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제이콥스 솔루션이 전년 동기 대비 24% 증가한 조정 EBITDA를 기록하며 견고한 회계연도 1분기 실적을 발표함에 따라 제이콥스 솔루션의 공정가치 추정치를 124달러에서 127달러로 상향 조정합니다. 경영진은 연간 전망의 하단을 1센트 상향 조정했으며, 예상 주식 수 감소로 인해 2025 회계연도 조정 주당 순이익을 5.85달러에서 6.20달러로 예상하고 있습니다. 회계연도 1분기 조정 순익은 전년 동기 대비 5.1% 증가했으며, 이는 물 및

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제이콥스 솔루션즈 실적: 강력한 수주잔고 성장과 마진 확대

Broadridge Financial Solutions는 회계연도 2분기에 견조한 실적을 발표했습니다. 15억 9,000만 달러의 매출과 1.56달러의 조정 EPS는 각각 FactSet 컨센서스 예상치인 15억 6,000만 달러와 1.49달러를 상회했습니다. 이러한 매출 호조는 대부분 이벤트 중심의 매출 증가에 기인한 것으로 분석됩니다. 이번 분기의 호조에도 불구하고 Broadridge는 투자의견 '매수'를 유지했으며, 지난 3개월 동안 주가는

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브로드리지 실적: 강력한 분기 및 포지션 성장, 전망 유지 

왜 중요한가: 1분기 순이익은 우리 추정치와 1% 이내였지만, 2분기 전망은 우리 초기 예상치인 6% 대비 4% 매출 성장으로 제시되었습니다. 또한 약 $80백만 규모의 외환 환율 효과에도 불구하고 경영진은 연간 전망을 상향 조정하지 않았습니다. 환율 효과에도 불구하고 연간 가이던스를 인상하지 않은 점과 2분기 전망이 약화된 점은 2025년에 일부 근본적인 약세가 나타나고 있음을 시사합니다. 또한, 수주 잔고 감소가 다소 급격했으며, 이는 판매

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모토로라 솔루션즈 실적: 다소 엇갈린 전망, 하지만 경영진의 보수적 태도 감지

왜 중요한가: 모토로라가 비디오 및 명령 센터 판매에서 보여주는 모멘텀을 긍정적으로 평가합니다. 이 두 부문은 모두 우리의 예상보다 약간 앞섰습니다. 지상 이동 무선 통신 부문은 미션 크리티컬 네트워크로 재브랜드화되며, 실버스 인수에 따라 중간 단일 자릿수 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 매출은 우리의 전망보다 약간 앞섰지만, 비용은 대부분 예상 범위 내에 머물며 주당 순이익은 예상보다 5% 높은 수준을 기록했습니다. 경영진은 실버스 영향보

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모토로라 솔루션즈 실적: 강력한 매출 성장과 실버스 인수, 기대치 상향 조정

오랫동안 소문만 무성했던 애플의 내부 베이스밴드 칩 또는 모뎀 개발이 임박했다는 블룸버그 보도에 따라 당사 커버리지 내 무선 칩 제조업체에 대한 공정가치 추정치를 유지합니다. 내로우모트 퀄컴의 공정가치 추정치는 180달러, 내로우모트 스카이웍스 솔루션은 95달러, 노모트 코보는 85달러로 유지합니다. Apple의 모뎀 계획은 일반적으로 놀랄 일이 아니며 퀄컴에 대한 추정치에 반영되어 있습니다. 애플은 2025년 아이폰 SE에 저가형 모뎀을 도입

Skyworks-스카이웍스-모뎀-출시-임박에도-애플의-핵심-파트너로-남을-것

Skyworks: 스카이웍스, 모뎀 출시 임박에도 애플의 핵심 파트너로 남을 것

Broadridge는 회계연도를 순조롭게 시작했습니다. Broadridge는 중간값 기준으로 반복 매출 전망을 1%p 상향 조정했지만, 이는 주로 Securities Industry Services 인수 때문이었습니다. 전반적으로, 실적 발표에서 기업에 대한 당사의 장기적 관점을 변경할 만한 것은 거의 없었으며, 당사는 205달러의 추정 적정가치와 좁은 경제적 해자 등급을 유지할 것입니다. 투자자 커뮤니케이션 솔루션의 반복 매출은 5% 성장했으

Broadridge-실적-발표-대체로-예상에-부합한-실적-발표-205달러-추정-적정가치-유지

Broadridge 실적 발표: 대체로 예상에 부합한 실적 발표...205달러 추정 적정가치 유지

CES 2025에서 스카이웍스 솔루션의 경영진과 만난 결과, 애플이 향후 아이폰용 모뎀 칩을 자체 제작하는 방식으로 전환하더라도 애플에 관련 무선 주파수 칩 공급업체로 남을 수 있다는 확신을 유지한다. 좁은 해협을 가진 스카이웍스의 공정가치 추정치는 95달러를 유지하지만, 2026 회계연도에 대해 다소 비관적으로 전망하고 2027 회계연도에 대해서는 이전 예상보다 약간 더 낙관적으로 전망하면서 추정치를 수정했습니다. 저희는 여전히 주식의 가치가

Skyworks-CES-2025에서의-만남을-통해-중기-성장에-대한-확신을-얻었습니다

Skyworks: CES 2025에서의 만남을 통해 중기 성장에 대한 확신을 얻었습니다.

