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noc Drilling, 향후 2년간 리그 선대 확대에 최대 25억달러 투자 Adnoc Drilling이 향후 2년간 리그 선대 확대에 최대 25억달러를 투자할 것으로 Upstream은 보도했다. 13일 실적발표에서 2024년까지 2년간 CAPEX를 20~25억달러로 제시해 기존 가이던스 대비 약 10억달러 상향했다고 알려졌다. 2022년에 16개 리그를 도입해 세계 최대 선대인 115척을 보유하게 됐다고 전해졌다. 2024년까지 142척을 확

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NOV : 해양플랜트 사이클은 돌아오는가?

nocked down. 4. Get good at “sales” Self-belief alone is not sufficient—you also have to be able to convince other people of what you believe. All great careers, to some degree, become sales jobs. You have to evangelize your plans to customers, prosp

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[블로그] How To Be Successful By Sam Altman

중요한 이유 예산 압박, 밀실 계약, 군사 조달을 둘러싼 정치적 말 거래는 방위 산업에 새로운 리스크가 아니며, 이 분야의 투자자들에게는 지속적인 위험 요소로 열거되어 있습니다. 머스크와 라마스와미는 규제 철폐, 행정 비용 절감, 비용 절감을 목표로 내세웠습니다. 비용 절감에서는 2024년 연방 예산 6조 8,000억 달러 중 4% 미만을 차지하는 국방 조달을 언급했습니다. 머스크가 자동차나 위성 발사기와 같은 기존 산업을 혁신한 전력이 있다는

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트럼프 행정부의 '정부 효율성 부서'가 미국 국방 부문을 위태롭게 할까요?

중요한 이유 방위 계약업체를 차별화하는 한 가지는 그들의 제품이 한 고객인 미군을 위해 군사 기획자가 설정한 요구 사항을 충족하기 위해 "맞춤 제작"된다는 것입니다. 이러한 제품은 생각지도 못했거나 존재하지 않았던 제품인 경우가 많기 때문에 매우 위험하고 비용이 많이 들 수 있습니다. 우리는 노스롭이 특정 군사 경쟁자를 억제하거나 앞서야 할 필요성에 의해 촉발되는 미국 및 동맹군의 현재와 미래의 요구(그리고 첨단 우주 탐사 기술에 대한 선호도)

노스롭-그루먼-실적-꾸준한-실적과-뚜렷한-포트폴리오-주식-20-저평가된-상태

노스롭 그루먼 실적: 꾸준한 실적과 뚜렷한 포트폴리오, 주식 20% 저평가된 상태

큰 그림: 일반적으로 연례 예산안 발표는 행정부와 입법부 간의 예산 협상이 시작되는 것으로 해석하지만, 트럼프 행정부의 공격적인 비용 절감 자세와 제안된 전술로 인해 올해도 그 가능성이 높아 보입니다. 의회를 통과하는 국방 예산은 군사비 삭감만큼이나 군사비 지출 증가에 대한 지지를 받고 있으며, 2024년 공화당 플랫폼은 "힘을 통한 평화"를 달성하기 위해 미국 기반의 "아이언 돔"과 군의 강화 및 현대화를 촉구했습니다. 곧 발표됩니다: 202

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미국 국방 부문: 국방 예산 헤드라인의 피로를 경계하고 긴 예산 시즌에 대비해야 합니다.

곧 발표됩니다: 보잉과 노스롭 그루먼은 곧 발표될 해군의 계약에 대한 나머지 입찰자입니다. 저희는 이번 계약에서 노스롭 그루먼의 수주를 약간 선호하지만, F-35 전투기의 록히드와 마찬가지로 주요 계약업체들이 프로그램의 구성 요소에 대해 협력할 것으로 예상합니다. 큰 그림: 이 프로그램에는 조종사가 조종하는 전투기를 지원, 연장, 방어하기 위한 무인 항공기가 다수 포함되어 있습니다. 감시에서 전투, 급유에 이르기까지 다양한 역할을 수행하는 이러

미국-국방-주요-계약업체-앞으로-더-많은-차세대-항공-지배-프로그램-계약-체결-예정2

미국 국방 주요 계약업체: 앞으로 더 많은 차세대 항공 지배 프로그램 계약 체결 예정

이 행정명령이 중요한 이유: 이 행정명령은 다양한 행정 부서에 계획 제출 또는 전략 수립에 관한 지침을 명시하고 있지만, 그 구체적인 효과는 당분간 알 수 없을 것입니다. 그러나 우리는 이 행정명령이 산업에 긍정적인 방향으로 작용할 것이라고 생각합니다. 2024년 12월에 언급했듯이, "우리는 군사 계획 및 조달에 적용되는 복잡한 규칙이 일부 비용을 낭비한다고 생각합니다. 18개월 안에 이들을 재구성할 수 있다면, 더 많은 경쟁이 일어날지라도 

