Ansys 실적 발표: Synopsys 인수가 더 가까워지면서 강력한 실적

투자 의견

Ansys는 전자기학에서 유체 역학에 이르는 광범위한 분야의 시뮬레이션 솔버를 보유한 엔지니어링 시뮬레이션 소프트웨어 분야의 업계 리더입니다. 기존 고객과의 탄탄한 관계를 유지하고 기술 변화에 따른 다양한 시뮬레이션 문제를 해결하고 있어 전망은 밝다고 생각합니다. Ansys는 2025년 상반기에 마무리될 것으로 예상되는 Synopsys와의 합병을 추진하고 있습니다. 합병된 회사는 시스템 수준의 시뮬레이션 워크플로우를 다룰 계획이므로 Ansys는 Synopsys의 기존 제품 포트폴리오에 잘 맞을 것으로 예상됩니다. 고객들은 항공기부터 의료 기기에 이르기까지 설계 단계에서 많은 비용이 드는 물리적 테스트 대신 Ansys 소프트웨어를 사용하여 제품을 테스트합니다. 지난 50년 동안 시뮬레이션 분야에서 고품질의 제품을 제공해온 것이 Ansys가 동급 최강의 자리를 차지하는 데 기여했다고 생각합니다. 부적절한 사용으로 인해 심각한 결과를 초래할 수 있는 매우 복잡한 시뮬레이션 소프트웨어에 대한 엔지니어의 재교육과 관련된 상당한 전환 비용으로 인해 업계에서 Ansys의 리더십이 보호되고 있습니다. Ansys는 전 세계 수천 개의 엔지니어링 프로그램의 커리큘럼에 깊이 뿌리내리고 있습니다. 이러한 학문적 배경이 전 세계 기업 엔지니어링 팀에서 Ansys의 우위를 유지하는 데 도움이 되며, 이를 통해 Ansys는 컴퓨터 지원 엔지니어링 시장에서 건전한 점유율을 유지할 수 있을 것으로 생각합니다. 전통적인 시뮬레이션 시장은 성숙기에 접어들었지만, Ansys의 전체 시장 규모는 지속적으로 성장하고 있습니다. Ansys의 핵심 시뮬레이션 총 주소 가능 시장은 2022년부터 2032년까지 약 2배 성장하여 2032년에는 160억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. Ansys는 차량 전기화 및 5G 지출에 대한 시뮬레이션 요구 등 새로운 성장 분야에 진출하기 위해 노력해 왔으며, Synopsys와의 합병을 통해 새로운 성장 경로를 열 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한 시뮬레이션은 "사물 인터넷" 예측 유지보수 및 디지털 트윈에서 자연스러운 역할을 하며, Ansys는 미래 수요를 충족하기 위해 포지셔닝하고 있습니다.

📈 상승론자 의견

• Ansys와 Synopsys의 합병은 성장 전망을 개선할 것입니다.
• 예측 유지 관리 및 디지털 트윈 기술 도입으로 Ansys의 수익이 증가할 것으로 예상됩니다.
• 복잡한 소프트웨어의 기능을 단순화하려는 Ansys의 최근 노력으로 전통적인 시뮬레이션 시장보다 덜 전통적인 시뮬레이션 시장에 판매할 수 있을 것입니다.

📉 하락론자 의견

• 경기 침체는 사물 인터넷 및 디지털 트윈과 같이 재량적인 경향이 있는 Ansys의 성장 분야 매출 흐름에 제동을 걸 수 있습니다.
• 케이던스 디자인 시스템즈의 반도체 시뮬레이션 분야 진출이 성공할 경우 Ansys는 반도체 시뮬레이션 관련 점유율을 잃을 수 있습니다.
• 중국은 Synopsys 합병에 대한 검토를 천천히 진행하고 있으며, 이로 인해 거래가 지연될 수 있습니다.