전체

AMD Unveils Strategy to Lead the $1 Trillion Compute Market and Accelerate Next Phase of Growth At Financial Analyst Day, AMD outlines long-term plan to expand data center and AI leadership with greater than 35% revenue CAGR and greater than $20 non-

AMD-1조-달러-규모의-컴퓨팅-시장을-선도하고-다음-성장-단계를-가속화하기-위한-전략-공개

AMD, 1조 달러 규모의 컴퓨팅 시장을 선도하고 다음 성장 단계를 가속화하기 위한 전략 공개

왜 중요한가: AMD의 인공지능 분야에서의 진전, 특히 Helios와 같은 랙 스케일 솔루션에 대해 긍정적으로 평가합니다. 우리는 여전히 Nvidia가 AI 하드웨어에서 AMD보다 앞서 있으며, AI 소프트웨어에서도 여전히 상당한 우위를 유지할 것으로 보지만, AMD가 시간이 지나면서 AI 시장의 일부를 차지할 것으로 예상합니다. AMD는 Sam Altman(OpenAI 창립자)을 포함한 여러 대형 기술 파트너를 무대에 초청했습니다. 우리는 대

AMD-“AI-혁신”-행사에서-유망한-로드맵-제시-120-공정한-가치-추정-유지

AMD: “AI 혁신” 행사에서 유망한 로드맵 제시; $120 공정한 가치 추정 유지

투자의견 '중립'을 받은 Advanced Micro Devices는 클라이언트 및 데이터 센터 매출의 양호한 성장과 게임 매출의 반등으로 강력한 4분기 실적을 발표했습니다. 그러나 모든 투자자의 시선은 AMD의 인공 지능 가속기, 즉 GPU 사업에 집중되어 있으며, 이와 관련하여 AMD는 2025년 상반기의 AI GPU 매출이 2024년 하반기의 매출과 비슷한 수준이 될 것이라는 실망스러운 성장 전망을 투자자에게 제공했습니다. AMD는 2025

AMD-실적-AI-GPU-전망-약세로-공정가치-추정치-160달러에서-140달러로-하향-조정

AMD 실적: AI GPU 전망 약세로 공정가치 추정치 160달러에서 140달러로 하향 조정

왜 중요한가: AMD의 실적은 해당 기업이 PC 및 서버 시장에서 인텔로부터 프로세서(CPU) 시장 점유율을 확대할 준비가 되어 있다는 우리의 전망을 강화합니다. AMD의 AI GPU는 여전히 주목받고 있지만, 1분기 실적은 양호했지만 미국 정부의 MI308 칩 중국 수출 제한으로 인해 예상보다 큰 역풍을 맞았습니다. AMD의 경쟁사인 인텔은 관세 및 거시경제적 우려 속에서 1분기 저가 CPU 판매가 증가했습니다. 긍정적인 점은 AMD가 클라이

AMD-실적-PC-프로세서-매출이-강세를-보여-기쁘게-생각합니다-120-공정한-가치-유지

AMD 실적: PC 프로세서 매출이 강세를 보여 기쁘게 생각합니다; $120 공정한 가치 유지

중요성: 인텔-엔비디아 협약은 AMD에 소폭 부정적 영향을 미칠 것으로 보입니다. 이 협력이 인텔의 x86 CPU 경쟁력을 강화해 최근 AMD에 대한 시장 점유율 하락 추세를 막을 수 있기 때문입니다. 그러나 AMD가 최근 분기 x86 CPU 시장에서 인텔을 상대로 기록한 점유율 상승폭은 상당하며, 인텔이 단기 또는 중기적으로 이러한 점유율 하락을 저지할 수 있을지는 여전히 불확실합니다. AMD에 긍정적인 점은 엔비디아의 투자가 미국 정부(인텔

AMD-인텔-엔비디아-협력은-주목할-만하지만-치명타는-아님-155달러-목표가-유지

AMD: 인텔-엔비디아 협력은 주목할 만하지만 치명타는 아님; 155달러 목표가 유지

중요성: 이번 계약은 AMD의 AI 기술을 입증하고 향후 AI 매출 및 이익을 크게 증대시킬 것으로 기대되어 매우 고무적입니다. AMD는 향후 매출이 "1,000억 달러를 훨씬 초과할 것"이라는 가능성을 시사했습니다. 우리는 오랫동안 AMD가 AI 시장에서 한 몫을 차지할 것이라고 믿어왔습니다. 이번 계약은 AMD의 시장 점유율이 예상보다 다소 높을 수 있음을 시사합니다. 그러나 엔비디아를 대체해 AI 시장의 지배적 공급업체가 될 것 같지는 않

