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중요한 이유: 지난주에 발표된 동료 광고 대기업 Meta의 4분기 실적 호조는 알파벳의 광고 매출에 좋은 징조로 보입니다. 광고 외에도 4분기 Microsoft의 강력한 Azure 성장세도 Google 클라우드 수요에 대한 좋은 징조로 보고 있습니다. 4분기 광고 매출은 전년 동기 대비 6% 증가한 700억 달러를 기록할 것으로 예상되며, YouTube는 알파벳에서 가장 빠르게 성장하는 광고 비즈니스가 될 것입니다. 광고와 관련해서는 경영진이 

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Alphabet: 광고 및 클라우드 매출 호조로 견조한 분기 실적 예상 

중요한 이유 알파벳의 4분기 실적은 핵심 광고 사업에서 AI를 활용하고 구글 클라우드를 통해 AI 지출을 활용하는 등 알파벳의 건전한 인공지능 전략의 또 다른 증거로 볼 수 있습니다. 광고 매출이 전년 동기 대비 11% 증가하는 등 광고 수요가 계절적으로 강세를 보였지만, 특히 출시된 지 몇 달 되지 않았음에도 불구하고 기존 검색 수익 창출과 거의 비슷한 수준을 달성한 AI 개요 수익화에 대한 설명이 인상적이었습니다. Google Cloud의 

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알파벳 수익: 기업 비즈니스 전반에 걸친 AI 수익화는 꿈이 아니다; 공정가치 8% 상승

중요한 이유 세 번째로 큰 퍼블릭 클라우드 공급업체인 Alphabet은 Wiz의 클라우드 보안 플랫폼을 Google Cloud 제품에 통합함으로써 더 큰 경쟁사인 Amazon과 Microsoft에 대한 경쟁력을 강화할 수 있습니다. 이러한 거래는 알파벳의 퍼블릭 클라우드 비즈니스에 가치를 더하고 인공 지능의 도입 증가로 퍼블릭 클라우드 지출이 급증하는 시기에 경쟁력을 차별화할 수 있지만, 이 거래가 규제 당국의 승인을 받을 수 있을지는 여전히 

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Alphabet: 규제 당국의 축복이 있다면, 위즈 인수로 회사의 클라우드 플랫폼이 강화될 것입니다. 

중요한 이유 R1의 인상적인 성능/비용 역학 관계는 지금까지 미국의 대형 기술 기업들이 수십억 달러의 자본 지출의 필요성과 향후 몇 년 동안 생성형 AI에 지출할 예정인 수십억 달러에 대한 투자자들의 우려를 불러일으켰습니다. R1의 출시와 OpenAI의 최신 추론 모델보다 90% 이상 낮은 획기적으로 낮은 가격은 대규모 언어 모델 분야에 대한 광범위한 '보완의 상품화' 관점과 맞닿아 있습니다. 보완재인 LLM의 가격이 내려가면 퍼블릭 클라우드 

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딥씨크의 R1 출시, 대규모 언어 모델 공간에 해자가 없음을 보여주다

중요한 이유 라이드헤일 시장에 진입하는 로보택시의 승자와 패자에 대한 시장의 의문이 제기되고 있습니다. 우리는 알파벳의 웨이모와 테슬라의 로보택시가 가장 큰 승자가 될 것으로 보고 있습니다. 하지만 전통적인 차량 호출 서비스 제공업체인 Uber와 Lyft도 이러한 변화의 혜택을 받을 것으로 예상됩니다. 결론은: 현재 차량 호출 시장의 1% 미만인 로보택시가 2035년에는 50%까지 성장할 것으로 예상됩니다. 현재는 Waymo가 유일한 로보택시 

2035년까지-자율주행차가-미국-및-캐나다-차량호출의-50-를-차지할-것으로-예상됩니다

2035년까지 자율주행차가 미국 및 캐나다 차량호출의 50%를 차지할 것으로 예상됩니다.

중요한 이유: 미국 관세가 얼마나 오래 지속될지는 불확실하지만, 디지털 광고 지출이 둔화되더라도 알파벳은 경쟁적으로 좋은 위치에 있다고 생각합니다. 경제 불확실성의 시기에는 퍼널 상단(브랜드 인지도) 광고 예산에 불균형적인 영향을 미칩니다. 광고 지출 수익률이 높은 검색 사업을 가진 알파벳은 퍼널 상단 디지털 광고 경쟁사들보다 회복력이 더 좋을 것입니다. 또한, 관세 문제가 알파벳의 디지털 광고 사업에 계속해서 많은 관심을 불러일으키고 있지만,

