네이버에서 바야흐로라는 블로거로 활동중입니다.
버핏멍거 50% 조엘그린블라트 30% 랄프웬저 20% 정도 성향이라고 할까요? 

바야흐로의 팜

소비재∙사치재∙유통∙출판

국내

아세아제지 실적 분석이다. 우선 지금까지 가격 변화추이를 살펴 보자 대략 아래의 가격에서 움직였다. 재미있는건 판지 원지 스프레드인데. 2018년 이후 원지 가격을 올린 것에 비해 판지 가격은 크게 올리지 못하였다. 2편에 이어 말씀드리면 현재 수직계열화된 골판지 업계의 주도권은 언제나 원지업체. 심지어 그 밑단의 수직계열화 된 판지 업체들도 원지사가 주는 마진스프레드를 견뎌야 함과 동시에 슈퍼 갑이 물류/유통업체 협상 금액도 있기 때문에 판지

아세아제지-2023년-실적-예측-3부

아세아제지 2023년 실적 예측 (3부)

아세아제지의 Q는 대략 -2%정도 감소에 그칠것 이라고 예상 하였다. 이제 진짜 중요한 C를 이야기 해보자. 일단 골판지 업계는 전형적인 스프레드 산업이다. 2023년 Q가 경기불황에 있어 다소 수요가 감소한다고 해도 결과적으로 스프레드만 벌어지게 되면 아세아제지는 좋은 실적을 기록하게 될 가능성이 크고 반대로 스프레 드가 좁혀지면 좋지 않은 실적을 기록할 가능성이 높다. 그럼 실적을 예측하기 전에 잠깐 과거로 돌아가 보자. 이 표는 2013~

아세아제지-2023년-실적-예측-2부

아세아제지 2023년 실적 예측 (2부)

※ 감수인 의견 보유중인 종목 보고서는 디테일이 조금 다름을 느낍니다. 저도 과거에 투자했다가 매우 저PER에 팔고 나왔던 기억이 있습니다. 일관화도 어느 정도 완성된 듯 한데, 이제 주주에게 환원할 때도 오지 않았나 싶습니다. 비사이드, 헤이홀더를 통해 소액주주 활동이 점점 쉬워지고 있는 것 같네요. 몬테크리스토님 께서 힘을 내셔서, 소액주주연대가 꼭 승리?하길 기대해 봅니다. + 미국처럼 자사주 매입이 활성화되길 간절히 바랍니다. 배당보다 