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올해 초 경기순환적인 미국 국내 둔화세가 실적에 부담을 준 후, SBA의 3분기 실적은 주로 코로케이션 형태로 국내 통신사 활동이 개선되고 있음을 보여주었습니다. 또한 SBA는 성장 기회를 계속 추구하고 있으며, Millicom으로부터 9.75억 달러에 중앙아메리카의 7,000개 타워를 인수하기로 발표했습니다. 당사는 매출과 수익성에 대한 경영진의 2024년 가이던스 상향과 Millicom 거래 추가를 반영하여 단기 전망치를 소폭 상향 조정했으

SBA-Carrier-활동-개선과-타워-포트폴리오-인수로-추정-적정가치-2-상향

SBA, Carrier 활동 개선과 타워 포트폴리오 인수로 추정 적정가치 2% 상향

SBA의 4분기 실적은 특히 전체 매출의 3분의 2 이상을 차지하는 미국에서의 지출이 소강상태를 보인 후 통신사 활동이 개선된 것으로 나타났습니다. 그러나 미국 및 전 세계적으로 여전히 높은 이탈률을 보이고 있습니다. 미국에서는 스프린트 관련 이탈이 예상되었지만, 브라질에서는 예상을 뛰어넘는 높은 이탈이 발생했습니다. 단기적인 이탈률 증가가 시간 가치로 인해 상쇄되었기 때문에 SBA의 공정가치 추정치는 265달러를 유지했습니다. 장기적으로 정상

SBA-실적-국제선-이탈-증가로-상쇄된-미국-항공사-활동-개선

SBA 실적: 국제선 이탈 증가로 상쇄된 미국 항공사 활동 개선

데이터 센터와 통신 장비 주식은 4월 2일 미국 관세 발표에 따라 투자자들이 타워 주식을 밀어올리면서 한 자릿수 중반으로 하락했습니다. 우리는 이러한 사업에 관세 관련 악재가 발생할 위험이 거의 없다고 보고, 따라서 전체 커버리지에서 공정 가치 추정치를 유지하고 있습니다. 타워 회사들의 경우 관세 영향의 위험이 거의 없다고 판단하고, 미국 타워의 공정 가치 추정치를 237달러, SBA 커뮤니케이션의 공정 가치 추정치를 265달러, 크라운 캐슬의

‘SBAC’ 리포트 검색결과

SBA, Carrier 활동 개선과 타워 포트폴리오 인수로 추정 적정가치 2% 상향

SBA 실적: 국제선 이탈 증가로 상쇄된 미국 항공사 활동 개선

통신 인프라: 데이터 센터와 장비 공급업체에 대한 관세 부과, 타워 트레이드업