올해 말 출시될 아이폰 17 시리즈에서 애플 아이폰당 무선 주파수 칩 콘텐츠가 20~25% 감소할 것으로 예상되면서 스카이웍스 솔루션의 가장 큰 리스크가 부분적으로 현실화되었습니다. 이 소식에 스카이웍스의 주가가 24%까지 폭락하는 것을 목격했는데, 저희는 이러한 반응이 정당하다고 생각합니다. 이제 2026 회계연도 이후 Skyworks의 아이폰 17에 탑재되는 RF 콘텐츠는 약 7달러로, 이전 모델에서 10~11달러의 콘텐츠 수익이 발생하던 

스카이웍스-실적-애플의-RF-콘텐츠-손실로-공정가치-95달러에서-70달러로-인하

스카이웍스 실적: 애플의 RF 콘텐츠 손실로 공정가치 95달러에서 70달러로 인하

우리는 곧 출시될 애플의 아이폰 17 시리즈에서 회사의 무선 주파수 칩 점유율 손실이 임박했다는 검토와 함께 이러한 점유율 손실로부터 회복하는 데 도움이 될 잠재적으로 수익성이 높은 안드로이드 기반 스마트폰 기회에 대한 비관론을 바탕으로 스카이웍스 솔루션에 대한 해자 등급을 협소에서 없음으로 하향 조정한다. 우리는 더 이상 스카이웍스가 향후 10년간 초과 자본 수익을 창출할 수 있을 것이라고 확신하지 못합니다. Apple에서 RF 콘텐츠의 강력

Skyworks-경쟁-심화로-인해-해자-등급을-낮음-에서-없음-으로-하향-조정

Skyworks: 경쟁 심화로 인해 해자 등급을 '낮음'에서 '없음'으로 하향 조정

왜 중요한가: 매출은 FactSet 컨센서스 추정치보다 3% 미달했으며, 우리는 이 미달이 두 부문 모두에서 발생했다고 판단합니다. 이 결과와 마감된 판매에 대한 전망 하향 조정이 주가 하락을 유발하고 있습니다. 주식 포지션 성장률은 전분기 11%에서 15%로 가속화되었습니다. 직접 지수화(Direct Indexing)와 관련해 Broadridge는 "이 분야가 실제로 규모를 확대하기 시작하고 있다"고 언급했습니다. 다만, 5주 기준 규칙으로 

Broadridge-실적-혼합된-회계-3분기-실적-전망-조정되었지만-우리-전망은-유지됩니다

Broadridge 실적: 혼합된 회계 3분기 실적, 전망 조정되었지만 우리 전망은 유지됩니다 

왜 중요한가: 우리는 Jacobs가 견고한 회계 3분기 실적을 발표했으며, 해당 기업이 2025 회계연도 나머지 기간 및 향후 몇 년간 강력한 성장 모멘텀을 유지할 것으로 예상합니다. Jacobs는 분기 말 기준 $22.7억 달러의 수주 잔고를 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 14% 증가한 수치로, 이는 견고한 성장으로 이어질 것으로 예상됩니다. 우리는 2029 회계연도까지 순 매출이 약 6%의 연평균 성장률(CAGR)로 증가할 것으로 전망합

Jacobs-실적-매출과-수주-잔고에서-견고한-성장

Jacobs 실적: 매출과 수주 잔고에서 견고한 성장

제이콥스는 2024 회계연도 4분기에 전년 대비 12.5% 증가한 2억 8,900만 달러의 조정 EBITDA를 기록하며 견조한 실적을 달성했습니다. 1년 앞당긴 모델에 따라 공정가치 추정치를 121달러에서 124달러로 상향 조정했으며, 이는 약간 더 낙관적인 매출 성장 전망과 시간 가치를 반영한 결과입니다. 제이콥스의 회계연도 4분기 조정 순익은 물과 환경 부문의 13.1% 성장에 힘입어 전년 동기 대비 4.3% 증가했습니다. 생명과학 및 첨단

