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퍼스트 솔라(190달러), 솔라엣지(18달러), 샬즈(5달러)에 대한 공정가치 추정치는 유지합니다. 태양광 커버리지에 대한 투자의견은 '매수'를 유지합니다. 태양광은 장기적으로 유망한 기술이지만 해자에는 적합하지 않은 기술로 계속 보고 있습니다. 현재 대부분의 태양광 커버리지가 3등급 영역에 속해 있는데, 이는 시장이 정책 변화에 따른 위험을 적절히 반영했기 때문입니다. 정책 불확실성으로 인해 추가 매도세가 발생할 경우, 3등급인 퍼스트 솔라와

트럼프-대통령-취임으로-재생-가능-에너지-세액-공제의-단계적-폐지가-가속화될-가능성

트럼프 대통령 취임으로 재생 가능 에너지 세액 공제의 단계적 폐지가 가속화될 가능성

중요한 이유: 우리는 긍정적인 주가 반응이 호의적인 가이던스보다는 최근 실적 부진에 따른 낮은 기대감에 기인한다고 봅니다. 2025년 매출 가이던스는 당사 추정치와 일치한 반면, EPS 가이던스는 매출 총이익 감소(일시적인 이슈의 영향)와 운영 비용 증가로 인해 당사 예상치를 밑돌았습니다. 2024년 연간 주문 대비 매출 원가율은 First Solar와 그 고객들이 새로운 모듈 공급 계약을 체결하는 데 인내심을 발휘하면서 0.3배를 기록했습니다

첫-태양광-수익-모든-시선이-워싱턴에-집중

첫 태양광 수익: 모든 시선이 워싱턴에 집중

중요한 이유: 풍력과 태양광은 인플레이션 감축법 통과 이후 다양한 정부 인센티브를 누려왔습니다. 워싱턴의 공화당 승리로 트럼프가 이 법을 폐지하려 할 것이라는 메시지를 전달함에 따라 이러한 보조금이 잠재적 위험에 처해 있습니다. 당사는 법안의 완전한 폐지가 매우 가능성이 낮다고 봅니다. 하지만, 부분적 폐지는 주목할 가치가 있습니다. 인센티브 금액 감소나 단계적 폐지 가속화와 같은 풍력과 태양광 인센티브의 변화가 주목해야 할 주요 항목이 될 것

트럼프-승리로-청정-에너지-인센티브가-표적

트럼프 승리로 청정 에너지 인센티브가 표적

이것이 중요한 이유: 관세는 태양 전지판과 전기 장비와 같은 품목들을 포함하여, 저희가 다루는 목록에 있는 제조업체들에게 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 태양 전지의 경우, 인플레이션 감소법에 따라 제조업을 미국으로 다시 이전하는 과정에서 상당한 진전을 이루었지만, 특히 가치 사슬의 상류 부분(태양 전지)에 해당하는 품목의 수입은 여전히 남아 있습니다. 전기 장비의 경우, 미국 제조업 중심 산업으로, 캐나다와 멕시코에 미국 이외의 생산 능력이 

청정에너지-공급에-대한-관세의-잠재적-영향-평가

청정에너지 공급에 대한 관세의 잠재적 영향 평가

왜 중요한가: 영향을 받은 4개국은 역사적으로 미국 태양광 패널 및 셀 수입의 대부분을 차지해 왔습니다. 따라서 이 판결이 최종 확정될 경우 미국 태양광 패널 가격에 인플레이션 압력을 가할 것으로 예상되며, First Solar에는 긍정적일 것으로 보입니다. 이는 해당 기업의 생산 능력에 영향을 미치지 않기 때문입니다. First Solar 주가는 기사 작성 시점 기준 12% 상승했으며, 이는 주로 유리한 판결에 기인한 것으로 판단됩니다. 장기

First-Solar-주가-상승-수입-관세-판결에-힘입어-주요-정책-결정은-여전히-남아

First Solar: 주가 상승, 수입 관세 판결에 힘입어; 주요 정책 결정은 여전히 남아

왜 중요한가: 우리는 First Solar에 대한 관세 영향이 부정적일 것으로 예상했지만, 실제 영향은 예상보다 컸습니다. 수정된 EPS 전망의 상단치는 올해 남은 기간 동안 상호 관세가 10%로 유지된다는 가정하에 산정되었으며, 하단치는 7월 9일에 관세가 단계적으로 인상된다는 가정하에 산정되었습니다. 우리는 2025년 전망을 하향 조정했지만, 상호 관세가 2025년 남은 기간 동안 10%로 유지된다는 가정하에 수정된 전망 범위 상단 근처에 

