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중요한 이유 예상대로 Transco 파이프라인의 확장 프로젝트와 Williams의 송전 및 걸프 부문의 인수가 2024년 수익 성장의 대부분을 차지했습니다. Transco는 지속적으로 EBITDA의 30%를 창출하고 있으며, 이는 윌리엄스의 수익에 대한 단일 기여도 중 가장 큰 비중을 차지합니다. 앞으로도 Transco가 이 정도의 수익 기여를 계속할 것으로 예상합니다. 경영진은 2025년 조정 EBITDA가 11월의 마지막 업데이트 이후 2억

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윌리엄스 실적: 전 부문에 걸친 성장으로 2025년 수익 증가 전망

왜 중요한가: 성장은 주로 Transco 확장 프로젝트에서 비롯되었으며, 다른 부문에서는 전년 동기 대비 혼합된 긍정적 및 부정적 변동이 있었습니다. 경영진은 2025년 조정 EBITDA를 $7.5억~$7.9억으로 예상하며, 이는 지난해 경영진이 처음 전망을 제시한 이후 $3억 증가한 수치입니다. 우리의 추정치는 현재 전망 범위 중간에 위치합니다. Williams의 최대 부문인 Transmission and Gulf of America의 조정 

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윌리엄스 실적: 트랜스코가 현재 및 미래 성장 주도; 소크라테스 유사 프로젝트 확대 검토

왜 중요한가: 지난 1년간 Transco 시스템에서의 높은 요금과 성장 투자로 인해 이번 분기 수익 성장의 주요 긍정적 요인이 되었습니다. 동북부 지역 가스 수집 및 가공 수익도 이번 분기 증가했으며, 이는 Aux Sable 매각으로 인한 감소를 상쇄했습니다. 경영진은 2025년 조정 EBITDA를 $7.6억~$7.9억으로 예상하고 있습니다. 이 전망의 중간값은 지난해 경영진이 처음 전망을 발표한 이후 $3.5억 증가했습니다. 우리의 추정치는 

윌리엄스-실적-가스-수요-증가로-생산량-및-수익-증가

윌리엄스 실적: 가스 수요 증가로 생산량 및 수익 증가

중요한 이유: 1월 27일 천연가스 노출량이 많은 미드스트림 및 업스트림 기업의 주가는 딥시크의 R1과 같은 오픈소스 추론 모델이 데이터 센터의 에너지 수요 증가를 감소시킬 것이라는 추측으로 인해 하락했습니다. 딥시크는 컴퓨팅 효율성 향상으로 에너지, 특히 전기가 덜 필요할 경우 가스 수요에 대한 잠재적 위협을 보여줍니다. 천연가스는 단기적으로 새로운 전력 생산의 주요 연료원입니다. 가스 노출이 많은 에너지 주식은 2024년에 가장 우수한 성과

딥시크-가스-수요-증가에-대한-의구심을-제기하다2

딥시크, 가스 수요 증가에 대한 의구심을 제기하다

중요성: 미국 LNG 수요는 10년 말까지 두 배로 증가할 전망이다. 애팔래치아 지역의 신규 공급 없이는 이 수요를 충족하는 것이 거의 불가능할 것이다. 트랜스코는 거의 모든 수요 지점을 관할한다. 신규 확장은 트랜스코의 수송 능력을 크게 향상시킬 것이다. 남행 물량을 늘림으로써, 일반적으로 텍사스와 루이지애나에서 공급되던 천연가스가 대신 애팔래치아 지역에서 공급될 것이다. 이는 미드애틀랜틱 지역의 유틸리티 기업들에게 더 많은 공급 안정성을 제

윌리엄스-커버리지-이전-및-좁은-해자-등급-유지-주가-과대평가

윌리엄스: 커버리지 이전 및 좁은 해자 등급 유지; 주가 과대평가

중요성: 윌리엄스의 '유정에서 해상까지' 전략은 타당하지만 실행은 의문스럽다. LNG 통행료 사업은 핵심 사업과 부합하지만, 해당 지역의 저장 및 전송 자산 집중도는 지분 보유 여부와 무관하게 수요 증가 시 윌리엄스가 혜택을 볼 것임을 시사한다. LNG 시설은 현지 시장 연결을 위한 파이프라인 건설이 필수적이다. 윌리엄스는 지분 참여 없이도 통행료 계약을 통해 LNG 시설 생산량의 일부를 확보할 기회가 여러 차례 있었다. 여러 시설에 분산 투자

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윌리엄스 실적: 경영진, LNG 지분은 부가적 가치라고 방어 

중요한 이유: Transco 파이프라인을 따라 진행되는 확장 프로젝트는 최소한 향후 몇 년 동안 일관된 수익 성장을 뒷받침할 수 있는 높은 수익률의 투자 기회를 제공합니다. 경영진은 Transco로부터의 EBITDA가 30%를 차지하는 2024년 68억 달러 EBITDA 가이던스를 재확인했으며, 이는 당사의 연간 추정치와 일치합니다. 2023년의 멕시코만 연안 폭풍 관련 생산 중단과 더 낮은 천연가스액화물 마케팅 마진이 3분기 실적에 전년 대비

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Williams 실적 발표: 투자 기회가 더 많은 성장의 발판 마련

WMB 등) 가스 '가격'보다는 '물량'에 따라 돈을 버는 곳. 가스를 운반해 주고 '통행료'를 받는 비즈니스. 미드스트림 중 탑픽은 Williams Companies. WMB(Williams Companies) 1. WMB는 'Transco'라는, 미국에서 가장 크고 중요한 천연가스 파이프라인 운영.... t.me 잘 몰라서 나름 Pure한 회사라고 생각하고 작년 이맘때 내년을 바라보고 버틴다고 매수하고 투자하는 기업이 KMI 그리고 천연가스

‘WMB’ 리포트 검색결과