미국-방위-산업체-조달-개혁-및-조선업-진흥을-위한-행정-명령3

미국 방위 산업체: 조달 개혁 및 조선업 진흥을 위한 행정 명령

왜 중요한가: 분기 실적은 실망스러웠지만, 경영진은 B-21 비용이 주로 공군의 신규 폭격기 생산 방식을 재편하는 과정에서 발생했으며, 이는 2026~28년에 생산 속도를 더 빠르게 높일 수 있도록 허용한다고 설명했습니다. 우리는 이 조치가 노스롭과 공군 모두에게 이익이 될 가능성이 높다고 생각합니다. 이는 공군이 원래 계획보다 더 빨리 100대 폭격기 함대를 인도받을 수 있거나 함대 규모를 확대할 수 있기 때문입니다. 다음 일정: CEO 캐서

노스롭-그루먼-실적-B-21-프로그램-비용이-장기적-긍정적-전망을-흐리게-함-주가-저평가

노스롭 그루먼 실적: B-21 프로그램 비용이 장기적 긍정적 전망을 흐리게 함; 주가 저평가

핵심 요점: 우리는 중동에서 재개된 갈등 소식에 대한 방위 산업주 급등을 과도한 반응으로 보고 있습니다. 이전에 지적했듯이, 군사적 전투와 방위 계약업체의 이익 사이의 연관성은 투자자들이 상상하는 것만큼 직접적이지 않습니다. 이 소식에도 불구하고 우리는 방위 계약업체의 평가를 변경하지 않았으며, 미사일 방어 기술의 장기적 개발과 재보급은 이미 우리 전망에 충분히 반영되어 있다고 믿습니다. 전체적인 그림: 무장 갈등은 근본적으로 방산 기업에 이익

방위-산업-이란-공격-소식에-방위주-급등-공정한-가치-추정치는-변동-없음4

방위 산업: 이란 공격 소식에 방위주 급등; 공정한 가치 추정치는 변동 없음

왜 중요한가: 우리는 미국군이 이란 내 목표물을 공격한 것을 보며 보복 위험이 높아졌다고 판단합니다. 이는 이란의 미사일과 드론이 지역 내 미국 인력과 자산을 표적으로 삼거나 호르무즈 해협을 폐쇄해 원유 수출을 차단하거나, 더 광범위한 사이버 공격이 발생할 수 있습니다. 이러한 시나리오 중 어느 것도 우리가 분석하는 방위 기업에 유리하지 않습니다. 분쟁이 장기화되고 비용이 증가하면 군사 자금이 작전 및 물류에 투입되어 연구, 개발, 구매 등 방

미국-방위-산업-미국-이란-폭격으로-긴장-고조-위험-증가-공정-가치-추정치는-변동-없음4

미국 방위 산업: 미국 이란 폭격으로 긴장 고조 위험 증가; 공정 가치 추정치는 변동 없음

왜 중요한가: B-21 프로그램에 대한 비용 부담으로 투자자들을 실망시킨 지 한 분기 만에 노스롭은 다른 블록버스터 프로그램인 센티넬 탄도 미사일에서 좋은 소식을 전했다. 우리는 최근 몇 달간 센티넬 프로그램의 미래에 대한 투자자들의 우려가 주가 하락에 영향을 미쳤다고 판단한다. 공군은 2024년 초 비용을 통제하기 위해 프로그램 재구조화를 시작했으며, 일부 실로 작업이 중단된 후 현재 재개됐다. 센티넬은 노스럽 그루먼의 방산 부문 매출이 전년

노스롭-그루먼-실적-핵심-프로그램의-강력한-성과가-투자자-신뢰-강화

노스롭 그루먼 실적: 핵심 프로그램의 강력한 성과가 투자자 신뢰 강화

비관론자 주장: 예비 기록에 따르면 베센트 장관은 미국 정부를 대표하여 "우리는…그들의 최대 고객으로서 조금 더 연구를 하도록, 주식 매입을 조금 줄이도록 촉구해야 할 수도 있다. 바로 그 점이 보잉을 곤경에 빠뜨린 원인이다"라고 말했다. 투자자들은 재무장관이나 미국 정부가 미국 방산업체들의 주식 매입을 제한할 수 있고 제한할 것이라는 예상에 기반해 해당 기업들의 주가를 할인한 것으로 보인다. 주요 통계: 상위 7개 미국 방산업체들은 지난 10

