리 추정치와 일치합니다. 회사의 수익률은 9.3%로, 전년 말의 9.05%에서 상승했습니다. 다양한 건설적인 규제 및 입법 결과는 향후 더 높은 수익률을 지원할 것으로 예상됩니다.

AEP-실적-자본-전망의-큰-폭-증가가-공정한-가치-추정-증가를-뒷받침

AEP 실적: 자본 전망의 큰 폭 증가가 공정한 가치 추정 증가를 뒷받침

중요한 이유 AEP는 투자 계획을 고려할 때 미국 유틸리티 중 가장 많은 자본이 필요한 기업 중 하나였습니다. 이전에는 AEP가 예측 기간 동안 54억 달러를 발행해야 할 것으로 예상했습니다. 이번 매각을 통한 수익으로 이러한 자본 수요를 줄일 수 있습니다. 이번 매각은 AEP의 현재 가치에 상당한 프리미엄이 붙었습니다. 이번 거래에 따른 12개월 후행 주가수익비율 배수는 30.3으로, AEP의 현재 주가수익비율 17과 비교하면 상당히 유리한 

American-Electric-Power-소수-지분-매각으로-자본-계획-지원을-위한-자본-제공

American Electric Power: 소수 지분 매각으로 자본 계획 지원을 위한 자본 제공

중요한 이유: 연간 수익은 7% 증가했으며, 높은 요금과 투자가 수익을 뒷받침하면서 새로운 경영진의 강력한 실행력을 강조했습니다. 경영진은 2025년 EPS 가이던스 범위인 5.75달러에서 5.95달러를 재확인했으며, 이는 당사 추정치와 일치하는 수치입니다. 회사의 규제 일정에 따른 지속적인 실행, 투자, 요금 인상, 경제 발전과 데이터 센터에 따른 부하 증가가 연간 실적을 뒷받침할 것입니다. 결론: 주당 99달러의 공정가치 추정치와 투자의견 

미국-전력-수익-상당한-부하-증가-기대감으로-수익이-증가할-수-있습니다

미국 전력 수익: 상당한 부하 증가 기대감으로 수익이 증가할 수 있습니다.

중요성: PJM은 장기 성장 전망을 연간 3.1%에서 3.6%로 상향 조정하여 PJM에서 운영되는 지역 유틸리티의 상당한 자본 계획을 지원합니다. 원칙 성명에서 기술 기업들은 PJM에서 새로운 발전 설비를 계약하고 건설할 수 있게 되며, 데이터 센터와 관련된 전기 요금 인상을 줄이기 위해 용량 경매 상한선을 2년 연장할 수 있게 됩니다. 두 발표 모두 규제 대상 유틸리티의 장기 성장 전망을 뒷받침하며, 이는 더 많은 발전 설비와 데이터 센터의 

PJM-발전-규제-대상-송배전-유틸리티에-긍정적

PJM 발전, 규제 대상 송배전 유틸리티에 긍정적

중요한 이유: 규제 당국은 일반적으로 공공 서비스 업체가 고객에게 청구하는 요금에 더 높은 비용을 전가하도록 허용하기 때문에 공공 서비스 업체는 높은 관세 관련 인프라 비용으로부터 잘 보호됩니다. 높은 비용과 약한 경제는 규제 당국이 공공 서비스 업체의 장기 성장 계획을 재평가하도록 만들 수 있습니다. 우리는 수익 성장률이 100bp 감소할 때마다 공정가치 추정치가 평균 3%~5% 감소할 것으로 추정합니다. 지난 주 기준, 10년 만기 미국 국

미국-공공요금-요금-인상으로-인한-비용-전가-전력-수요-이자율에-대한-의문-제기3

미국 공공요금: 요금 인상으로 인한 비용 전가, 전력 수요, 이자율에 대한 의문 제기

마이크로소프트 (MS) 가 31 일 ( 현지시간 ) 장중 시가총액 4 조원을 역대 기업 중 두번째로 넘어섰다가 차익실현 매물에 상승분을 대거 반납하면서 뉴욕증시도 동반상승 후 하락 마감했다 . 도널드 트럼프 미국 대통령이 주요 제약사에 의약품 가격 인하를 압박하는 서한을 보냈다는 소식까지 겹치면서 투자심리가 위축된 것으로 보인다 . 이날 뉴욕증권거래소에서 다우존스 30 산업평균지수는 전 거래일보다 330.30 포인트 (0.74%) 하락한 4 만

25-07-31-미국-뉴스-및-특징주-개장전-업데이트-중

25/07/31 [미국] 뉴스 및 특징주 - 장마감

AEP) 가 블룸에너지 (BE) 의 고체산화물 연료전지를 대규모로 구매하는 26 억 5000 만 달러 규모의 계약을 체결했다 - 이번 계약은 단순한 일회성 거래를 넘어 , 양사 간 협력 관계가 한 단계 더 확대됐음을 의미한다 . 앞서 AEP 는 2024 년 11 월 블룸에너지와 100 메가와트 규모의 연료전지 구매 계약을 체결했으며 , 동시에 추가로 900 메가와트를 구매할 수 있는 옵션도 확보한 바 있다 . 이번 결정은 이러한 옵션을 본격적으

