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American Electric Power가 전년 동기 주당 1.77달러 대비 3분기 영업이익 주당 1.25달러를 보고한 후 당사는 주당 92달러의 추정 적정가치를 재확인합니다. AEP는 2024년 EPS 가이던스 범위를 5.58~5.68달러로 좁혔으며 2025년 EPS 가이던스를 5.75~5.95달러로 시작했는데, 이는 당사의 기대치의 하단에 해당하고 2024년 중간점에서 단 4% 증가한 것입니다. 2025년 이후, 경영진은 이전의 6~7% 

AEP-규제-약세가-장기-성장-전망-가려

AEP, 규제 약세가 장기 성장 전망 가려

왜 중요한가: 다양한 지역에서 새로운 요금제가 적용되면서 회사가 건설적인 규제 결과를 달성하기 위해 진전을 이룬 것이 실적에 기여했습니다. 정상적인 기상 조건과 강한 전기 수요도 실적에 긍정적으로 작용했습니다. 경영진은 2025년 EPS 전망 범위를 $5.75-$5.95로 재확인했으며, 이는 우리의 추정치와 일치합니다. 회사의 자기자본 수익률은 9.3%로 전분기 9.05%에서 상승했으며, 이는 경영진이 건설적인 결과를 달성하기 위한 규제 전략이

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AEP 실적: 강력한 규제 집행이 높은 수익을 지원; 전기 수요는 여전히 상당한 개선이 필요

중요한 이유 AEP는 투자 계획을 고려할 때 미국 유틸리티 중 가장 많은 자본이 필요한 기업 중 하나였습니다. 이전에는 AEP가 예측 기간 동안 54억 달러를 발행해야 할 것으로 예상했습니다. 이번 매각을 통한 수익으로 이러한 자본 수요를 줄일 수 있습니다. 이번 매각은 AEP의 현재 가치에 상당한 프리미엄이 붙었습니다. 이번 거래에 따른 12개월 후행 주가수익비율 배수는 30.3으로, AEP의 현재 주가수익비율 17과 비교하면 상당히 유리한 

American-Electric-Power-소수-지분-매각으로-자본-계획-지원을-위한-자본-제공

American Electric Power: 소수 지분 매각으로 자본 계획 지원을 위한 자본 제공

중요한 이유: 연간 수익은 7% 증가했으며, 높은 요금과 투자가 수익을 뒷받침하면서 새로운 경영진의 강력한 실행력을 강조했습니다. 경영진은 2025년 EPS 가이던스 범위인 5.75달러에서 5.95달러를 재확인했으며, 이는 당사 추정치와 일치하는 수치입니다. 회사의 규제 일정에 따른 지속적인 실행, 투자, 요금 인상, 경제 발전과 데이터 센터에 따른 부하 증가가 연간 실적을 뒷받침할 것입니다. 결론: 주당 99달러의 공정가치 추정치와 투자의견 

미국-전력-수익-상당한-부하-증가-기대감으로-수익이-증가할-수-있습니다

미국 전력 수익: 상당한 부하 증가 기대감으로 수익이 증가할 수 있습니다.

중요한 이유: 규제 당국은 일반적으로 공공 서비스 업체가 고객에게 청구하는 요금에 더 높은 비용을 전가하도록 허용하기 때문에 공공 서비스 업체는 높은 관세 관련 인프라 비용으로부터 잘 보호됩니다. 높은 비용과 약한 경제는 규제 당국이 공공 서비스 업체의 장기 성장 계획을 재평가하도록 만들 수 있습니다. 우리는 수익 성장률이 100bp 감소할 때마다 공정가치 추정치가 평균 3%~5% 감소할 것으로 추정합니다. 지난 주 기준, 10년 만기 미국 국

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미국 공공요금: 요금 인상으로 인한 비용 전가, 전력 수요, 이자율에 대한 의문 제기

트럼프가 대통령이 되면 방산주들의 주가가 크게 튈 것이라는 말이 많았는데, 실제로 그렇데 되고 있다. 또한 최근 발생한 이란-이스라엘 전쟁으로 인해서 방산주들은 또 다시 모멘텀을 맞이하고 있다. 오늘은 방산/항공 대장주라고 할 수 있는 한화에어로스페이스 리포트를 요약/공부해보려고 한다. *리포트를 발간해주신 애널리스트님께 감사합니다. 참고로 앞으로 이러한 계획들을 갖고 있다고 함.. 해운 JV설립이나 해상 풍력 설치선 사업투자 등은 흥미로움. 