AMD-대규모-OpenAI-계약으로-AI-시장에-진출-공정-가치-추정치를-155달러에서-210달러로-상향

AMD: 대규모 OpenAI 계약으로 AI 시장에 진출; 공정 가치 추정치를 155달러에서 210달러로 상향

중요성: AMD는 클라이언트(PC) 매출, 서버 프로세서(CPU), 인공지능 제품에서 강력한 성장을 보이며 계속해서 좋은 성과를 내고 있습니다. 한편 AMD는 OpenAI 계약이 향후 몇 년간 "1000억 달러를 훨씬 넘는" 매출을 창출할 것이라고 낙관하고 있습니다. 데이터센터 매출은 43억 달러로 전분기 대비 34%, 전년 동기 대비 22% 증가했습니다. 이는 건강한 CPU 서버 시장과 인텔 대비 점유율 확대 덕분입니다. AMD의 AI 사업도

AMD-실적-강세지만-투자자들은-더-큰-AI-낙관론을-원했을-것-210달러-공정가치-유지

AMD 실적: 강세지만 투자자들은 더 큰 AI 낙관론을 원했을 것; 210달러 공정가치 유지

왜 중요한가: 미국은 중국으로의 AI 칩 수출에 대한 추가 제한 조치를 발표했습니다. 현재 AI 칩 시장에서 Nvidia가 명확한 리더로 자리 잡은 가운데, AMD가 중국 시장에서 경쟁사인 Nvidia와의 격차를 좁힐 수 있는 길이 차단되었습니다. AI는 AMD의 성장에 있어 가장 강력한 촉진제입니다. AMD는 2024년 매출의 24%가 고객의 청구 장소 기준으로 중국에서 발생했다고 보고했습니다. 이 비율은 AI 제품이 아닌 PC CPU 및 내

AMD-중국-제재-및-PC-시장-우려로-공정-가치-추정치를-140에서-120로-하향-조정

AMD: 중국 제재 및 PC 시장 우려로 공정 가치 추정치를 $140에서 $120로 하향 조정

왜 중요한가: 미국 정부의 결정 번복은 AMD와 경쟁사 엔비디아 모두 중국 AI 산업 지원이 가능해졌다는 점에서 긍정적입니다. MI308X는 AMD의 가장 첨단 제품이 아니지만, AMD의 AI 야망에 있어 Nvidia 대비 또 다른 잠재적 고객 기반을 제공합니다. 우리는 이 결정이 유지될 것으로 가정하지만, 최신 제한 조치에 대해 완전히 낙관적보다는 신중하게 낙관적입니다. 만약 제한이 유지된다면, 우리는 여전히 Nvidia를 중국 내 AI 공급

AMD-중국-내-AMD-제품-판매-금지-조치가-해제됨에-따라-공정한-가치-추정치를-120에서-140으로-상향-조정

AMD: 중국 내 AMD 제품 판매 금지 조치가 해제됨에 따라 공정한 가치 추정치를 $120에서 $140으로 상향 조정

중요성: AMD는 인공지능 시장 전체(2030년까지 1조 달러 이상 시장 목표)와 회사 자체(10% 이상 시장 점유율 예상)에 대한 낙관론을 강화했습니다. 이는 향후 3~5년간 AMD의 AI 매출이 1000억 달러에 달할 것임을 시사하며, 이는 우리의 기대치를 상회합니다. 한편 AMD는 소폭의 매출 총이익률 확대를 목표로 하고 있는데, 이는 시장 점유율 확보를 위해 AI 매출이 다소 희석될 수 있다는 우려를 가진 우리에게 고무적이다. 성장과 건

AMD-투자자의-날-꾸준한-마진과-함께-엄청난-AI-성장을-강조-공정가치-210달러에서-270달러로-상승

AMD: 투자자의 날, 꾸준한 마진과 함께 엄청난 AI 성장을 강조; 공정가치 210달러에서 270달러로 상승

왜 중요한가: AMD는 인텔의 어려움 속에서 PC 및 서버 프로세서 시장에서 시장 점유율을 확대하며 계속 성장하고 있습니다. 한편, AMD의 신생 인공지능 사업에 대한 관심이 집중되고 있으며, 중국으로의 MI308 프로세서 판매 금지 조치에도 불구하고 이번 실적은 인상적이었다고 평가합니다. 데이터 센터 매출은 중국으로의 MI308 제품 판매 금지에도 불구하고 전년 대비 14% 증가했습니다. 데이터 센터 부문에서 서버 CPU 매출은 $2.3억 달

AMD-실적-CPU-시장-점유율-확대와-AI-전망-호조-공정한-가치-평가를-140에서-155로-상향-조정

AMD 실적: CPU 시장 점유율 확대와 AI 전망 호조; 공정한 가치 평가를 $140에서 $155로 상향 조정

좁은 경제적 해자 기업 Advanced Micro Devices는 견실한 3분기 실적을 보고했으며, 인공지능과 서버 프로세서(중앙처리장치)에서 Intel로부터의 점유율 확대 덕분에 데이터 센터 사업에서 강력한 매출 성장을 계속 창출하면서 건전한 4분기 전망을 제시했습니다. 하지만 투자자들은 AMD의 인공지능 사업에서 더 많은 것을 기대했던 것으로 보이며, 시간외 거래에서 주가가 하락했습니다. 당사는 AMD의 CPU에서의 진전을 고무적으로 보고 