First-Solar-실적-불확실성이-지속되지만-우리는-전진-방향을-보고-있습니다-공정한-가치-추정치를-168로-하향-조정

First Solar 실적: 불확실성이 지속되지만, 우리는 전진 방향을 보고 있습니다; 공정한 가치 추정치를 $168로 하향 조정

왜 중요한가: 세금 공제는 미국 내 풍력 및 태양광 발전 확대에 중요한 역할을 합니다. 도널드 트럼프의 당선 이후 시장은 인플레이션 감축법(Inflation Reduction Act)과 그에 따른 청정 에너지 인센티브의 완전 폐지를 우려해 왔습니다. 하원 초안에서 제안된 변경 사항은 세금 공제가 현재 법에 명시된 것보다 더 빨리 단계적으로 폐지될 것이라는 우리의 예상과 대체로 일치하지만, 즉시 폐지되지는 않을 것으로 보입니다. 5월 13일 초안

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청정 에너지: 하원 세법안, 우리 예상과 대체로 일치하지만 많은 우려보다 나은 내용

왜 중요한가: 하원 법안은 초기 초안과 비교해 의미 있는 변화를 포함하고 있으며, 특히 지붕 태양광에 대한 영향이 큽니다. 올해 말에 임대형 태양광 시스템이 세금 공제를 청구할 수 있는 권한이 종료되는 것은 극단적인 시나리오로, 미래 경제성에 심각한 타격을 줄 것입니다. 유틸리티 규모 재생에너지 프로젝트의 상황은 덜 심각하지만, 세금 공제 단계적 감축이 없는 점은 점진적인 부정적 요인입니다. 우리는 유틸리티 규모 프로젝트가 지붕 태양광보다 높은

태양광-하원-세법-개정안-지붕-태양광에-최악의-시나리오-될-것

태양광: 하원 세법 개정안, 지붕 태양광에 최악의 시나리오 될 것

왜 중요한가: 우리는 상원 제안이 원자력 및 배터리 저장 시설에 대해 예상보다 긍정적이며, 대규모 풍력 및 태양광에 대한 예상과 일치하지만, 지붕 태양광에 대해 예상보다 부정적이라고 판단합니다. 또한 국내 제조 인센티브를 중복으로 청구하는 것에 대한 조항이 도입되었지만, 명확하지 않습니다. 하원 버전의 세금 법안은 2025년 말에 지붕 태양광 인센티브를 종료하도록 요구했지만, 시장에서는 상원이 긍정적인 변화를 가져올 것으로 기대되었습니다. 이 

상원-공화당-세제-개혁안-원자력-및-배터리-산업에-혜택…지붕-태양광은-큰-타격

상원 공화당 세제 개혁안, 원자력 및 배터리 산업에 혜택…지붕 태양광은 큰 타격

왜 중요한가: 최근 몇 주 동안 재생에너지 주식은 입법 과정의 변화에 투자자들이 반응하며 높은 불확실성을 겪었습니다. 결국 산업에 대한 가장 큰 위험은 인센티브의 갑작스러운 변경이었지만, 이는 대부분 피된 것으로 보입니다. 우리는 최종 법안에서 대규모 풍력 및 태양광을 상대적 수혜자로 보고 있습니다. 법안은 기술적으로 세금 공제 종료 시점을 2027년 말로 앞당겼지만, 내년 내에 건설 시작 요건을 충족하면 2030년까지 프로젝트가 인센티브 대상

최종-세법안-태양광-산업에-예상보다-긍정적…-녹색-성장-신호-제시-공정한-가치-평가-강화

최종 세법안, 태양광 산업에 예상보다 긍정적… 녹색 성장 신호 제시; 공정한 가치 평가 강화

왜 중요한가: 이번 분기에는 단기 실적보다는 최근 통과된 'One Big Beautiful Bill Act (OBBBA)'가 향후 주문 활동과 First Solar의 중기 전망에 미칠 영향에 더 초점을 맞췄습니다. 요약하자면, 2030년 중반까지 세금 공제 접근이 가능할 경우(안전항 규칙이 변경되지 않는다는 가정 하에) 미국 태양광 수요가 견고하게 유지될 것으로 예상되는 긍정적인 시나리오가 형성되고 있습니다. 또한 OBBBA는 외국 관련 기업에

First-Solar-실적-최근-정책-변화로-인해-승자로-부상할-준비가-되었습니다

First Solar 실적: 최근 정책 변화로 인해 승자로 부상할 준비가 되었습니다

왜 중요한가: 미국 재생에너지 개발업체들은 역사적으로 세금 공제 만료 시한(현재 태양광의 경우 2027년 말)을 연장하기 위해 프로젝트 건설을 시작하는 방법을 자주 사용해 왔습니다. 표면상으로는 새로운 규정이 프로젝트가 "중요한 성격의 물리적 작업"을 보여야 하며, 프로젝트 비용의 5%를 지출하여 자격을 얻을 수 있는 능력을 제거함으로써 건설 시작 요건이 더 엄격해졌습니다. 그러나 새로운 규정은 9월 2일 이후 건설이 시작된 태양광 프로젝트에 