제이콥스-실적-강력한-수주잔고가-2025-회계연도까지-견고한-성장을-견인할-것으로-기대

제이콥스 실적: 강력한 수주잔고가 2025 회계연도까지 견고한 성장을 견인할 것으로 기대

당사는 할인율을 9%에서 7.5%로 변경함에 따라 넓은 경제적 해자 등급의 Motorola에 대한 추정 적정가치를 351달러에서 460달러로 상향 조정합니다. 당사는 회사의 예외적으로 안정적인 육상 이동 무선통신 사업과 다른 공공 안전 중심 사업들이 당사가 기업들을 모델링할 때 사용하는 가장 낮은 할인율을 받을 만하다고 믿습니다. 당사는 현재 주식을 적정평가된 것으로 보고 있습니다. 실적과 관련하여, Motorola는 또 다른 훌륭한 분기 실적

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Motorola 실적 발표: 견실한 LMR 매출과 매출총이익률 확대가 실적 견인...추정 적정가치 상향

제이콥스가 2024 회계연도 조정 상각전 영업이익(EBITDA)을 11억 달러에서 2029 회계연도 약 19억 달러로 늘리겠다는 새로운 장기 전략을 발표한 후 제이콥스의 공정가치 추정치를 주당 124달러에서 140달러로 상향 조정했습니다. 공정가치 상승은 주로 경영진의 마진 확대 전략에 대한 높은 평가를 바탕으로 보다 낙관적인 중간주기 마진 가정에 따른 것입니다. 제이콥스의 장기 목표에는 2029 회계연도까지 연평균 6~8%의 유기적 조정 순익

제이콥스-마진-확대와-성장-동력에-힘입어-수익성-높은-성장세를-보일-전망

제이콥스: 마진 확대와 성장 동력에 힘입어 수익성 높은 성장세를 보일 전망

시간이 지남에 따라 초과 자본 수익을 창출할 수 있는 회사의 능력에 대한 신뢰가 높아짐에 따라 Broadridge의 해자 등급을 '낮음'에서 '높음'으로 상향 조정하고 공정가치 추정치를 주당 220달러에서 250달러로 상향 조정합니다. Broadridge의 규제 커뮤니케이션 비즈니스는 강력한 시장 점유율과 미국 내 차명 주식에 대한 규제 커뮤니케이션을 제공하는 고유한 규제 측면을 고려할 때 항상 해자라고 생각했습니다. 지난 10년간 주식 위임장

Broadridge-해자를-와이드-등급으로-상향-조정-공정가치-추정치-14-상승한-250달러로-상향-조정

Broadridge: 해자를 와이드 등급으로 상향 조정, 공정가치 추정치 14% 상승한 250달러로 상향 조정

모델을 조정한 후, 규제 수익에 대한 중기적 기대치를 높임에 따라 와이드모트 브로드리지에 대한 공정가치 추정치를 주당 250달러에서 275달러로 상향 조정합니다. Broadridge의 규제 사업은 순매출의 3분의 1에 불과하지만 조정된 영업이익의 약 45%~55%를 창출하는 등 회사 수익성에 막대한 영향을 미치고 있습니다(추정치 기준). Broadridge의 규제 비즈니스의 핵심 동인은 지분 증권 또는 펀드의 주주 수에 해당하는 포지션 성장입니

Broadridge-관리-계정으로-견조한-포지션-성장-견인-공정가치-추정치-275달러로-10-상승

Broadridge: 관리 계정으로 견조한 포지션 성장 견인, 공정가치 추정치 275달러로 10% 상승

우리는 2025 회계연도 2분기 실적 발표 이후 Jacobs의 공정 가치 추정치를 $140에서 $136으로 하향 조정했습니다. 이는 단기 매출 성장률과 영업 마진 전망을 약간 더 보수적으로 조정했기 때문이며, 이는 부분적으로 시간 가치 효과로 상쇄되었습니다. 경영진은 2025 회계연도 전망을 유지했으며, 조정 후 순매출 성장률 중간에서 높은 단일 자릿수 범위와 조정 후 주당 순이익(EPS) $5.85에서 $6.20을 계속 예상하고 있습니다. 재

Jacobs-Solutions-실적-2025-회계연도-전망-유지-거시경제적-불확실성에도-불구하고

Jacobs Solutions 실적: 2025 회계연도 전망 유지, 거시경제적 불확실성에도 불구하고

왜 중요한가: Skyworks는 애플의 아이폰 17 시리즈에서 칩 콘텐츠의 20%-25%를 잃은 후 재편 중이며, 이는 단기적으로 매출에 부담을 줄 것입니다. Skyworks는 광범위한 시장과 안드로이드 기반 고객에서 매출 증가세를 보이고 있지만, 이는 애플에서의 손실을 보상하지 못할 것입니다. 광범위한 시장 매출은 38%를 차지하며 회복 조짐을 보이고 있으며, 전년 대비 약 2% 성장했습니다. 많은 광범위한 칩 제조사와 마찬가지로 Skywor

‘아틀라스 에너지 솔루션스’ 리포트 검색결과