Ansys 실적 발표: Synopsys 인수가 더 가까워지면서 강력한 실적

투자 의견

Ansys는 공학 시뮬레이션 소프트웨어 분야의 선도 기업으로, 전자기학부터 유체 역학에 이르는 다양한 분야에서 시뮬레이션 솔버를 제공합니다. 우리는 기술 변화에 따라 기존 고객과의 강력한 기반을 유지하며 다양한 시뮬레이션 문제를 해결해 나가는 Ansys의 전망이 밝다고 판단합니다. Ansys는 Synopsys와의 합병을 추진 중이며, 이는 2025년 상반기 내에 완료될 것으로 예상됩니다. 우리는 Ansys가 Synopsys의 기존 제품 포트폴리오와 잘 어울릴 것으로 예상되며, 합병된 회사는 시스템 수준 시뮬레이션 워크플로우를 해결하기 위해 노력할 계획입니다. 고객들은 항공기부터 의료 기기까지 제품 설계 단계에서 Ansys 소프트웨어를 사용하여 물리적 테스트의 비용을 절감합니다. Ansys는 지난 50년간 시뮬레이션 분야에서 고품질 솔루션을 제공해온 것이 Ansys의 최상위 지위에 기여했다고 생각합니다. Ansys의 산업 내 리더십은 극히 복잡한 시뮬레이션 소프트웨어에 대한 엔지니어 재교육의 높은 전환 비용과 부적절한 사용 시 심각한 결과로 인해 보호받고 있습니다. Ansys는 전 세계 수천 개의 공학 프로그램 교육 과정에 깊이 뿌리내리고 있습니다. 우리는 이러한 광범위한 학술적 기반이 전 세계 기업 엔지니어링 팀에서 Ansys의 지배적 위치를 유지하는 데 기여할 것으로 생각하며, 이는 Ansys가 컴퓨터 지원 공학 시장에서의 건강한 시장 점유율을 유지할 것이라고 예상합니다. 전통적인 시뮬레이션 시장은 성숙 단계에 접어들었지만, Ansys의 총 adressable 시장은 여전히 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다. Ansys의 핵심 시뮬레이션 총 adressable 시장은 2022년부터 2032년까지 약 두 배로 성장해 2032년까지 $160억에 달할 것으로 예상됩니다. Ansys는 차량 전기화 및 5G 투자와 관련된 시뮬레이션 수요 등 새로운 성장 분야에 적극적으로 진출해 왔으며, Synopsys와의 합병은 새로운 성장 경로를 열어줄 것으로 기대됩니다. 또한 시뮬레이션은 "사물인터넷(IoT)" 예측 유지보수 및 디지털 트윈 분야에서 자연스러운 역할을 담당하며, Ansys는 미래 수요를 충족시키기 위해 이 분야에서 입지를 강화하고 있습니다.

📈 상승론자 의견

• Ansys의 Synopsys와의 합병은 성장 전망을 개선할 것으로 예상됩니다.
• Ansys는 예측 유지보수 및 디지털 트윈 기술의 채택으로 매출이 증가할 것으로 예상됩니다.
• Ansys의 복잡한 소프트웨어 기능을 간소화하기 위한 최근 노력은 전통적인 시뮬레이션 시장 외의 분야로 판매를 확대하는 데 도움이 될 것입니다.

📉 하락론자 의견

• 경제 침체는 Ansys의 성장 분야 매출 흐름에 타격을 줄 수 있으며, 이는 IoT 및 디지털 트윈과 같은 선택적 지출 항목에 더 취약합니다.
• Cadence Design Systems의 반도체 시뮬레이션 분야 진출이 성공적일 경우 Ansys는 해당 분야의 시장 점유율을 잃을 수 있습니다.
• 중국은 Synopsys 합병에 대한 검토를 느리게 진행 중이며, 이로 인해 거래가 지연될 수 있습니다.