퀘이사의 팜

같은 내용을 제미나이에게 연구시켜 보았다 현대 투자자가 시장을 상회하는 초과 수익(Alpha)을 달성하기 위해 주목해야 할 지점은 정보의 '획득'이 아닌 정보의 '해석'이다. 즉, 공개된 데이터를 바탕으로 남다른 결론을 도출해내는 '통찰력(Insight)'이 자본시장에서 가장 희소하고 강력한 경쟁 우위로 부상하고 있다. 통찰력은 단순히 흩어진 정보를 모으는 것을 넘어, 현상의 이면에 숨겨진 인과관계를 파악하고 미래의 구조적 변화를 선제적으로 읽

요즘에는 단기투자 위주의 정보매매가 유행하는 것 같아서, 중장기적인 인사이트 투자에 대해서 ai 에게 물어보았다. 클로드 ai 가 우수한 점이 많은 것 같다. 진정한 인사이트는 같은 정보를 보고도 남들과 다른 결론을 내릴 수 있는 분석적 능력과, 군중심리에 휘둥리지 않는 행동적 규율에서 나옵니다. Howard Marks는 이를 ‘이차적 사고(Second-Level Thinking)’라고 불렀 습니다. 일차적 사고가 “이 회사의 실적이 떨어질 것

그동안 단편적으로 기록해 왔던 것을 정리해 보고자 한다. 투자에 큰 방향성이 맞다면 수익이 날 것이고, 방향성이 틀렸다면 수익이 나지 않을 것이다. (나는 큰 트렌드와 장기적으로 성장하는 회사에 투자하고 있는가? 아니면 일시적인 개선이나, 단기적인 테마에 투자하고 있는가? 아니면 너무 높은 밸류에이션에서 매수를 하였는가?) s사(큰 트랜드이나 밸류가 많이 높다), p사(큰 트랜드이나 조건에 따라 변동성이 크다), R사( 큰 트랜드이나 밸류가 많

전제조건 : 3년 먹고살거 챙겨놓고 (최소 2년치) 시작, 대신 게을러지지는 않아야 한다. - 즉, 당장 먹고사는것에 신경쓰지 않아야 하지만, 절박함 또한 유지해야 한다. (회사생활이 힘들면 지치고 힘들어서 다른 공부하기 힘든 거와 마찬가지 / 반대로 편해도 안하는 사람은 안한다) - 부의 가장 큰 적은, 단기간에 큰 수익을 내려고 하는 것과 단기적인 손실을 아주 두려워 하는 것이다. - 종목 승부는 6개월 ~ 1년 정도가 적당하다. 투자자산이

추세추종은 변동성이 심한 장에서 적은 돈을 벌게 해주지만, 내재 가치에 입각한 투자는 큰돈을 벌게 해준다. 내재가치 투자는 메가트렌드에 속한 산업을 완전히 분석하고, 그 종목에 대해서 완전히 분석했을 때 가능하다. 그제서야 확신을 가지고 집중 투자를 할 수 있다. 메가트렌드에 속할 기업을 per 10대에 사서 per 20에서 30대 파는 전략이다. 아니면 내재 가치 대비 저평가 받은 기업인데 가까운 시일에 강한 촉매를 가진 회사를 사는 전략이다

가장 어두울 때가 가장 좋은 기회 주가는 수은법 통과 지연으로 상당히 조정받은 상태.. 주변에 방산업계 관계자하고 얘기했을 때에 매우 부정적이었음.(그건 그당시를 얘기한거고) 수은법 통과는 후행적인 얘기지만, 될 수밖에 없는 일이 아닐까? 2/1일자 뉴스 (수은법 개정 안되면 방산업계 수출 힘들다는 얘기) 20여일 이후... 2/22자 뉴스 (국회소위를 통과 했다는 뉴스) 2/28일자 뉴스 (29일 본회의 통과한다는 뉴스) 본회의를 통과하면..