재무부-지침은-태양광-분야에-대한-우리의-예상과-대체로-일치하지만-예상보다-나은-수준입니다

재무부 지침은 태양광 분야에 대한 우리의 예상과 대체로 일치하지만, 예상보다 나은 수준입니다

솔라나 기대되는 이유는 SOL 코인 기대되는 이유는 아래와 같습니다. ①이더리움을 대체할 수 있는 코인 -저렴한 수수료, 빠른 속도 ②현재 시총 7위 코인 앞으로도 전망이 매우 좋음 ③이미 기존 설립자들 물량도 많이 풀린 상태인데도 가격 꾸준함 ④최근 조정도 많이 받아서 한번 쯤 들어가도 좋은 코인 솔라나 코인 가격은 ★2021년 한 때 주가가 30만원대에도 이르던 종목임. 최근은 10만원대 초반으로 가격이 많이 빠지기도 했지만 솔라나 코인의 

솔라나-코인-전망-소개-미래는

솔라나 코인 전망, 소개, 미래는

솔라엣지 조정구간 추가매수 기회 - 전 종목 무대응으로 홀딩 20.11.12 ~ 20.11.14 - 미국주식 투자 공유 및 대응전략 브리핑 - 전 종목 홀딩 유지 20.11.16 - 미국주식 투자공유 및 대응전략 브리핑 - 램리서치 : 목표가 도달, 추가 분할매도 대응 - 아스트라제네카 : 본전권 부근에서 비중 축소 - AMD : 시스템반

2021년-미국주식-투자현황-공유-신재생-관련주-솔라엣지-퍼스트솔라-넥스테라에너지-4차산업-관련주-엔비디아-주력-포트폴리오-구성

2021년 미국주식 투자현황 공유 - 신재생 관련주(솔라엣지 / 퍼스트솔라 / 넥스테라에너지), 4차산업 관련주 엔비디아 주력 포트폴리오 구성

솔라(JKS)는 +13.58%라는 놀라운 상승률을 보여주었다. 또한, 퍼스트솔라 역시 이틀간의 큰 상승을 보여주면서 추세전환을 기대해볼만한 움직임을 나타내고 있다. 물론, 이들 종목 이외에 아직까지 바닥에서 지루한 흐름을 보이는 기업들도 있는 것으로 보아, 작년 하반기처럼 태양광 섹터 전체의 상승보다는 그 중에서도 이익개선 모멘텀이 우수한 기업들의 주가가 선별적으로 움직이는 모습으로 파악된다. 즉, 무작정 정책 기대감으로 종목에 대한 접근을 하

미-증시-태양광-관련주들의-반등을-눈여겨보자-퍼스트솔라-징코솔라-국내증시도-한화솔루션-현대에너지솔루션

미 증시 태양광 관련주들의 반등을 눈여겨보자(퍼스트솔라,징코솔라). 국내증시도..(한화솔루션, 현대에너지솔루션)

FTCH는 포르투갈 출신 Jose Neves가 설립한 명품 이커머스 플랫폼 임. 창업자 네베스는 1996년 신발 브랜드 Swear, 2001년 패션 리테일샵 및 부티크 런칭 경험을 바탕으로 2008년 파페치를 창업하였음. 사업부문은 1) Digital Platform , 2) Brand Platform , 3) In-store 의 크게 세가지로 나뉘며, 매출비중 및 추이는 아래와 같음. Digital Platform 매출 비중이 압도적으로 높았

FTCH-명품-플랫폼-일인자

FTCH: 명품 플랫폼 일인자

솔라엣지 편입 - 바이오 : 아스트라제네카(코로나19 백신) - 그 외 : 니콜라 비중 낮게 하이리스크 하이리턴 전략으로 편입 9/6 미국주식 투자 현황 및 브리핑 20.09.10 - 미국주식 투자 현황 공유, 대응전략 브리핑 - 경기민감주 편입 추가 : 월트디즈니 - 기술주 추가 편입 : 테슬라 - 신재생 ETF 추가편입 : ICLN 9/10 미국주식 관련 코멘트 20.09.17 - 미국주식 투자 현황 공유, 대응전략 브리핑 - 테슬라 : 분

미국주식-투자현황-20년-하반기-중반부의-기록-램리서치-솔라엣지-세일즈포스-엔비디아-등

미국주식 투자현황 - 20년 하반기 중반부의 기록 (램리서치 / 솔라엣지 / 세일즈포스 / 엔비디아 등)

솔라나 ETF 승인의 시사점] - 결론 : 이더리움 스테이킹 ETF승인 시 이더리움에 대한 매수세 확대 가능성 기대 -최근 알트코인 솔라나의 스테이킹 ETF가 규제를 우회해 출시됨 (스테이킹 : 가상화폐를 예치하여 이자수익을 얻는 것) (현물 스테이킹 ETF는 추가 배당 수익을 제공해 안정적 현금흐름 확보 가능) (예 : 스테이킹 ETF에 투자 시 시세차익과 이자수익을 누릴 수 있음) -REX-Osprey Solana + Staking ETF(

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