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ASML의 투자자의 날은 와이드-모트 ASML에 대한 우리의 투자 논리를 강화했으며, 우리의 공정가치 추정치 850유로를 재확인했습니다. ASML 경영진이 투자자들의 우려를 해소하고 회사의 장기 재무 목표를 재확인하면서 주가는 세션 중 7% 상승하는 등 시장은 긍정적인 반응을 보였습니다. 저희는 여전히 주가가 2030년 시나리오에서 책정된 것으로 보고 있는데 이는 지나치게 비관적인 전망입니다. 투자자들이 당초 예상보다 약할 것으로 예상되는 20

ASML-투자자의-날-주가가-저평가되었다는-당사의-견해-재확인-공정가치-추정치-850유로-유지

ASML: 투자자의 날, 주가가 저평가되었다는 당사의 견해 재확인, 공정가치 추정치 850유로 유지

이 문제가 중요한 이유: 미국은 관세 발표에서 반도체를 제외했지만, 이 정의에 반도체 장비가 포함되는지 여부는 명확하지 않습니다. ASML, ASM International, Besi는 지난 3개 회계연도 동안 각각 평균 10%, 22%, 12%의 매출을 미국에서 창출했습니다. 향후 5년 동안 북미 지역에 더 많은 칩 제조 공장이 건설됨에 따라 미국이 차지하는 매출 비중이 증가하더라도, 반도체 장비는 고객사의 운영에 깊이 관여되어 있고 공급업체

반도체-장비에-관세가-적용되는지-불분명-ASML-ASM-Besi-35-에서-50-의-상승폭-제공

반도체 장비에 관세가 적용되는지 불분명; ASML, ASM, Besi, 35%에서 50%의 상승폭 제공

중요한 이유: 불확실성이 매우 높은 환경에서 투자자들은 글로벌 관세가 글로벌 경기 침체를 야기할 것인지, 그리고 그 정도가 어느 정도일지 파악하려고 노력하고 있습니다. ASML은 2025년 매출액 전망치를 300억 유로에서 350억 유로로 재확인했지만, 투자자들은 이미 2026년을 주시하기 시작했습니다. 우리는 2025년과 2026년에 각각 330억 유로와 370억 유로의 매출을 예상합니다. 2026년에 370억 유로의 매출을 달성하기 위해서는

ASML-거시적-우려-속에서-매력적인-기회를-제시하는-Dip-39억-유로-규모의-주문서

ASML: 거시적 우려 속에서 매력적인 기회를 제시하는 Dip; 39억 유로 규모의 주문서 

와이드모트 ASML은 장중 주가가 11% 급등하며 4분기 실적에서 모든 예상을 뛰어넘었습니다. 신규 주문은 71억 유로로 40억 유로만 달성해도 성공으로 간주되던 상황에서 큰 폭으로 증가했습니다. 이러한 호조에도 불구하고 경영진은 신중한 태도를 유지하며 2025년 매출 가이던스 300억 유로~350억 유로를 유지했습니다. 가이던스를 유지하는 것이 언뜻 보수적으로 보일 수 있지만, 이는 인텔과 삼성이 첨단 노드 생산을 늘리는 데 여전히 어려움을 

ASML-실적-주문-강세와-보수적-전망-인텔과-삼성이-주목해야-할-주요-기업

ASML 실적: 주문 강세와 보수적 전망, 인텔과 삼성이 주목해야 할 주요 기업

AI 모델 훈련 및 추론의 실제 비용에 대한 의문을 제기한 딥시크의 AI 모델 뉴스 이후 ASML, ASM, BE Semiconductor, Arm 등 AI 노출이 있는 유럽 반도체 주가는 7%에서 10% 범위에서 하락했습니다. 이번 발표가 복합적인 영향을 미칠 수 있지만, 지금까지의 기본 사례는 여전히 장기적으로 건전한 AI 수요를 가정하고 있기 때문에 이들 기업에 대한 공정가치 추정치를 유지하고 있습니다. 지금까지 AI 공급망에 대한 주요 

딥시크-뉴스에서-유럽-반도체-전반의-공정가치-추정치-유지

딥시크 뉴스에서 유럽 반도체 전반의 공정가치 추정치 유지

최근의 딥서치 관련 보도를 이 노트에 정리했습니다. 인공 지능은 반도체, 클라우드 인프라, 소프트웨어, 유틸리티 및 에너지를 포함한 대부분의 커버리지에 걸쳐 기업에 영향을 미치고 있습니다. "AI 프리미엄"이 붙은 당사의 커버리지 대상 기업 중 상당수는 이미 1~2배 영역에서 거래되고 있었습니다. 이러한 밸류에이션에 내포된 매출 증가를 정당화하는 데 어려움을 겪고 있었기 때문에 이미 이러한 성격의 하락에 대비해 밸류에이션이 조정된 상태였습니다.

