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넓은 경제적 해자를 보유한 CoStar Group은 중간 수준의 3분기 실적을 발표했습니다. 비GAAP EPS는 0.22달러로 전년 동기 대비 27% 감소했는데, 이는 대부분 미국 최고의 주거 플랫폼으로 자리잡기 위한 투자 증가의 영향입니다. 마진 전망과 주거 부문의 부진으로 실적 발표 후 주가는 약 7% 하락했습니다. 주거 부문에 대한 투자의 영향을 제외하면 회사의 핵심 데이터 및 마켓플레이스 사업은 3분기에 약 43%의 강력한 조정 EBIT

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CoStar, 선도적 주거 플랫폼으로 자리잡기 위한 경쟁은 계속해서 마진에 압박으로 작용

중요한 이유 4분기 실적은 예상치에 부합했지만 가이던스는 약했습니다. 경영진은 2027년 매출 50억 달러, 조정 EBITDA 마진 40%라는 목표를 철회했습니다. Homes.com 트래픽 수치의 연속적인 약세도 실망스러운 부분 중 하나였습니다. 경영진은 2025년 매출이 중간 시점에서 약 30억 달러가 될 것으로 예상하고 있으며, 이는 2024년에 비해 10%의 성장을 의미합니다. 조정 EBITDA 마진은 2025년 약 13%로 예상되며, 이

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코스타 실적: 약한 가이던스와 둔화된 Homes.com 트래픽 모멘텀이 주가에 부담을 주다  

왜 중요한가: Zillow는 지난 2년간 Apartments.com에 도전하기 위해 다세대 주택 목록 플랫폼에 공격적으로 투자해 왔으며, 매출을 거의 두 배로 늘렸습니다. Apartments.com은 일부 트래픽 점유율을 잃었지만, 여전히 이 분야에서 리더로 남아 있으며, 품질이 더 높은 트래픽을 보유하고 있습니다. Homes.com의 트래픽 품질과 충성도(stickiness)는 무보조 인지도가 꾸준히 36%로 증가한 것으로 나타났습니다. 이는

‘CSGP’ 리포트 검색결과

CoStar, 선도적 주거 플랫폼으로 자리잡기 위한 경쟁은 계속해서 마진에 압박으로 작용

코스타 실적: 약한 가이던스와 둔화된 Homes.com 트래픽 모멘텀이 주가에 부담을 주다

CoStar 실적: 주거 부문에서 안정적인 성장세를 이어가며 Zillow와의 경쟁이 격화되고 있습니다.