AMD-데이터-센터-성장이-순조롭게-진행-중-추정-적정가치-10-상향

AMD, 데이터 센터 성장이 순조롭게 진행 중, 추정 적정가치 10% 상향

중요성: 구글의 TPU가 구글 내부 사용 사례를 넘어 확산되는 추세다. 우리는 메타 같은 하이퍼스케일러 기업들이 맞춤형 AI 프로세서(ASIC)를 개발할 것으로 오래전부터 예상해왔으나, 메타가 자체 칩 개발을 축소하고 대신 구글의 ASIC을 도입할 가능성도 있다. 메타는 엔비디아의 주요 고객이자 AMD의 중요한 신흥 파트너인데, AMD 역시 AI 프로세서 시장 점유율 확대를 목표로 하고 있다. 이러한 보도는 TPU가 다른 두 공급업체의 AI 칩

AMD-메타의-구글-TPU-인수-협상-보도-속에서도-270달러-공정가치-추정-유지

AMD: 메타의 구글 TPU 인수 협상 보도 속에서도 270달러 공정가치 추정 유지 

왜 중요한가: 파이낸셜 타임스가 처음 보도한 15% 지급은 우리에게 놀랍고 이례적으로 보입니다. 다양한 보고서에 따르면 수출 허가 조건으로 이와 유사한 구조가 합의된 사례는 없습니다. 우리는 이를 반도체 규제 분야의 더 큰 흐름의 일부로 보고 있습니다. 현재 미국에서 반도체는 관세 면제 대상이지만, 관세가 100%까지 급등할 수 있다는 보도도 있습니다. 한편 제조업체들은 미국 내 생산을 확대하고 있습니다. 우리는 곧 추가 거래가 나올 것으로 예

AMD-155-공정한-가치를-유지합니다-미국이-중국으로-수출되는-AI-칩-판매에서-일부-수익을-얻을-것이기-때문입니다

AMD: $155 공정한 가치를 유지합니다. 미국이 중국으로 수출되는 AI 칩 판매에서 일부 수익을 얻을 것이기 때문입니다.

AMD Powers U.S. Sovereign AI Factory Supercomputers, Accelerating an Open American AI Stack News Highlights The Lux AI supercomputer, powered by AMD and housed at Oak Ridge National Labs, will be the first dedicated U.S. AI factory for science and wi

AMD-미국-소버린-AI-공장-슈퍼컴퓨터에-전력-공급-오픈-아메리칸-AI-스택-가속화

AMD, 미국 소버린 AI 공장 슈퍼컴퓨터에 전력 공급, 오픈 아메리칸 AI 스택 가속화

AMD 주가가 크게 치솟았다. 그 이유는 오픈AI와 다년간 칩 공급 계약을 맺었다는 이유다. 장 시작 전에는 35%까지 올랐었는데 호재가 빠지니까 20% 선에서 마감됐다. 그래도 AMD 주주 입장에선 정말 웃을만한 일이고 매번 저평가 받던 AMD주가가 사실상 상한가 가까이 오른 것이나 다름 없는 셈. 어떤 계약을 했는지 알아보자. 웰쓰빌더 소개 | 오렌지보드 고수의계좌 오렌지보드 고수 웰쓰빌더의 소개 페이지입니다. 오렌지보드에 방문하여 웰쓰빌더

AMD-오픈AI와-칩-공급-다년-계약-Ft-지분-옵션까지

AMD 오픈AI와 칩 공급 다년 계약(Ft. 지분 옵션까지)

AMD, 수익을 짧게 끊어내고 다시 고가에서 매수했지만, 나에게는 사랑스러운 민족 (실제로 1년간 대만에서 맞다이 하면서 보낸 젊은 시절은 화양연화였고, 대만에 대한 기억은 언제나 좋았다) 나중에 이렇게 거대한 공급 사이클은 도대체 어떻게 마무리가 될까? 즐기기도 해야 되겠지만, 조심하기도 해야 되는 주식시장... 샘 알트먼, 맞다이 with AMD AMD와 OpenAI, 6GW 규모 AMD GPU 배치 위한 전략적 파트너십 발표 (AMD 장전

AMD-s-CEO-Wants-to-Chip-Away-at-Nvidia-s-Lead-The-Circuit-with-Emily-Chang

AMD's CEO Wants to Chip Away at Nvidia's Lead | The Circuit with Emily Chang

진시스템' 리포트입니다. 좋은 아이디어 공유해 주셔서 감사 드립니다. (투자 아이디어 외에) 국제 환경에 대한 글도 좋다고 생각합니다. 개인 의견을 말씀드리면, 단기 급등한 종목은 '안 벌고 말자' 주의이긴 합니다. 다만, 성장성이 상당히 큰 경우에는 (욕심을 줄이고) 적은 비중으로 투자합니다. 적은 비중인 이유는 1)돈을 잃을까 겁나고, 2)성장성이 크기 때문에 적은 비중으로도 이익이 충분히 나고, 3)본질과 관계없는 이유로 급락 시 추가 매

‘AMD’ 리포트 검색결과