알파벳-폭넓은-판매-전략으로-알파벳을-5성급-기업으로-끌어올리다-저평가된-주식

알파벳: 폭넓은 판매 전략으로 알파벳을 5성급 기업으로 끌어올리다; 저평가된 주식

왜 중요한가: 알파벳은 광고 시장의 공급, 수요, 교환 부분에 걸쳐 통합된 광고 플랫폼을 구축했습니다. 우리는 미국 법무부가 브링크마 판사의 의견을 따라 알파벳의 구글 네트워크 분할을 제안할 가능성이 높다고 판단합니다. 독점금지법 관련 어두운 그림자가 알파벳의 사업 전반을 덮고 있습니다. 회사는 검색, 플레이, 광고 기술 분야에서 별도의 독점금지 소송을 진행 중입니다. 검색과 유튜브 광고 사업에 비해 중요도는 낮지만, 오픈 웹 디스플레이 광고는

알파벳-반은-비어-있지만-광고-기술-반독점-결정은-영향력-있지만-기업에-대한-주요-위험은-아니에요

알파벳: 반은 비어 있지만, 광고 기술 반독점 결정은 영향력 있지만 기업에 대한 주요 위험은 아니에요

왜 중요한가: 혼란스러운 거시경제 환경, 진행 중인 반독점 소송, 생성형 AI 분야의 치열한 경쟁에도 불구하고, 알파벳의 지속적인 강력한 실행 능력에 인상받았습니다. 특히, 구글 클라우드, 제미니, AI 개요, 광고주에게 제공된 개선된 광고 타겟팅 도구 등을 통해 AI를 활용해 다양한 수익화 전략을 창출하는 점에 주목했습니다. 광고 beyond, 회사의 공공 클라우드 사업은 공급 제약으로 인해 성장률이 전분기 30%에서 28%로 둔화되었습니다.

알파벳-실적-AI-수익화-지속-개선-광고-지출은-여전히-강세

알파벳 실적: AI 수익화 지속 개선, 광고 지출은 여전히 강세

왜 중요한가: 전 세계 모바일 브라우저 시장 점유율 약 20%를 차지하는 사파리의 기본 검색 엔진으로 구글 검색이 설정된 것은 미국 법무부(DOJ)의 구글 반독점 소송의 핵심 쟁점이었다. 이 파트너십의 변화는 알파벳과 애플 모두에게 중요한 영향을 미칠 수 있다. 알파벳과 애플의 수익 공유 계약은 알파벳에 연간 약 $200억의 비용을 발생시키고 있다. 이 지급액의 일부는 사파리의 검색 엔진으로 구글 검색을 기본 설정하는 대가이며, 나머지는 사파리

알파벳-애플-검색-담당-임원의-증언이-투자자들의-검색-서비스-미래에-대한-우려를-높이고-있습니다

알파벳: 애플 검색 담당 임원의 증언이 투자자들의 검색 서비스 미래에 대한 우려를 높이고 있습니다

왜 중요한가: 알파벳의 강력한 2분기 실적과 경영진의 AI 채택 및 활용에 대한 긍정적인 언급은 해당 기업의 AI 분야 경쟁력 및 핵심 검색 사업의 탄탄함을 더욱 강화합니다. 구글 검색 내 AI 기능(AI 개요 및 AI 모드)의 통합은 특히 젊은 사용자층을 대상으로 구글 검색의 관련성을 유지하는 데 중요하며, 동시에 기업에게 새로운 생성형 AI 수익화 기회를 열어줄 것으로 기대됩니다. 구글 검색의 12% 연간 성장률(전분기 10% 성장에서 가속

알파벳-실적-구글-검색은-AI-채택이-클라우드-매출을-견인하며-탄탄한-모습을-유지

알파벳 실적: 구글 검색은 AI 채택이 클라우드 매출을 견인하며 탄탄한 모습을 유지

왜 중요한가: 알파벳은 AI 가속기(TPU)를 포함한 수직 통합형 기술 스택을 통해 AI를 배포할 때 명확한 비용 우위를 보유하고 있습니다. 또한 시간이 지나면서 이 비용 우위가 알파벳이 AI를 모든 사업 분야에 수익성 있게 배포할 수 있도록 할 것으로 믿습니다. AI, 특히 AI가 적용된 검색과 관련한 주요 투자자 우려는 AI 검색 운영 비용과 이것이 알파벳의 마진에 미치는 불가피한 영향에 집중되어 왔습니다. 이 연구 논문은 "비용 증가가 마

알파벳-에너지-소비-관련-기술-보고서-비용-우위-논리를-뒷받침

알파벳: 에너지 소비 관련 기술 보고서, 비용 우위 논리를 뒷받침

중요성: 구글 검색 사건과 메타 판사의 구제책은 알파벳에 다모클레스의 칼처럼 드리워져 있었습니다. 이번 판결로 투자자들은 메타 판사가 가치 파괴적일 수 있는 구조적 구제책을 제안하지 않았다는 점을 알고 안도의 한숨을 내쉴 수 있게 되었습니다. 2024년 8월, 10월, 11월과 2025년 2월, 4월, 7월에 발행한 여러 보고서에서 반복해 제시한 우리의 견해는 메타 판사의 판결로 대체로 입증되었다. 우리는 이전에 예상되는 구제조치가 행동적 성격

