퀘이사의 팜

저도 아직까지 부족한 점이 많지만, 작년부터 주도주 투자를 본격적으로 하면서, 특히 스터디 모임도 함께 병행하면 서 느낀점과 생각하는 바를 몇 편에 걸쳐서 적어 볼까 합니다. (글이 두서없이 되더라도 양해 바랍니다) 먼저 스터디모임을 하는 것이 상당히 도움이 많이 되었습니다(스터디원 분들께 감사의 말씀을 전합니다) . 모임자체도 중요하지만, 책임감을 느끼게 해주고 꾸준히 주도주 투자를 할수 있게 해 주는 것이 장점인 거 같습니다. 플러스로 내가

기업 개요 국내 최초 라면 기업. 불닭볶음면을 축으로 글로벌 수출형 식품기업으로 체질 개선 동사의 실적은 22년부터 폭발적으로 증가하고 있고 현재도 진행형임. 불닭 단일 카테고리 집중도가 매우 높다. 국내 4개 공장에서 생산하여 전세계로 수출하는 모델 (환율수혜, 미국관세노출) 첫 해외에 중국 자싱공장 27년 초 가동예정으로 전환 포인트 배당성향은 낮은 편임 : 명동사옥 취득, capex투자 증가로 부채 증가 최대주주는 삼양라운드스퀘어 35%대

탐욕과 공포는 하나의 감정에서 나온 것 고점에서의 탐욕 = 뒤처짐에 대한 공포. FOMO는 욕심이 아니라 불안이다. 저점에서의 공포 = 더 잃는 것에 대한 공포. 주가가 가파르게 상승할시 심리 구조 : 소외 공포(FOMO) : 남들은 주식으로 돈을 벌어 부자가 되는데 나만 뒤처진다는 강렬한 불안감이 자극된다. 수렵 시절 무리에서 떨어지는 것은 곧 죽음을 의미했기에, 대중의 흐름에 합류하려는 원시적 본능이 발동한다. 탐욕의 정당화: 가격이 계속 

자산별 위험성 : 주식투자는 위험성이 큰 방법이다. 예금·채권: 변동성 낮음, 대신 인플레이션에 의한 구매력 잠식이라는 '조용한 위험'이 있다 부동산: 레버리지가 크고 유동성이 낮음. 한국에서는 불패 신화(특히 수도권) 주식: 변동성은 높지만, 좋은 기업을 적정 가격에 사면 영구 손실 위험은 통제 가능? 코인: 내재가치 산정이 불가능해서 손익비 계산 자체가 성립하지 않음 성공투자의 요건 (분석력 + 베팅력 + 인내력) (1) 분석능력으로 기대값

현재는 LLM, 클라우드 모두 과점 시장이 아닌 완전경쟁 시장이 되어 가고 있다. (LLM에서 중국모델의 약진, 메타와 그록의 신모델 출시 / 클라우드 쪽에서는 네오클라우드 및 소버린 AI 데이터센터) 서로가 앞서갈려고 무한 경쟁중이다. 이때에는 인프라 기업이 무조건 좋다. (메모리 및 에너지,전력기기) 하지만, 주식시장의 지배자들은 이미 과도한 인프라투자로 인하여 생길 부작용을 경계 하기 시작했다. 이는 클라우드 기업과 나아가서 인프라 기업에

삼성전자, sk하이닉스의 멀티플이 6~7배인 상황은 버블이 아니라는 생각을 한다. 실적이 증가했기 때문에 그만큼 주가가 오른 것이라고 생각된다. sk하이닉스 24년 대비 27년의 이익은 20배가 늘 것이다. 주가는 10~20배 정도 올랐다. 27년 예상 실적이 맞다면, 이게 버블인가? 삼성전자 24년 대비 27년의 이익은 15배 이상 늘 것이다. 주가는 5~7배 정도 올랐다. 이건 버블이 아니라고 생각한다. 앞으로의 시나리오에 대한 예상.. 전