미국-국방-재무장관의-자사주-매입-발언으로-주가-요동-공정가치-추정치는-변함없음4

미국 국방: 재무장관의 자사주 매입 발언으로 주가 요동; 공정가치 추정치는 변함없음

중요성: 이번 분기 실적은 2분기와 유사한 매출 및 이익 성장을 기록했으며, 경영진은 IBCS 통합 전투 통제 시스템, 두 반도체 파운드리 시설에 대한 수요 증가, '럼버잭'이라는 신형 저비용 드론 등 진행 중인 몇 가지 매력적인 첨단 기술 프로젝트를 소개하는 시간을 가졌다. 해군의 차세대 항공모함 탑재 전투기(F/A-XX) 개발 경쟁에서 노스롭 그루먼이 보잉보다 우위를 점할 것으로 전망한다. 계약은 초기 몇 대의 시제품 제작으로 시작되며, 향

노스롭-그루먼-실적-첨단-기술-투자-확대-주가-5-저평가

노스롭 그루먼 실적: 첨단 기술 투자 확대, 주가 5% 저평가

곧 발표됩니다: 아직 어느 회사가 공군을 수주할지는 알 수 없습니다: 새 전투기가 대체할 F-22의 제조업체인 록히드 마틴과 보잉이 경쟁자로 거론되고 있습니다. 이번 수상은 NGAD가 항공 전투의 미래를 위해 구상하는 광범위한 상호 운용 가능 기능의 일부로 보고 있습니다. 보잉과 노스롭 그루먼은 2025년 후반에 발표될 해군의 차세대 전투기 계약에 남은 입찰 업체입니다. 보잉은 현재 공군용 탱커를 제작하고 있으며, 이전 탱커 프로그램에서 록히드

미국-국방부-주요-계약업체-차세대-공군-전투기에는-다양한-기능이-필요합니다2

미국 국방부 주요 계약업체: 차세대 공군 전투기에는 다양한 기능이 필요합니다.

주요 통계: 미국 생산자들의 수출품은 가까운 미래에 보복 관세의 대상이 될 것으로 예상되지만, 산업체들 중 미국 방위산업체들은 자재의 대부분을 국내에서 조달하고, 수출에 대한 매출 노출이 낮으며, 새로운 관세의 영향을 가장 적게 받는 국가에 수출하고 있습니다. 2024년, 록히드 마틴은 710억 달러 매출의 26%를 미국 외 고객에게 판매했고, 그 뒤를 제너럴 다이내믹스(걸프스트림 포함)가 16.7%, 노스롭 그루먼이 12.2%, L3 해리스가

미국-방위산업체-관세-영향은-국내-공급과-수출-제한으로-인해-크게-약화될-것으로-보임4

미국 방위산업체: 관세 영향은 국내 공급과 수출 제한으로 인해 크게 약화될 것으로 보임

비관론자 의견: 2025년 10월 15일 스콧 베센트 재무부 장관이 유사한 발언을 했을 때와 마찬가지로, 투자자들은 미국 정부가 미국 방위 산업체들의 주식 매입을 제한할 수 있고 제한할 것이라는 추정에 근거하여 미국 방위 산업체들의 주가를 할인한 것으로 보입니다. 주요 통계: 상위 7개 미국 방산업체들은 지난 10년간 총 1,280억 달러 규모의 자사주를 매입했으며, 이는 해당 기간 평균 시가총액의 약 2.5%에 해당하고, 동기간 미국 국방 연

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미국 국방: 대통령의 자사주 매입 발언으로 주가 요동; 공정가치 추정치는 변함없음

낙관론자 의견: 군사 조달 지출의 전반적인 증가는 기존 및 신규 방위 산업체에 광범위하게 이익이 될 것이지만, 미사일 방어 시스템의 우주 확장 및 조선과 같은 행정부의 우선 순위에 가장 부합하는 기업들은 특히 주문량과 잠재적으로 수익에 큰 도움이 될 수 있습니다. 현재 1조 5천억 달러 규모의 국방 예산은 고려할 만한 시나리오지만 확정된 것은 아니다. 또한 대통령이 군사 계약 및 생산 능력 투자에 뒤처진 방산업체의 배당금 지급 및 자사주 매입을

미국-국방-대통령의-예산-발언으로-주가-상승-공정가치-추정치는-변함없음4

미국 국방: 대통령의 예산 발언으로 주가 상승, 공정가치 추정치는 변함없음

중요성: 대통령의 2027년 국방 예산 요청액이 1조 5천억 달러에 달한다는 헤드라인 속에서(이는 의회를 통과 중인 2026년 예산보다 무려 50% 높은 수치), 노스롭은 투자자들에게 제시한 2026년 재무 전망에 대해 신중한 접근을 취하며, 아직 진행 중인 몇 가지 기회를 가이던스에서 제외했습니다: 해군의 차세대 항공모함 탑재 전투기(F/A-XX) 개발 경쟁에서 노스롭이 보잉보다 우세할 것으로 전망한다. 초기 계약은 소수 시제품 제작에 그치며

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