알파벳-구글-검색-사건에서-제안된-구제책은-알파벳에-중대한-위험을-초래하지-않음

알파벳: 구글 검색 사건에서 제안된 구제책은 알파벳에 중대한 위험을 초래하지 않음

중요성: 앤트로픽의 수십억 달러 규모 계약은 알파벳의 TPU에 대한 신뢰의 표명이자 실질적인 매출 성장 동력으로 판단됩니다. 인공지능 연구소들이 컴퓨팅 용량을 확보하기 위해 경쟁하는 가운데 TPU의 중요성은 더욱 커질 전망입니다. 2026년 앤트로픽에 할당된 1GW 용량은 연간 약 80억~100억 달러의 매출을 창출해 구글 클라우드 매출의 상당한 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. 또한 최근 이미지 중심 모델인 '나노 바나나'의 폭발적 출시로 이어

알파벳-앤트로픽-거래와-제미니-모멘텀이-성과를-낼-전망-공정가치-27-상승

알파벳: 앤트로픽 거래와 제미니 모멘텀이 성과를 낼 전망, 공정가치 27% 상승

중요성: 월간 사용자 6억 5천만 명을 돌파한 제미니 앱의 강력한 성장세와 견고한 광고 수익 창출 능력을 통해 입증된 알파벳의 인공지능 실행력은 AI 주도적 파괴론에 반박하며 지속적으로 성과를 이끌고 있습니다. 검색 분야에서는 AI 개요 및 AI 모드가 사용자 유지뿐만 아니라 추가적인 검색어 증가와 향상된 사용자 참여를 유도하는 도구로서 긍정적으로 평가됩니다. 이러한 AI 기능으로 인한 검색어 증가율 상승은 알파벳의 광고 재고 확대와 매출 증대

알파벳-실적-구글을-살펴보자-검색-강세와-클라우드-모멘텀이-FVE를-300달러에서-340달러로-끌어올리다

알파벳 실적: 구글을 살펴보자; 검색 강세와 클라우드 모멘텀이 FVE를 300달러에서 340달러로 끌어올리다

중요한 이유 지난 2년간 OpenAI의 그늘에서 AI 후발주자로 여겨졌던 Alphabet은 이제 이야기를 바꾸고 있습니다. 저희는 OpenAI가 제너레이티브 AI 분야에서 선발주자 우위를 점할 수는 있지만, 이러한 기술적 우위를 장기간 유지하기는 어렵다는 견해를 다시 한 번 강조합니다. 알파벳과 같은 막강한 자본력을 갖춘 경쟁사들이 계속해서 자체 AI 모델 개발에 수십억 달러를 쏟아붓고 있기 때문입니다. 시간이 지남에 따라 AI 경쟁은 모델 주

Alphabet-제미니-2-0-출시로-회사의-AI-역량과-경쟁력을-더욱-입증하다

Alphabet: 제미니 2.0 출시로 회사의 AI 역량과 경쟁력을 더욱 입증하다

중요성: 우리는 지난 1년 동안 알파벳의 풀스택 AI 전략에 대한 확신을 여러 차례 재확인해 왔습니다. 알파벳은 인프라, TPU, 구글 클라우드부터 소비자 유통, 검색, 제미니에 이르기까지 선도적인 솔루션을 보유한 유일한 AI 기업입니다. 우리는 Gemini 3가 "조작"될 수 있는 성능 벤치마크뿐만 아니라 개발자 커뮤니티의 호평으로 입증된 실제 사용 환경에서도 뛰어난 성과를 보인 것이 알파벳의 AI 역량을 증명한다고 믿습니다. 또한 메타와의 

알파벳-강력한-제미니-모멘텀과-메타-TPU-거래-가능성-알파벳의-AI-역량-강조

알파벳: 강력한 제미니 모멘텀과 메타 TPU 거래 가능성, 알파벳의 AI 역량 강조

GOOGL 2025년 2분기 어닝콜 요약 - 총 매출: 964억 달러 (YoY +14%) - 순이익: 282억 달러 (YoY +19%) - EPS: $2.31 (YoY +22%) - 자유현금흐름: 53억 달러 - Google Cloud 매출: 136억 달러 (YoY +32%) - Google Services (검색, 유튜브 등): 825억 달러 (YoY +12%) - YouTube 광고 매출: 98억 달러 (YoY +13%) - YouTube 

구글-GOOGL-ㅡJun-2025년-실적분석

구글(GOOGL) ㅡJun 2025년 실적분석

Google or Facebook. When people get used to a comfortable life, a predictable job, and a reputation of succeeding at whatever they do, it gets very hard to leave that behind (and people have an incredible ability to always match their lifestyle to ne

‘GOOGL’ 리포트 검색결과