AI-딥시크-보도-요약-당사의-공정한-가치-유지-하락세는-양호했습니다

AI 딥시크 보도 요약: 당사의 공정한 가치 유지, 하락세는 양호했습니다.

ASML만이 만들 수 있음. 61.ASML은 네덜란드의 에인트호번에 본사를 두고 있는데, 네덜란드의 전자제품 기업 필립스와 ASMI의 합작으로 1984년 설립되어, 1년에 50대 정도의 EUV 장비를 생산함. 62. 1993년 중국 국영기업이었던 베이징진공관공사에 다니던 직원들이 징둥팡 기술 그룹을 창업함. 63. 징둥팡 기술 그룹은 2001년까지만 해도 일본 기업들의 디스플레이를 위탁 생산하는 하청업체에 불과했음. 64. 2002년, 한국의 

반도체-전쟁-근황-업데이트-삼성전자-vs-TSMC

반도체 전쟁 근황 업데이트(삼성전자 vs TSMC)

ASML만이 만들 수 있음. 35.ASML은네덜란드의 전자제품 기업 필립스와 ASMI의 합작으로 1984년 설립됨. 36. 나노미터(nm, 10억 분의 1m)로 경쟁하는 초미세 회로를 웨이퍼에 새겨 넣으려면 파장이 극도로 짧은 빛을 쏘아야 하는데, ASML은 파장이 13.5nm에 불과한 극자외선(EUV)을 쏠 수 있는 장비를 세계 최초로 상용화했고, 세계에서 유일하게 생산하기 시작함. 37. 진공상태에서 빠르게 움직이는 미세한 주석 알갱이를 레

반도체-전쟁의-변수-삼성전자-vs-TSMC-펠리클

반도체 전쟁의 변수(삼성전자 vs TSMC, 펠리클)

ASML입니다. ASML이 압도적인 이유는 간단합니다. 반도체 노광 장비(EUV 극자외선 장비) 시장에서 독점하고 있는 기업이며 점유율만 하더라도 90%가 넘어갑니다. 사실상 100%라도 봐도 무방. (경쟁자들이 이미 다 무너짐 2위인 니콘, 3위 캐논도 다 사업 축소, 후퇴) 파운드리 3사인 삼성전자, TSMC, 인텔 모두 줄을 서서 ASML의 장비를 기다릴 정도입니다. *실제 ASML은 1년에 30대에서 40대의 노광기만 판매하고 있음. 가

압도적인-기업에-관심을-갖자-2편-ASML

[세 번째 리포트 3편]압도적인 기업에 관심을 갖자 - ASML

ASML은 EUV 장비에 대한 출하 Capa를 90배로 확대할 것이라 밝힘 &rarr; ASML의 파운드리 산업에서 노광 장비 투자규모는 30% 씩 증가하여, EUV 투자 비중은 절반 이상으로 예상 &rarr; 미세패턴 노광 공정을 위해 메모리, 비메모리 분야에서 EUV 장비의 중요성이 확대 필수요소로 자리잡음 &rarr; 현재 TSMC, 삼성전자는 3nm 양산에 돌입하고, Intel도 EUV를 적용하기 시작하면서 파운드리 시장에서는 EUV가 

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에프에스티 : For Semiconductor Tomorrow

에프에스티가 삼성전자를 대상으로 3자 배정 유상증자를 진행하고 신주 153만를 발행했다. 주당 발행가액은 28,240원이다. 이 유증을 통해 에프에스티는 430억원을 확보했다. 시설자금에 300억원을 사용하고, 운영자금에 130억원을 사용했다. 삼성전자는 에프에스티의 지분을 확보하면서 에프에스티의 EUV 펠리클 상용화의 가능성을 보고 투자를 했다. 5% 이상 주주인 장명식 회장은 2020년 3월 24일에 대표이사에서 물러나고 유장동 대표이사가 