26-01-08-미국-뉴스-및-특징주-장마감

26/01/08 [미국] 뉴스 및 특징주 - 장마감

AEP) 와 체결한 26 억 5000 만 달러 규모의 고체산화물 연료전지 공급 계약을 계기로 증권가의 긍정적인 평가를 받고 있다 . 이번 계약은 블룸 에너지의 중장기 성장성과 기술 경쟁력에 대한 신뢰를 재확인시켰다는 분석이다 . ▲ CFA 애널리스트는 목표주가를 기존 58 달러에서 68 달러로 상향 조정하며 , 연료전지 수요 확대에 따른 매출 전망 개선을 반영했다 . 투자의견은 보유를 유지했지만 , 프로젝트 규모 자체가 블룸의 상업적 경쟁력을 

26-01-09-미국-뉴스-및-특징주-장마감

26/01/09 [미국] 뉴스 및 특징주 - 장마감

'한국형 패트리엇' 천궁-Ⅱ, 사우디 4조원대 수출계약 쾌거 | 연합뉴스 (서울=연합뉴스) 박수윤 기자 = 한국형 패트리엇으로 불리는 탄도탄 요격미사일 체계인 '천궁-Ⅱ'를 사우디아라비아에 수출하는 32억달러(약 4조... www.yna.co.kr 한국형 패트리엇 미사일인 천궁 -Ⅱ를 사우디아라비아에 수출하는 32억달러 규모의 계약이 확정됨. 2. 천궁-Ⅱ는 2012년부터 국방과학연구소(ADD) 주도로 개발된, 중고도 지대공 요격 무기체계임. 

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천궁-Ⅱ 사우디 수출 확정 근황(feat 방위산업, 예멘, 이란)

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AEPX 집행과 감가상각비 진행중(블랙핑크 단체 재계약 비용) 밸류에이션 엔터산업의 PER 리레이팅은 일어나고 있으나 안정적인 투자를 위해선 25F 영익 컨센이 돌아서는걸 보고 매수하는 것도 나쁘지 않은 듯 PER 15배가 엔터산업의 하방임을 감안, 리레이팅시 25배~30배까지도 목표주가를 잡기도 하였음 25F EPS 2,645, 목표 PER 20 목표주가 52,900원, 현재주가 40,550원 단순 PBR 밸류 리레이팅 국면의 초입인 PBR 

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[와이지엔터] Blackpink in Your Area

트럼프가 대통령이 되면 방산주들의 주가가 크게 튈 것이라는 말이 많았는데, 실제로 그렇데 되고 있다. 또한 최근 발생한 이란-이스라엘 전쟁으로 인해서 방산주들은 또 다시 모멘텀을 맞이하고 있다. 오늘은 방산/항공 대장주라고 할 수 있는 한화에어로스페이스 리포트를 요약/공부해보려고 한다. *리포트를 발간해주신 애널리스트님께 감사합니다. 참고로 앞으로 이러한 계획들을 갖고 있다고 함.. 해운 JV설립이나 해상 풍력 설치선 사업투자 등은 흥미로움. 

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한화에어로스페이스 리포트 요약, 경쟁력

AEPX 감소 및 친환경 정책으로 인한 미래에 대한 보수적인 투자가 낳은 결과물입니다. 반면, 2000년대에 지은 선박들이 곧 선령 20년이 되어가는데, 이들 선박들의 수가 꽤나 되는 것을 볼 수 있습니다. 보통 선박의 수명은 30년 정도 되는데, 20년이 되어가면 유지보수 및 연비로 인해 비용이 많이 드는 편입니다. 탱커 대장업체인 프론트라인(FRO)에서는 선령 20년 선박의 BEP는 대략 10만불이라고 이야기한 적이 있죠. 그리고 화주(해운

‘AEP’ 리포트 검색결과

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AEP 실적: 강력한 규제 집행이 높은 수익을 지원; 전기 수요는 여전히 상당한 개선이 필요

AEP 실적: 자본 전망의 큰 폭 증가가 공정한 가치 추정 증가를 뒷받침

American Electric Power: 소수 지분 매각으로 자본 계획 지원을 위한 자본 제공

미국 전력 수익: 상당한 부하 증가 기대감으로 수익이 증가할 수 있습니다.

PJM 발전, 규제 대상 송배전 유틸리티에 긍정적

미국 공공요금: 요금 인상으로 인한 비용 전가, 전력 수요, 이자율에 대한 의문 제기

25/07/31 [미국] 뉴스 및 특징주 - 장마감

26/01/08 [미국] 뉴스 및 특징주 - 장마감

26/01/09 [미국] 뉴스 및 특징주 - 장마감

천궁-Ⅱ 사우디 수출 확정 근황(feat 방위산업, 예멘, 이란)

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천궁-Ⅱ 사우디 수출 확정 근황(feat 방위산업, 예멘, 이란)

천궁-Ⅱ 사우디 수출 확정 근황(feat 방위산업, 예멘, 이란)

[와이지엔터] Blackpink in Your Area

한화에어로스페이스 리포트 요약, 경쟁력

[ECO] 1편. 탱커 운임 공급은 막혀있고, 수요는 상방 가능성이 더 높다?