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CES 2025에서 스카이웍스 솔루션의 경영진과 만난 결과, 애플이 향후 아이폰용 모뎀 칩을 자체 제작하는 방식으로 전환하더라도 애플에 관련 무선 주파수 칩 공급업체로 남을 수 있다는 확신을 유지한다. 좁은 해협을 가진 스카이웍스의 공정가치 추정치는 95달러를 유지하지만, 2026 회계연도에 대해 다소 비관적으로 전망하고 2027 회계연도에 대해서는 이전 예상보다 약간 더 낙관적으로 전망하면서 추정치를 수정했습니다. 저희는 여전히 주식의 가치가

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Skyworks: CES 2025에서의 만남을 통해 중기 성장에 대한 확신을 얻었습니다.

올해 말 출시될 아이폰 17 시리즈에서 애플 아이폰당 무선 주파수 칩 콘텐츠가 20~25% 감소할 것으로 예상되면서 스카이웍스 솔루션의 가장 큰 리스크가 부분적으로 현실화되었습니다. 이 소식에 스카이웍스의 주가가 24%까지 폭락하는 것을 목격했는데, 저희는 이러한 반응이 정당하다고 생각합니다. 이제 2026 회계연도 이후 Skyworks의 아이폰 17에 탑재되는 RF 콘텐츠는 약 7달러로, 이전 모델에서 10~11달러의 콘텐츠 수익이 발생하던 

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스카이웍스 실적: 애플의 RF 콘텐츠 손실로 공정가치 95달러에서 70달러로 인하

왜 중요한가: Skyworks는 우리 전망에 따르면 폭발적인 분기 실적을 기록했습니다. Apple의 차세대 iPhone 17에서 iPhone당 칩 콘텐츠가 감소하고 있지만, Apple의 단위 판매량이 예상보다 높을 수 있어 Skyworks의 매출이 예상보다 나쁘지 않을 것으로 보입니다. 6월 분기에는 모바일 및 광범위 시장 매출이 각각 전년 동기 대비 8%와 4% 증가했습니다. 광범위한 시장 매출의 회복세는 긍정적이며, 스카이워크스의 구글 픽셀

Skyworks-실적-단기-매출이-예상치를-초과-공정한-가치-평가를-70에서-75로-상향-조정

Skyworks 실적: 단기 매출이 예상치를 초과; 공정한 가치 평가를 $70에서 $75로 상향 조정

왜 중요한가: Skyworks는 애플의 아이폰 17 시리즈에서 칩 콘텐츠의 20%-25%를 잃은 후 재편 중이며, 이는 단기적으로 매출에 부담을 줄 것입니다. Skyworks는 광범위한 시장과 안드로이드 기반 고객에서 매출 증가세를 보이고 있지만, 이는 애플에서의 손실을 보상하지 못할 것입니다. 광범위한 시장 매출은 38%를 차지하며 회복 조짐을 보이고 있으며, 전년 대비 약 2% 성장했습니다. 많은 광범위한 칩 제조사와 마찬가지로 Skywor

스카이워크스-실적-인상적이지만-매출-감소는-여전히-예상된다

스카이워크스 실적: 인상적이지만 매출 감소는 여전히 예상된다

오랫동안 소문만 무성했던 애플의 내부 베이스밴드 칩 또는 모뎀 개발이 임박했다는 블룸버그 보도에 따라 당사 커버리지 내 무선 칩 제조업체에 대한 공정가치 추정치를 유지합니다. 내로우모트 퀄컴의 공정가치 추정치는 180달러, 내로우모트 스카이웍스 솔루션은 95달러, 노모트 코보는 85달러로 유지합니다. Apple의 모뎀 계획은 일반적으로 놀랄 일이 아니며 퀄컴에 대한 추정치에 반영되어 있습니다. 애플은 2025년 아이폰 SE에 저가형 모뎀을 도입

Skyworks-스카이웍스-모뎀-출시-임박에도-애플의-핵심-파트너로-남을-것

Skyworks: 스카이웍스, 모뎀 출시 임박에도 애플의 핵심 파트너로 남을 것

우리는 곧 출시될 애플의 아이폰 17 시리즈에서 회사의 무선 주파수 칩 점유율 손실이 임박했다는 검토와 함께 이러한 점유율 손실로부터 회복하는 데 도움이 될 잠재적으로 수익성이 높은 안드로이드 기반 스마트폰 기회에 대한 비관론을 바탕으로 스카이웍스 솔루션에 대한 해자 등급을 협소에서 없음으로 하향 조정한다. 우리는 더 이상 스카이웍스가 향후 10년간 초과 자본 수익을 창출할 수 있을 것이라고 확신하지 못합니다. Apple에서 RF 콘텐츠의 강력

‘SWKS’ 리포트 검색결과

Skyworks: CES 2025에서의 만남을 통해 중기 성장에 대한 확신을 얻었습니다.

스카이웍스 실적: 애플의 RF 콘텐츠 손실로 공정가치 95달러에서 70달러로 인하

Skyworks 실적: 단기 매출이 예상치를 초과; 공정한 가치 평가를 $70에서 $75로 상향 조정

스카이워크스 실적: 인상적이지만 매출 감소는 여전히 예상된다

Skyworks: 스카이웍스, 모뎀 출시 임박에도 애플의 핵심 파트너로 남을 것

Skyworks: 경쟁 심화로 인해 해자 등급을 '낮음'에서 '없음'으로 하향 조정