에프에스티-차세대-반도체-생산에서의-핵심-EUV-진행시켜4

에프에스티 : 차세대 반도체 생산에서의 핵심 EUV, 진행시켜

ASML 홀딩(ADR)(NAS:ASML) 등을 주목하고 있다고 CNBC가 22일(현지시간) 보도했다. 연준이 경기 침체 우려를 야기하는 큰 폭의 기준금리 인하로 시장 참가자들을 놀라게 했다는 이유에서다.CNBC에 따르면 슬레이트스톤 웰스의 전략가인 케니 폴캐리는 "미국은 매우 혼란스러운 대통령 선거를 5주 앞두고 있으며 연준은 이렇게 가까운 시기에 금리를 올리거나 내리 배수연 기자 연합인포맥스 ◇ 에너지 트랜스퍼(NYS:ET) ■ 기업개요 천연

연준-빅컷-에-사라는-종목-3개2

'연준 빅컷'에 사라는 종목 3개

ASML) 2024년 1월 30일, 삼성전자 평택 반도체 5공장에 공사가 중단되어... blog.naver.com 당시 추정했던 내용이 기사화되는 것 같아서 A/S 해봅니다. 1. 삼성전자는 2025년 2나노, 2027년 1.7나노 반도체 양산을 목표로 하고 있음. 2. 2025년 2나노까지는 평택 4공장(P4)에서 커버하고, 

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삼성전자 평택 4,5공장(P4,5)이 멈춰 선 이유 A/S (feat HBM, D 램) 

ASML이 EUV 장비를 공급하면서, 캐나다 테라다인과 일본 미쓰이화학과 협력해서 펠리클도 같이 공급하는 구조임. 152. 펠리클은 투과율이 중요함. 153. 핸드폰을 예로 들면 보호필름을 씌우더라도 화면이 깨끗하게 잘 보여야 하는 것과 비슷함. 펠리클 역할(사진=메리츠증권) 154. ASML은 2016년 투과율 78%의 MK 1.O을 개발했고, 2018년 이것을 80%까지 올린 MK 2.0, 2020년에는 83%까지 올린 MK 3.0을 개발했

삼성전자-파운드리의-희망은-없는가-feat-수율-펠리클2

삼성전자 파운드리의 희망은 없는가? (feat 수율, 펠리클) 

ASML) 2024년 1월 30일, 삼성전자 평택 반도체 5공장에 공사가 중단되어... blog.naver.com 변화가 있는듯해서, 근황을 업데이트해 봅니다. 1. 삼성전자는 2025년 2나노, 2027년 1.7나노 반도체 양산을 목표로 하고 있음. 2. 2025년 2나노까지는 평택 4공장(P4)에서 

삼성전자-평택-4-5공장-공사-중단-근황-feat-TSMC-공수-조선업2

삼성전자 평택 4.5공장 공사 중단 근황(feat TSMC, 공수, 조선업)

에스앤에스텍의 미래 주가 방향은 EUV블랭크마스크와 EUV펠리클에 달려있음 25년 1월 15일 기준 시총 6,264억 24년 E영익 320~340억. 순익 300~320억 기준 현 시총이 결코 저평가라고 할 수 없음 25년 E영익이 430~630억이나 24년초 레포트 컨센이 높게 형성되어있어 그나마 최근 레포트인 24년 7월 레포트를 위주로 보면 430억 수준. 이 또한 영업이익일 뿐이라 시총 6천억은 여전히 고밸류일 수도 있음 하지만 국내 유

에스앤에스텍-26년을-보고-선제적으로-투자하자2

[에스앤에스텍]26년을 보고 선제적으로 투자하자

ASML의 장비 출하량 체크 메모리 및 비메모리 반도체사의 적극적인 EUV 레이어 확장이 예상되는 바, 이에 맞춰 EUV 노광장비를 독점하고 있는 ASML사의 장비 출하량 또한 증가할 것으로 전망된다. EUV 노광장비는 미세화 공정 전환에 있어 반드시 필요한 장비이기에, 예측 출하량으로 EUV 공정 수요를 집약적으로 파악할 수 있다. 추후 전망되는 EUV 장비 출하량은 다음과 같다[자료06]. ASML의 연간 장비 생산 CAPA는 60대이다. 

본업의-Support와-신사업의-Success-에스앤에스텍-KQ-1014903

본업의 Support와 신사업의 Success, 에스앤에스텍 (KQ.101490)


ASML은 중국에 EUV 수출을 중단한다고 발표를 함. 59. 문제는 수출 중단을 선언하기 전에 계약되어 2019년 1월, 중국 반도체 기업 SMIC에 납품 예정인 EUV 1대가 만들어지고 있었던 것임. 60. 2018년 12월 1일 ASML의 Prodrive 공장에서 원인 모를 화재가 발생함. UPDATE 1-ASML says fire at supplier Prodrive will lead to delays early next year Sem

‘ASML’ 리포트 검색결과