한화에어로스페이스-리포트-요약-경쟁력

한화에어로스페이스 리포트 요약, 경쟁력

AEPX 감소 및 친환경 정책으로 인한 미래에 대한 보수적인 투자가 낳은 결과물입니다. 반면, 2000년대에 지은 선박들이 곧 선령 20년이 되어가는데, 이들 선박들의 수가 꽤나 되는 것을 볼 수 있습니다. 보통 선박의 수명은 30년 정도 되는데, 20년이 되어가면 유지보수 및 연비로 인해 비용이 많이 드는 편입니다. 탱커 대장업체인 프론트라인(FRO)에서는 선령 20년 선박의 BEP는 대략 10만불이라고 이야기한 적이 있죠. 그리고 화주(해운

ECO-1편-탱커-운임-공급은-막혀있고-수요는-상방-가능성이-더-높다2

[ECO] 1편. 탱커 운임 공급은 막혀있고, 수요는 상방 가능성이 더 높다?

SNT에너지가 다루는 공랭식은 공기를 이용해서 열기를 식혀주는 제품이다. 공랭식은 수냉식보다 부피가 크다는 단점이 있으나 1)환경오염에서 자유롭고, 2)물을 사용하지 않기 때문에 물이 부족한 국가에서 선택할 수 있는 장점이 있다.- 중동향 매출비중이 높을 수 밖에 없는 아이템 SNT에너지는 공랭식 열교환기 시장에서 글로벌 점유율 1위를 차지하고 있다. 경쟁사로는 GEA-BTT와 허드슨 정도가 존재하는데, 이들은 공랭식 열 교환기가 메인은 아니다

100840-SNT에너지-중동-플랜트-CAPEX-수혜주

[100840]SNT에너지 : 중동 석화플랜트 CAPEX 수혜주

AEPX증가가 원인이있다. 업황이 반등하기만 한다면 현금흐름에서 문제가 될 부분은 많지 않은 기업 3)대차대조표 출처 : 동사 23.2Q 분기보고서 당장 유동자산 중 현금만으로 유동부채를, 현금 및 단기투자자산으로 부채 전체가 커버되는 대차대조표를 보유하고 있다. 출처 : 동사 23.2Q 분기보고서 보유한 단기투자자산도 모두 채권이며, 대부분 미국채인 점을 감안하면 빠르게 현금화할 수 있다는 점에서 크게 문제될 부분은 없어보인다. 물론 2022

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[OLED.NASDAQ] 유니버셜 디스플레이 : OLED 시장 성장을 믿는다면

와이지엔터테인먼트가 2025년 비상을 위한 마지막 성장통을 앓고 있다. 오는 10월 걸그룹 2NE1의 국내 콘서트를 시작으로 주요 아티스트들의 컴백이 예고된 만큼 하반기 투자심리 개선이 기대된다. 10일 와이지엔터테인먼트는 연결기준 2분기 매출액이 전년대비 43.1% 줄어든 900억1100만원이라고 공시했다. 영업손실은 109억7600만원으로 적자전환했다.... 머니투데이 머니투데이 YG ENTERTAINMENT 엔터테인먼트 업체, 블랙핑크, 

와이지엔터-Blackpink-in-Your-Area2

[와이지엔터] Blackpink in Your Area

※ 감수인 ★★★★★ 양파님의 오렌지보드 독점 보고서입니다 ★★★★★ 모니터링 보고서 제공해 주셔서 감사 드립니다. 실적 속보는 선 게시 후, 추가 정보가 포함될 수 있습니다. ** 보고서 검토 우선순위 : '속보 - 보유 - 독점 - 요청시기 ' 순입니다 (절대적이지 않음). *** 앱을 설치하시면, 구독하시는 크리에이터에 대한 새글 알림을 받아보실 수 있습니다. *보고서 제공 시점, 필자는 동사 주식을 일부 보유한 주주로서 긍정편향적인 관점

HSD엔진-2분기-실적-업데이트2

HSD엔진 23년 2분기 실적 업데이트

AEP는 효성중공업의 주요 고객사로 22-26년 5년간 144억 달러의 CAPEX를 지출 게획 중. HD현대일렉트릭의 주요고객인 넥스트에라는 송배전 시스템에 대한 지속적인 투자. 24년엑 11억 달러, 25년 13억 달러, 26년엔 14억 달러 치솟는 구리 가격에 고환율도 여러 장점입니다. 구리의 수요 증가도 맞물리며 구리 가격이 2년 만에 최고치를 기록했습니다. 구리 가격 상승은 수요를 공급이 따라가지 못합니다. 구리는 변압기 원가의 14~2

전력기기-전선-유안타-리포트-요약-240510-사이클-더-간다

전력기기 전선 유안타 리포트 요약(240510), 사이클 더 간다

AEP에게 배전 변압기 3,500대 수주도 확보하며 다양한 제품군의 납품 레퍼런스도 쌓는 것은 매력적입니다. 최저점에 비해서 주가는 상당히 많이 올랐는데 현재의 상승폭이 과하다고 느낄 수 있음. 단 매력적인 종목임은 변하지 않는 사실이고 미국 변압기 뿐만 아니라 전력기기 쪽으로 꾸준히 수혜를 받는 기업이기에 더욱 매력적이다.

‘AEP’ 리포트 검색결과